ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ

1. Развитие предмета и метода экономической теории

В развитии предмета экономической теории можно выделить три этапа: экономия, политическая экономия, экономикс.

Истоками экономического мышления считают и папирусы Древнего Египта и, законы царя Хамурапи, и древнеиндийский трактат «Артхашастра». Истоки экономической науки следует искать в учениях мыслителей древнего мира, прежде всего стран Дальнего Востока - колыбели мировой цивилизации.

Первые попытки теоретически осмыслить экономическое устройство общества были сделаны в сочинениях Ксенофонта (430-335 г.г. до н.э.), Платона (428-348 г.г. до н.э.) и в меньшей степени в учении Аристотеля (384-322 г.г. до н.э.).

Ксенофонт - представитель богатой афинской аристократии - в своем трактате «Домострой» восхвалял достоинства земледелия и осуждал занятие ремеслами и торговлей. В историю экономических учений он вошел как ученый, который впервые дал анализ разделению труда, а говоря о ценности товара, рассматривал ценность как в смысле потребительской стоимости, так и в смысле меновой стоимости. Натурально-хозяйственная концепция была характерна и для экономических взглядов Платона. В своем проекте о государственном устройстве он отвел государству функцию разрешения противоречия между многообразием потребностей людей и однообразием их способностей. По мнению Платона, частную собственность могли иметь лишь лица, не способные к политической деятельности, т.е. представители третьего сословия: земледельцы, ремесленники и торговцы. Философы, управляющие обществом, и стражи не должны иметь никакой собственности. Аристотель большой вклад в развитие экономической науки внес своим анализом форм стоимости, двойственности товара и развития форм торговли. Интересны его

рассуждения о путях приобретения богатства и удовлетворения потребностей. Политическая экономия как самостоятельная наука возникла значительно позже - в период зарождения капиталистического строя, формирования национального рынка. Она выражала интересы буржуазии как восходящего в ту пору класса. Тогда же и появился и сам термин «политическая экономия», родившийся в результате сочетания трех древнегреческих слов: "политейя" - общественное устройство, "ойкос" - дом, хозяйство и "номос" - закон. По мере проникновения капитала в сферу производства изменялись и взгляды идеологов буржуазии. Родоначальником классической буржуазной политической экономии является Уильям Петти (1623-1687 г.г.). Его экономические воззрения формировались в условиях быстрого роста капиталистических отношений в Англии. Как и многие другие исследователи экономических процессов, У. Петти не был "чистым" экономистом. Он был моряком, врачом, и в своем исследовании развивал идею активного торгового баланса. "Богатство каждой страны, - утверждал У. Петти, - заключается главным образом в той доле, которую она имеет во внешней торговле,... а производство таких товаров и ведение такой торговли, которое способствует накоплению в стране золота, серебра, драгоценных камней и т.п. являются более выгодными, чем другие виды производства и торговли". Отдавая дань меркантилизму, он заложил основы трудовой теории стоимости. Известную формулу Петти "труд - отец и активнейший принцип богатства, земля - его мать" можно считать одним из вариантов его учения об источнике стоимости. Представителями классической буржуазной политической экономии во Франции в XVIII в. были Ф. Кенэ (1694-1774) и А.Тюрго (1727-1781). Они перенесли вопрос о происхождении общественного богатства из сферы обращения в сферу производства. При этом ограничивали последнюю только сельским хозяйством, считая, что богатство создается лишь в этой отрасли. Поэтому это направление в развитии экономической мысли получило название школы физиократов. Выдающийся английский экономист Адам Смит (1723-1790) вошел в историю как "Пророк свободной конкуренции". Величайшей его заслугой можно считать то, что в мире экономики он разглядел открытый Ньютоном в физическом подлунном мире естественный саморегулирующийся порядок. Основная идея в учении А. Смита - идея либерализма, минимального вмешательства государства в экономику, рыночного саморегулирования на основе свободных цен, складывающихся в зависимости от спроса и предложения. Главное произведение его жизни "Исследование о природе и причинах богатства народов" (1776) оказало громадное влияние на последующий век. Экономическая жизнь, по Смиту, подчинена объективным закономерностям, которые не зависят от воли и сознательных устремлений людей. Исходный пункт всего его исследования образует проблема разделения труда, которое связывает в единое общество "эгоистов-индивидов". После исследования этой проблемы он переходит к изложению происхождения и употребления денег. Значительный вклад Смит внес в теорию стоимости, в учение о доходах, о производительном и непроизводительном труде, о капитале и воспроизводстве, об экономической политике государства. Самым крупным экономистом эпохи промышленного переворота в Англии был Д.Рикардо (1772-1823). Он сформулировал серию экономических законов, которые вошли в сокровищницу политической экономии. Центральное место в учении Д. Рикардо занимают теории стоимости и денег, заработной платы и прибыли, земельной ренты, учение о капитале и воспроизводстве. Другое направление вышло из "Капитала" Маркса.

В противовес буржуазной политической экономии возникла пролетарская экономия, основы которой заложили идеологи рабочего класса - К. Маркс и Ф. Энгельс. Они осуществили переворот в экономической науке, создали учение о прибавочной стоимости, вскрывшее природу капиталистической эксплуатации. Был сделан глубоко научный анализ капиталистического строя, приведший второв к выводу о его исторической ограниченности и закономерной смене социалистическим строем. Таким образом, учение английских классиков по-новому продолжил К.Маркс (1818-1883гг.). В своем главном труде «Капитал» над которым он работал 40 лет, он глубоко и всесторонне разработал теорию прибавочной стоимости и теорию стоимости, опираясь на фактический материал о развитии капитализма в Англии. Маркс стремился поставить политическую экономию на службу интересов рабочего класса. Такой классовый подход отрицательно сказался на научной объективности ряда высказанных им положений. Продолжателем идей К.Маркса и

 его сподвижника Ф.Энгельса в области экономической теории явился В. И.Ленин (1870-1924 гг).

Основу неоклассической теории составили разработки 3-х научных школ: австрийской - К. Менгер, Э. Бем-Баверк и Ф. Визер; кембриджской - А. Маршалл и лозаннской - Л. Вальрас. Оно возникло как реакция на экономическое учение К. Маркса. Учение господствовало до 30-х годов нынешнего столетия и воспевало эпоху свободного предпринимательства. Главная проблема, которая находилась в центре внимания неоклассиков (Альфред Маршалл (1842-1924) Артур Пигу (1877-1959) и др.) - удовлетворение потребностей человека. Ключевая идея Маршалла состояла в перемещении усилий с теоретических споров о стоимости к изучению проблем взаимодействия спроса и предложения как сил, определяющих процессы, протекающие на рынке. По Маршаллу, по мере потребления новых единиц, частей, долей блага, темп нарастания полезности падает, добавочная полезность, приносимая каждой новой долей снижается. Согласно выработанному неоклассиками подходу, цена товара определяется двумя факторами: предельной полезностью (со стороны покупателя) и издержками производства (со стороны продавца). Великая депрессия 29-33 годов показала невозможность путем свободной конкуренции разрешать социально-экономические проблемы и противоречия современного мира. Потребовалось серьезное вмешательство государства в ход экономической жизни. Неоклассическая теория является одной из 3-х течений современной западной экономической теории (экономикса). Западная экономическая теория в отличие от марксизма, представляет собой не целое, а совокупность различных течений, школ, иногда резко различающихся методами анализа, конечными выводами и рекомендациями в области экономической политики. Отсутствие единства взглядов среди западных экономистов - не следствие слабости науки, а отражение многообразия экономической действительности, ее противоречивости и изменчивости.

«Экономикс» исходит из того, что научное знание может постичь истину лишь с известной степенью приближения и учитывая происходящие в экономической жизни изменения, уточняет или отбрасывает устаревшие представления, приходит к новым выводам. На волне кризиса 30-х годов возникла теория эффективного спроса, которая предложила свои рецепты регулирования экономики и нашла применение на практике, стала составной частью экономической политики многих государств.

Автором этой теории был английский экономист Джон Кейнс (1883-1946). Его идея состояла в том, чтобы применить методы активизации и стимулирования совокупного спроса (общей покупательной способности) и тем самым воздействовать на расширение производства и предложение товаров. Государство может воздействовать на инвестиции посредством регулирования уровня процента, либо осуществляя инвестиции в общественные работы. Инвестиции по Кейнсу играют решающую роль в расширении платежеспособного спроса, а спрос создает предложение. Монетаризм - это теория стабилизации экономики, в которой главенствующую роль играют денежные факторы. Для 70-х годов стала характерной не безработица, как это имело место во времена великой депрессии, а инфляция при одновременном снижении производства (стагфляция). Началась переоценка ценностей. Был выдвинут лозунг "назад к Смиту", что означало отказ от методов активного государственного регулирования. Положительный вклад монетаризма в экономическую теорию заключается в детальном исследовании механизма воздействия денежного мира на товарный мир. Управление экономикой представители этой теории сводят к контролю государства над денежной массой, эмиссией денег, к достижению сбалансированности государственного бюджета. Признанным авторитетом этого направления является американский экономист Милтон Фридман (р.1912 г.). Неолиберализм - еще одно направление в экономической науке и практике управления хозяйственной деятельностью. Его представители отстаивают приоритетное значение свободы субъектов экономической деятельности. Частное предпринимательство само способно вывести экономику из кризиса, обеспечить ее подъем и благосостояние населения. Государство должно обеспечивать условия для конкуренции и уйти от излишней регламентации рынка. Одним из основоположников и главным теоретиком неолиберализма считается Фридрих фон Хайек ("Пагубная самонадеянность" и "Дорога к рабству" М., 1992). В своих работах он отстаивает принцип максимальной свободы человека. Институционально-социологическое направление (Гэлбрей Д. и др.) рассматривает экономику как систему, где отношения между хозяйствующими объектами складываются под воздействием экономических и внешнеэкономических факторов, особенно технико-экономических. В этом направлении исключительное значение придается трансформации современного общества под воздействием научно-технического прогресса. Последний ведет к преодолению социальных противоречий и бесконфликтной эволюции общества от индустриального к пост и супериндустриальному (теория конвергенции).

2. Экономические потребности и экономические блага: сущность и классификация.

Экономические блага - средства, удовлетворяющие потребности и существующие в ограниченном количестве. Экономические блага включают две категории: 1) товары; 2) услуги. Экономические блага

классифицируют по различным признакам. Основными видами экономических благ являются:

1) долговременные (предполагают многоразовое использование); 2) недолговременные (прекращают существование в процессе разового потребления); 3) взаимозаменяемые (субституты); 4) дополняемые (комплиментарные); 5) материальные (вещественные); 6) нематериальные (не имеющие вещественной основы); 7) прямые (потребительские); 8) косвенные (производственные). Основными характеристиками экономического блага являются: 1) ценность блага; 2) потребительная стоимость; 3) меновая стоимость.

Существует два подхода к определению ценности экономических благ:

1) марксистский - подход, в основе которого лежат следующие принципы: а) стоимость ( ценность ) экономического блага определяется затратами общественно-необходимого труда; б) общественно - необходимым признается труд, совершаемый при средних общественно-нормальных условиях производства и средней интенсивности труда;

2) неоклассический - подход, основу которого составляют следующие убеждения: а) ценность экономического блага зависит от их редкости, прежде всего от интенсивности потребности и количества благ, способных данную потребность удовлетворить; б) любая потребность может быть удовлетворена несколькими благами, а любое экономическое благо может использоваться для удовлетворения разных потребностей. Потребительная и меновая стоимость находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости , находящим и выражение в следующем: 1) свойства благ часто изменяются так, что их меновая стоимость, становится ниже их потребительной стоимости для обладающего ими хозяйствующего субъекта; 2) увеличение количества блага, находящегося в распоряжении лица, уменьшает почти всегда при прочих равных условиях потребительную стоимость конкретной части его для владельца; так что преобладающее значение приобретает ценность (стоимость) меновая; 3) уменьшение находящегося в распоряжении хозяйствующего субъекта количества блага ведет по большей части к увеличению потребительной ценности (стоимости) его для владельца, и, таким образом, преобладающую потребительную ценность (стоимость) получают конкретные части блага, которые в противном случае были бы предназначены для продажи. Потребности - нужда или недостаток в чем-либо необходимом для поддержания

жизнедеятельности организма, человеческой личности, социальной группы, общества в целом; внутренний побудитель активности.

Классификация потребностей

Плюрализм потребностей определяется многогранностью человеческой природы, а также многообразием условий (природных и социальных), в которых они проявляются. Можно выделить следующие большие группы потребностей:

Базовые потребности: это всеобщие потребности, присущие всем людям. К базовым Потребностям относятся: биологические, материальные, социальные, духовные потребности.

Биологические (естественные) потребности Это всеобщие первичные потребности жизнедеятельности организма, нормального функционирования человеческого тела: потребности питания и выделения, потребности расширения жизненного пространства, деторождения (воспроизводство рода), потребность физического развития, здоровья, общения с природой. Подчиняясь зову своей природы, человек побуждается к действиям, направленным на немедленное удовлетворение биологических потребностей. Естественные потребности - это проявления того инстинкта жизни, которые свойственны человеку так же, как и всему роду животных. Материальные потребности. Материальными мы называем потребности в средствах и условиях удовлетворения биологических, социальных и духовных потребностей. Среди многообразия этих потребностей Маркс выделял три потребности: в пище, жилище и одежде. Норма материальных потребностей определяется существующим в стране уровнем развития материального производства, наличием в нем природных ресурсов, положением человека в обществе, видом деятельности. Одна норма для шахтера, другая - для предпринимателя и бизнесмена, третья - для ученого и государственного деятеля и т. д. Норма материальных потребностей должна обеспечить каждой личности нормальные условия ее трудовой и иной деятельности, комфорт быта и транспорта, отдыха и восстановления здоровья, условия физического и интеллектуального развития. Все вместе взятые материальные потребности и способы их удовлетворения определяют уровень жизни человека. Следует подчеркнуть, что материальные потребности не безграничны. Они количественно определены для каждой страны, каждого региона и каждой семьи и выражаются в таких понятиях, как "продовольственная корзина", "прожиточный минимум" и др.

3. Свойства, типы и модели экономических систем. Экономические институты и их функционирование.

Традиционная система

В экономически слаборазвитых странах существует традиционная экономическая система. Этот тип экономической системы базируется на отста-лой технологии, широком распространении ручного труда, многоукладности экономики.

Многоукладность экономики означает существование при данной экономической системе различных форм хозяйствования. Основу многоукладной экономики составляет обособление хозяйст-вующих субъектов в качестве собственников. Это означает, что каждый соб-ственник свободен и волен решать, как и для чего использовать принадле-жащие ему ресурсы — производить ли нужные обществу товары и услуги самостоятельно, объединяться ли с другими собственниками для этих целей или, за неимением других возможностей, продавать единственное свое дос-тояние — способность к труду. Наиболее значимыми признаками, отличаю-щими одну организационно-правовую форму хозяйствования от другой,

яв-ляются следующие: - количество участников данного хозяйственного объединения;

- собственник применяемого капитала; - способ распределения прибыли и убытков;

- форма управления предприятием; - источники имущества, составляющего материальную основу хо-зяйственной деятельности данного субъекта; - пределы имущественной ответственности.

В условиях относительно слабо развитого национального предприни-мательства огромную роль в экономике рассматриваемых стран часто играет иностранный капитал. В жизни общества преобладают освещенные веками традиции и обычаи, религиозные культурные ценности, кастовые и сослов-ные деления, сдерживая социально-экономический прогресс.

Решение ключевых экономических задач имеет специфические особен-ности в рамках различных укладов. Для традиционной системы характерна такая особенность, как активная роль государства. Перераспределяя через бюджет значительную часть национального дохода, государство направляет средства на развитие инфраструктуры и оказания социальной поддержки беднейшим слоям населения.

Административно-командная система

Эта система господствовала ранее в СССР и странах восточной Евро-пы, и ряде азиатских государств. Характерными чертами административно-командной системы является общественная (а в реальности – государственная) собственность практически на все экономические ресурсы, монополизация и бюрократизация экономики в специфических формах, централизованное экономическое планирование как основа хозяйственного механизма. Хозяйственный механизм административно-командной системы имеет ряд особенностей. Он предполагает:

• во-первых, непосредственное управление всеми предприятиями из единого центра – высших эшелонов государственной власти, что сводит к минимуму самостоятельность хозяйственных субъектов;

• во-вторых, государство полностью контролирует производство и распределение продукции, в результате чего исключаются свободные рыноч-ные взаимосвязи между отдельными хозяйствами;

• в-третьих, государственный аппарат руководит хозяйственной деятельностью с помощью, преимущественно, административно - распоряди-тельных методов, что подрывает материальную заинтересованность в резуль-татах труда. В странах с административно-командной системой решение общеэко-номических задач имеет свои специфические особенности. В соответствии с господствующими идеологическими установками задача определения объема и структуры продукции считается слишком серьезной и ответственной, что-бы передать ее решение самим непосредственным производителям – про-мышленным предприятиям, совхозам и колхозам.

Поэтому структура общественных потребностей определяется непо-средственно центральными плановыми органами. Однако поскольку детали-зировать и предвидеть изменение общественных потребностей в таких мас-штабах принципиально невозможно, эти органы руководствуются преиму-щественно задачей удовлетворения минимальных потребностей.

Централизованное распределение материальных благ, трудовых и фи-нансовых ресурсов осуществляется без участия непосредственных произво-дителей и потребителей, в соответствии с заранее выбранными критериями, на основе централизованного планирования.

Отличительной особенностью распределения продукции в администра-тивно-командной системе являлось привилегированное положение партийно-государственной элиты.

Нежизнеспособность этой системы, ее невосприимчивость к достиже-ниям НТР и неспособность обеспечить переход к интенсивному типу эконо-мического развития сделали неизбежным коренные социально-экономические преобразования во всех бывших социалистических странах. Стратегия экономических реформ в этих странах определяется законами раз-вития мировой цивилизации.

Рыночная система

Рынок - сложная экономическая система общественных взаимоотно-шений в сфере экономического воспроизводства. Он обусловлен нескольки-ми принципами, которые отличают его от других экономических систем. Эти принципы основываются на свободе человека, его предпринимательских та-лантах, на справедливом отношении к ним государства. Действительно, дан-ных принципов немного, однако их важность для самого понятия рыночной экономики трудно переоценить. Причем эти основы, а именно: свобода ин-дивида и честное соревнование - очень тесно связаны с понятием правового государства.

Гарантии же свободы и честного соревнования могут быть даны лишь в условиях гражданского общества и правового государства. Но и сама суть прав, обретенных человеком в условиях правового государства, есть право свободы потребления: каждый гражданин вправе устраивать свою жизнь так, как ему представляется, в рамках его финансовых возможностей.

Человеку необходимо, чтобы права на собственность были нерушимы-ми, и в этой защите своих прав основную роль играет он сам, а роль по защи-те от незаконных посягательств на собственность гражданина других граж-дан берет на себя государство.

Защищая права граждан, государство не должно переходить границу, как тоталитаризма, так и хаоса. В первом случае инициатива граждан будет сдерживаться или проявляться в извращенном ви-де, а во втором - государство и его законы могут быть сметены насилием. Однако дистанция между тоталитаризмом и хаосом достаточно велика, и го-сударство в любом случае должно играть свою роль. Роль эта заключается в эффективном регулировании хозяйства. Под регулированием следует пони-мать весьма широкий спектр мер, и чем эффективнее его использование, тем выше доверие к государству.

Свобода выбора видов и форм деятельности

Хотя рыночная экономика и многозначное понятие, главный ее признак все же можно выделить. Это принцип свободы хозяйственной деятельности. Естественно, экономическая свобода, как и политическая, социальная, духовная, нравственная, ограничена общественно устанавливаемыми преде-лами, не позволяющими ей вылиться в анархию, превратиться в средство не-обузданного экономического произвола. Без системы общественных ограни-чений свобода одних станет засильем для других. Но в, то, же время наличие ограничений не свидетельствует, что в условиях их действия свобода заклю-чена в заранее заданные рамки. Весь вопрос в том, каков уровень ограниче-ний. Сужая ограничения, можно свести зону экономической свободы к нулю, а, расширяя свободное экономическое пространство, можно сделать его и при наличии ограничений не сковывающим хозяйственную деятельность, инициативу, предприимчивость. Закон призван ограничивать и запрещать те виды экономической и хозяйственной деятельности, которые представляют реальную опасность жизни и свободе людей, общественной стабильности, противоречат нормам морали. Все остальное должно быть разрешено как в форме индивидуальной трудовой, так и в ее коллективных и государствен-ных формах деятельности. Таким образом, в рыночной экономике действует следующий исход-ный принцип: "Каждый субъект вправе избирать для себя произвольную форму экономической, хозяйственной деятельности, кроме запрещенных за-коном, ввиду их общественной опасности".

Равноправие форм собственности в рыночной экономике

Определяющим принципом рыночной экономики является также рав-ноправие рыночных субъектов с разными формами собственности. Этот принцип гласит: экономические права каждого из данных субъектов, вклю-чая возможности осуществления экономической деятельности, ограничения, налоги, льготы, санкции, должны быть адекватны для всех субъектов. В том смысле, что они не зависят от формы собственности, существующей на дан-ном предприятии. Естественно, равноправие с разными формами собственности не следует воспринимать как абсолютное равенство, одинаковость, неразличимость. Разные формы собственности сами собой, поневоле создают разные производственные, эко-номические возможности.

К тому же нерационально иметь одинаковые пра-вила, скажем, налогообложения для предприятий с большим и малым кол-лективами и частников.

Речь идет о другом: чтобы не создавать особых условий специального режима благоприятствования по признаку формы собственности, ставя в вы-годное положение одну из них и в невыгодное - другую. В сущности, это предпосылка честной конкуренции разных форм собственности.

Вторая сторона принципа заключена в предоставлении всем формам собственности права на существование, права быть представленными в экономике. Здесь имеется в виду, прежде всего уст-ранение геноцида по отношению к частной, семейной, групповой собственности на средства производства, столь свойственного в недалеком прошлом советской экономике. Плюрализм форм собственности в рыночной экономике, их экономиче-ское равноправие порождают многообразие этих форм, не присущее обычно экономике государственного типа.

4. Социально-экономическое содержание отношений собственности. Трансакционные издержки.

Транзакционные издержки

Социально-экономические отношения выражают отношения между людьми посредством их отношения к вещам и благам, а так как к последним можно относится только как к своим или чужим, определяющую роль в заданном случае играют соотношения собственности. Именно поэтому социально-экономические отношения раскрываются через отношения собственности.

Типы и формы собственности. Различают три основные вида первоначальных отношений собственности: азиатская, античная, германская. При азиатской форме земля распределялась между общинами, высшим же земельным собственником был верховный правитель—деспот.

Община платила деспоту налоги или дань. В условиях античной собственности одна часть земли находилась во владении общины(государства), другая—передавалась в собственность обрабатывающим её семьям. Германская же форма собственности характеризовалась сочетанием частой собственности на обрабатываемую землю с общей собственностью на леса и пастбища. Дальнейшее развитие производительных сил, расширение и углубление разделения и специализации труда и связанный с ними рост производительности труда привели к производству такого количества продукта, который перекрывал необходимые в нем потребности общины.

Он начал присваиваться отдельными людьми и закрепляться по наследству. Возникло имущественное неравенство. Произошло разложение общины, на смену общинной форме собственности пришла рабовладельческая, а затем и феодальная собственность. Таким образом, развитие форм собственности и их смена определяются не субъективными желаниями людей, их волей, а развитием самого производства, производительных сил. На разных ступенях развития общества меняются и развиваются разделение и кооперация труда, концентрация производства и его обобществление. Вместе с изменением содержания производства меняется общественная форма—собственность. В настоящее время различают два типа собственности: частную и общественную. Частная собственность—это такой тип собственности, когда исключительное право на владение, распоряжение и пользование объектом собственности и получение дохода имеет частное лицо. Характерный признак частной собственности—передача имущества по наследству. К объектам частной собственности относятся жильё дома, квартиры, денежные средства, ценные бумаги, предприятия, другое имущество. Выделяют две формы частной собственности: трудовую и нетрудовую. Частная собственность сыграла огромную роль в формировании рыночной экономики. Она является основой становления экономически свободного предпринимателя—движущей силы рыночной экономики. Общественная собственность означает совместное присвоение средств и результатов производства. Она включает две формы собственности: коллективную и государственную. Коллективная собственность—такая собственность, при которой права собственника на имущество осуществляет коллектив людей, совместно владеющих им.

Понятие трансакционных издержек было введено Р. Коузом в 30е годы в его статье “Природа фирмы”. Оно было использовано для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирма. В рамках современной экономической теории трансакционные издержки получили множество трактовок, иногда диаметрально противоположных. Так К. Эрроу определяет трансакционные издержки как издержки эксплуатации экономической системы. Эрроу сравнивал действие трансакционных издержек в экономике с действием трения в физике. На основании подобных предположений делаются выводы о том, что чем ближе экономика к модели общего равновесия Вальраса, тем ниже в ней уровень трансакционных издержек, и наоборот. В трактовке Д. Норта трансакционные издержки “состоят из издержек оценки полезных свойств объекта обмена и издержек обеспечения прав и принуждения к их соблюдению”. Эти издержки служат источником социальных, политических и экономических институтов. В экономической литературе существует множество классификаций и типологий трансакционных издержек. Наиболее распространенной является следующая типология включающая пять типов трансакционных издержек:

1. Издержки поиска информации. Перед тем, как будет совершена сделка или заключен контракт, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей и продавцов соответствующих товаров и факторов производства, каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством приобретаемой информации. 2. Издержки ведения переговоров. Рынок требует отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Основной инструмент экономии такого рода затрат – стандартные (типовые) договоры.

3. Издержки измерения. Любой продукт или услуга-это комплекс характеристик. В акте обмена неизбежно учитываются лишь некоторые из них, причем точность их оценки (измерения) бывает чрезвычайно приблизительной. Иногда интересующие качества товара вообще неизмеримы и для их оценки приходится пользоваться суррогатами (например, судить о вкусе яблок по их цвету). Сюда относятся затраты на соответствующую измерительную технику, на проведение собственно измерения, на осуществление мер, имеющих целью обезопасить стороны от ошибок измерения и, наконец, потери от этих ошибок. Издержки измерения растут с повышением требований к точности.

4. Издержки спецификации и защиты прав собственности. В эту категорию входят расходы на содержание судов, арбитража, государственных органов, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных прав, а также потери от плохой их спецификации и ненадежной защиты. Некоторые авторы (Д. Норт) добавляют сюда же затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии,

поскольку воспитание членов общества в духе соблюдения общепринятых неписаных правил и этических норм является гораздо более экономным способом защиты прав собственности, чем формализованный юридический контроль.

5. Издержки оппортунистического поведения. Это самый скрытый и, с точки зрения экономической теории, самый интересный элемент трансакционных издержек. Различают две основных формы оппортунистического поведения. Первая носит название ”морального риска”. Моральный риск возникает тогда, когда в договоре одна сторона полагается на другую, а получение действительной информации об ее поведении требует больших издержек или вообще невозможно. Самая распространенная разновидность оппортунистического поведения такого рода – отлынивание, когда агент работает с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору. Вторая форма оппортунистического поведения- вымогательство.

Возможности для него появляются тогда, когда несколько производственных факторов длительное время работают в тесной кооперации и настолько притираются друг к другу, что каждый становится незаменимым, уникальным для остальных членов группы. Это значит, что если какой-то фактор решит покинуть группу, то остальные участники кооперации не смогут найти ему эквивалентной замены на рынке и понесут невосполнимые потери. Поэтому у собственников уникальных (по отношению к данной группе участников) ресурсов возникает возможность для шантажа в форме угрозы выхода из группы. Приведенная классификация является не единственной, например, существует еще классификация К. Менара: 1. Издержки вычленения. 2. Информационные издержки. 3. Издержки масштаба. 4. Издержки поведения.

5. Внешние эффекты (экстерналии). Теорема Коуза.

Внешние эффекты (экстерналии) – дополнительные издержки или выгоды не получившие отражения в ценах. Положительные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов приводит к возникновению дополнительных выгод для других субъектов, причем это не отражается в ценах на производимое благо. Отрицательные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов вызывает дополнительные издержки для других. Традиционно в неоклассической теории проблема внешних эффектов связывалась с “провалами рынка”, что оправдывало государственное вмешательство, и решалась с помощью “налога Пигу”. Коуз предложил оригинальную гипотезу следуя, которой отрицательные внешние эффекты могут быть интернализированы с помощью обмена правами собственности на объекты порождающие экстерналии, при условии что эти права четко определены и издержки обмена незначительны. И в результате такого обмена рыночный механизм приведет стороны к эффективному соглашению, которое характеризуется равенством частных и социальных издержек.

Трудности при реализации положений данной теоремы заключаются: 1) в четком определении прав собственности; 2) в высоких трансакционных издержках. Наиболее распространенным является формулировка теоремы Коуза, данная Джорджем Стиглером: “в условиях совершенной конкуренции (при нулевых трансакционных издержках, т.к. в этом случае монополии будут вынуждены действовать как конкурентные фирмы) частные и социальные издержки будут равны”. Формулировка Коуза несколько отличная: разграничение прав (собственности) является существенной предпосылкой рыночных трансакций ... конечный результат (который максимизирует ценность производства) не зависит от правового решения (только) при предположении нулевых трансакционных издержек.

Коуз подчеркивал, что Стиглер не учел при формулировке теоремы то, что при равенстве частных и социальных издержек ценность производства будет максимизироваться. Это очевидно если принять следующую трактовку социальных издержек, которую дает Коуз. “Социальные издержки представляют собой наивысшую ценность, которую могут принести факторы производства при их альтернативном использовании”. Но любой предприниматель приступит к производству в случае, когда его частные издержки будут меньше чем ценность продукта произведенного с помощью привлеченных факторов. Следовательно, равенство социальных и частных издержек подразумевает максимизацию ценности производства.

Коуз своей теоремой, показывает значимость трансакционных издержек для экономического анализа “реально происходящих событий”. “В мире с нулевыми трансакционными издержками ценность производства будет максимизироваться при любых правилах об ответственности”. Иными словами при нулевых трансакционных издержках правовые нормы не имеют значения для максимизации.

“При ненулевых трансакционных издержках закон играет ключевую роль в определении того, как используются ресурсы... Внесение всех или части изменений (ведущих к максимизации производства) в контракты оказывается делом накладным. Стимулы к осуществлению некоторых шагов, которые бы привели к максимизации производства, исчезают. От закона зависит, каких именно стимулов будет недоставать, поскольку он определяет, как именно нужно изменить контракты, чтобы осуществить те действия которые максимизируют ценность производства”.

6. Модель производственных возможностей общества. Парето-оптимум

Проблема выбора производства определенного набора благ в условиях ограниченности ресурсов раскрывает учебная модель, которую называют кривая производственных возможностей - КПВ.

Эта учебная модель базируется на следующих допущениях: - В экономике производятся только два товара или две группы товаров; - Количество и качество ресурсов неизменно; - Эффективность использования ресурсов неизменна; - Все ресурсы используются полностью. КПВ - это множество точек, каждая из которых соответствует возможной комбинации одновременного производства двух альтернативных благ при полном и наилучшем использовании всех ресурсов.

Таким образом, выбирая производственную альтернативу, необходимо всегда учитывать альтернативные издержки. Альтернативные издержки - это упущенная выгода, то, от чего отказываются, делая выбор. Обладая в каждый данный момент ограниченными ресурсами, общество не может выйти за пределы границ производственных возможностей.

Ось ординат показывает возможные величины производства товара А при ограниченном объеме ресурсов, ось абсцисс – возможные величины производства товара В из того же объема ресурсов. Соединив точки максимумов, получим кривую производственных возможностей (ПВ). Кривая ПВ обозначает границы максимально возможного одновременного производства товара А и В при полном использовании ограниченных ресурсов. Выбор оптимального варианта ограничен числом вариантов, представленных совокупностью точек этой кривой. Кривая ПВ характеризует отрицательную зависимость между парными величинами максимальных результатов производства. При наращивании производства товара А мы неизбежно теряем какое-то количество товара В, и наоборот. Теряемое количество одного товара при максимизации производства другого называется альтернативной ценой.

 

Точка Е есть результат неполного использования производственных ресурсов. В точке Е имеется резерв ресурсов для одновременного наращивания производства товара А и В.

И опять возникает проблема выбора оптимального варианта. Количество товаров, которые приходится терять при максимизации производства в условиях неполного использования ресурсов, называется альтернативной затратой. Оптимальным вариантом в точке Е будет такой, который обеспечивает максимальную эффективность использования ресурсов. Формула эффективности – это отношение максимума результата к минимуму затрат (или дохода к расходам).

Кривая производственных возможностей не является застывшей, она меняется с увеличением (или уменьшением) ресурсов, изменения эффективности. Когда происходит экономический рост – увеличение валового внутреннего продукта (ВВП), кривая сдвигается вправо; когда же в экономике уменьшается, количество и качество ресурсов, снижается эффективность их использования, то кривая сдвигается влево. Производственные возможности – возможности общества по производству экономических благ при полном и эффективном использовании всех имеющихся ресурсов при данном уровне развития технологии.

Возможный выпуск продукции характеризует кривая производственных возможностей. Выбор становится необходимым в условиях относительной ограниченности ресурсов. Выбор происходит между экономическими вариантами наилучшего использования ресурсов. Оптимальным будет тот вариант, который обеспечивает максимум результата при минимуме затрат.

ПАРЕТО-ОПТИМУМ - такое распределение благ, при котором невозможно улучшить чье-либо благосостояние (посредством перераспределения) без ущерба для благосостояния другого лица. Исходя из посылки о рациональном поведении индивида, фирма при производстве продукции использует такой набор производственных возможностей, который обеспечит ей максимальное расхождение между валовой выручкой и издержками. Потребитель, в свою очередь, приобретает такой набор товаров, который обеспечит ему максимизацию полезности. Равновесное состояние системы предполагает оптимизацию целевых функций Это и есть Парето-оптимальное состояние рынка. Оно означает, что, когда все участники рынка, стремясь каждый к своей выгоде, достигают взаимного равновесия интересов и выгод, суммарное удовлетворение (общая функция полезности) достигает своего максимума. И это почти то, о чем говорил А. Смит в своем знаменитом пассаже о "невидимой руке" (правда, не в терминах полезности, а в терминах богатства). Впоследствии действительно была доказана теорема о том, что общее рыночное равновесие и есть Парето-оптимальное состояние рынка.

Суть взглядов Парето может быть сведена к двум утверждениям:

- любое конкурентное равновесие является оптимальным (прямая теорема), - оптимум может быть достигнут конкурентным равновесием, что означает, что выбранный исходя из некоторых критериев оптимум наилучшим способом достигается через рыночный механизм (обратная теорема).

Оптимизация целевых функций, по Парето, означает выбор наилучшей альтернативы из всех возможных всеми участниками экономического процесса. Однако необходимо отметить, что выбор каждого индивида зависит от цен и начального объема благ, которым он располагает, и варьируя начальное распределение благ мы изменяем и равновесное распределение, и цены. Отсюда следует, что рыночное равновесие - это наилучшее положение в рамках уже сформировавшейся системы распределения и модель Парето предполагает невосприимчивость общества к неравенству. Такой подход станет более понятен, если принять во внимание "закон Парето", или закон распределения доходов.

7. Сущность рыночных отношений. Классификация рынков и рыночной

Инфраструктуры К основным экономическим законам функционирования рыночных отношений относятся:

1. Закон возвышения потребностей — это объективный закон, в соответствии с которым в мире происходит процесс увеличения числа видов (наименований, разновидностей) потребительских товаров и услуг и изменение их структуры (в пользу качества). Закон зависимости между спросом и ценой (закон спроса) характеризует изменение цены товара при изменении спроса на него (при неизменном качестве и по одной ассортиментной группе товаров). Со снижением цены товара спрос на него повышается, а с повышением цены, наоборот,— снижается, т.е. покупатель либо не имеет средств купить этот товар, либо он покупает товар-заменитель.

2. Закон зависимости между предложением и ценой (закон предложения) характеризует изменение цены товара при изменении его предложения на рынке. Если цена повышается, то на рынок будет поступать больше товаров данного наименования, рынок стимулирует увеличение объема предложения, продавцам (изготовителям) выгодно увеличивать объем продаж. И наоборот, если цена на данный товар на рынке (под действием рыночных механизмов, а не продавцов) будет снижаться, то продавцам становится невыгодно предлагать данный товар на данном рынке и его предложение (объем продаж) будет сокращаться.

3. Закон зависимости между предложением и спросом характеризует одновременное действие двух предыдущих законов в одних координатах. Закономерность объясняется тем, что чем выше цена, тем большее число фирм имеет возможность производить и продавать товар. Более высокая цена может также привлечь на рынок новые фирмы, у которых еще высоки издержки производства и продукция которых при низких ценах является нерентабельной. Потребитель обычно предпочитает приобретать больше товаров, если их цена ниже.

4. Закон возрастания дополнительных затрат характеризует структуру богатства страны, соотношение между накоплением и потреблением. Укрупненно к накоплению относятся приобретенные или созданные материальные и нематериальные активы, к потреблению — совокупность товаров и услуг, созданных для личного потребления физическими лицами. Уровень богатства страны в целом определяется уровнем ее комплексного развития и природно-климатическими условиями. На практике уровень развития страны количественно определяется объемом ВВП (в абсолютном значении и на душу населения).

5. Закон убывающей доходности характеризует закономерность снижения эффективности одинаковых инвестиций в объекты, характеризующиеся разным уровнем освоенности производства, силы конкуренции, насыщения рынка, достижения результата и т.д.

6. Закон экономической взаимосвязи затрат в сферах производства и потребления характеризует закономерность снижения затрат в сфере потребления товара при увеличении затрат на повышение его качества в сфере разработок и производства.

7. Закон эффекта масштаба производства характеризует закономерность неуклонного снижения производственных или других затрат на единицу продукции при увеличении масштаба производства (программы выпуска продукции или выполнения работ). Это происходит за счет приобретения работниками навыков и опыта, применения прогрессивных технологий и оборудования для серийного или массового производства, отнесения косвенных общецеховых и общезаводских расходов на больший объем производимой продукции (выполняемых работ) и снижения за счет этого удельных затрат. Закон действует до полного освоения мощности поточной линии, до точки насыщения программы. По аналогичной схеме действует закон эффекта опыта.

8. Закон экономии времени характеризует объективный процесс неуклонного снижения затрат совокупного труда как суммы затрат прошлого, живого и будущего труда на создание и использование товара за жизненный цикл на единицу его полезного эффекта за тот же срок. Полезный эффект товара характеризует его отдачу, степень удовлетворения запросов потребителей, интегрирует важнейшие показатели качества товара. Структура затрат совокупного труда меняется по стадиям жизненного цикла объекта в динамике: в начале жизненного цикла объекта (перед проведением стратегического маркетинга) затраты совокупного труда равны будущим затратам, а после утилизации товара — затратам прошлого труда. Каждая единица затрат на стратегический маркетинг и повышение качества процессов дает на последующих стадиях жизненного цикла объекта экономию, в десятки-сотни раз превышающую затраты на формирование стратегии, идеи, на профилактику.

9. Закон конкуренции — закон, в соответствии с которым в мире происходит объективный процесс постоянного повышения качества продукции и услуг, снижения их удельной цены. Закон конкуренции — объективный процесс «вымывания» с рынка некачественной, сравнительно дорогой (по удельной цене) продукции. Закон конкуренции длительное время может действовать только при наличии эффективного антимонопольного (антитрестовского) законодательства, которое регламентирует нормы, ограничивающие монополистическую деятельность, устанавливает принципы ведения конкурентной борьбы на рынке, полномочия государственных органов по надзору за соблюдением соответствующих правовых норм. По структуре рынки можно подразделить по следующим критериям:

1.По экономическому назначению объектов рыночных отношений: -рынки благ и услуг; -рынки средств производства; -рынки научно-технических разработок; -рынки ценных бумаг; -рынки рабочей силы.

2.Рынки можно классифицировать по товарным группам: -рынки товаров производственного назначения; -товаров народного потребления; продовольственных товаров; -рынки сырья и материалов и т. д.

3.Образование рынков по пространственному признаку представляет собой рынки: -внутрирегиональные; -межрегиональные; -республиканские; -межреспубликанские; -международные (мировые).

4.По степени ограничения конкуренции различают: -монопольный; -олигопольный; -межотраслевые рынки.

5.По видам субъектов рыночных отношений рынки могут подразделяться на: -рынки оптовой торговли, когда в качестве покупателей и продавцов выступают -предприятия и организации; -рынки розничной торговли, когда покупателями выступают отдельные граждане; -рынки государственных закупок сельхозпродукции, когда покупателем выступает государство, а продавцами – непосредственные производители сельскохозяйственной продукции: колхозы, совхозы, фермеры, агрокомплексы и т. д.

6.С учетом соблюдения законности в экономике рынки делятся на: -легальные, официальные; -нелегальные "теневые", "черные" и т. д. Исследования структуризации рынков позволяют выделить основные виды рынков.

7.Рынки товаров и услуг. В эту группу включаются рынки: -товаров потребительского назначения - продовольственные и непродовольственные товары; -рынки услуг - бытовые, транспортные, коммунальные; -рынки жилья и зданий непроизводственного назначения.

8.Рынки факторов производства. В их состав входят: -рынки недвижимости; -орудий труда; -сырья и материалов; -энергетических ресурсов; -полезных ископаемых.

9.Финансовые рынки. Это: -рынки капиталов, т. е. инвестиционные рынки; -кредитные рынки; -рынки ценных бумаг, представленные акциями, облигациями, опционами, варантами, фьючерсными контрактами и др.; -валютно-денежные рынки. Рынки интеллектуального продукта - инновации, изобретения, информационные услуги, произведения литературы и искусства. Рынки рабочей силы. Они представляют собой экономическую форму движения трудовых ресурсов, при которой рабочая сила мигрирует в соответствии с законами рыночной экономики. Региональные рынки: местные, внутренние, национальные рынки; внешние, международные рынки.

Рыночная инфраструктура

Рынок капитала - совокупность рынков, на которых предприниматель находит возможность использовать свой капитал и приобрести все ресурсы, необходимые для предпринимательской деятельности. Включает в себя несколько взаимообязанных рынков: -Рынок производственных ресурсов (вещественных). -Рынок инвестиций.

Рынок денежного капитала. Денежный капитал предполагает возрастание ст-ти денег, производственное использование. Связан со спекулятивным спросом, с использованием денег на расширение пр-ва, он связан с производственной деятельностью, с покупкой ценных бумаг => совокупный спрос на деньги определяется кол-вом денег необх. для обращения и кол-вом ден. К.Норма % устанавливается ЦБ. Кред. банки сами устанавливают норму % для клиентов. Рыночная норма % колеблется вокруг нормы % ЦБ. ЦБ в некоторых странах один, в США - 12 ЦБ (по регионам), эти ЦБ имеют право на эмиссию и устанав. Норму % => ЦБ определяет предложения денег и влияет на спрос на денеж. К. Если норма % снижается, то спрос на ден. К возрастает ( и наоборот). -Рынок ценных бумаг. Рынок ц.б. связан с функционированием акционерного капитала с выпуском предпринимателями облигаций с выпуском ценных бумаг гос-вом. Ценная бумага дает право на доход (Акция - дивиденд; облигация - купон; другие ц.б. - на преимущ. покупку акций по заранее договоренной цене (варрант)). Рынок ц.б. дает возможность движения фиксированного К, служит источником дополнит. ден. средств путем продажи ц.б. Купля и продажа ц.б. - источник обогащения путем спекуляции. -Рынок земли ... + рынок труда, рынок предпринимательства. Земля по существу не товар. Выступает как предмет труда и средств труда, т.е. с ее помощью создается товар).

Если земля находится в собственности, то З. служит средством залога при получении ипотечного кредита, кредит на опред. время (просрочка >200%), если не возвращает, то - ипотечная задолженность. Если кредит не возвращен, то земля переходит в собственность банка. Возникает возможность ее продать. З. дает опред. земельную ренту, если собственник сдает ее в аренду. З. рента - формирование дохода собственника, который сам в процессе пр-ва не участвует, и она отвлекает часть приб. продукта с/х. З. рента - основа формирования цены на землю. Особенность рынка земли: Кол-во З. ограничено, большинство пригодных - чья-то собственность => цена на З. растет. Спрос на З. растет, а предложение остается прежним или падает.

8.Функция индивидуального спроса и предложения. Рыночное равновесие и его устойчивость

Функция спроса и предложения определяет общее направление их изменения в зависимости от цены на товар, но индивидуальные различия в характере и форме этого изменения могут быть весьма существенными.

Чем более полого выглядит кривая спроса, тем сильнее зависимость объема спроса от изменения цены. В случае, если кривая спроса занимает горизонтальное положение (d4), эта зависимость становится бесконечно большой. В другом крайнем случае, когда линия спроса становится абсолютно вертикальной (d3), эта зависимость падает до нуля.

Индивидуальные различия спроса покупателей определяются разными факторами: разницей в уровнях дохода, полом, возрастом, образованием, культурой и т. д. Аналогичные рассуждения могут быть приведены и в отношении индивидуального и рыночного предложения. Как и в случае со спросом, предложение разных производителей (продавцов) может измениться с разной степенью интенсивности при изменении цены.

Чем сильнее изменяется предложение в ответ на равное изменение цены, тем более полого выглядит на графике линия индивидуального предложения. При горизонтальном ее расположении зависимость изменения объема от изменения цены стремится к бесконечности. Hаоборот, вертикальный вид линии предложения говорит о «нечувствительности» функции предложения к любым изменениям цены.

Индивидуальное предложение - это соответствующее каждой данной цене количество товара, которое готов предложить к продаже на рынке тот или иной производитель (продавец).

Рыночное равновесие по Вальрасу.

Каким образом система достигает положения равновесия? Допустим, первоначальное значение цены - P1 (рис. 17). По этой цене производители готовы продать Q1 единиц товара, а потребители хотят купить Q2 > Q1 единиц товара. Возникает избыточный спрос ВС = Q2 - Q1.

Рис. 17. Устойчивость равновесия по Вальрасу.

Потребители начинают конкурировать между собой за обладание товаром, и вследствие этого цена повышается. Процесс (который называл процессом "нащупывания" равновесной цены) идет непрерывно до тех пор, пока избыточный спрос не становится равным нулю в точке -Е. Аналогично, если первоначальное значение цены – Р2, возникает избыточное предложение AL, конкуренция среди продавцов понижает цену, пока избыточное предложение не становится равно нулю в точке Е. Таким образом, в точке Е на рынке устанавливается равновесие, так как здесь нет ни избыточного спроса, ни избыточного предложения и нет стимулов к изменению цены.

По-иному объяснял механизм установления равновесия Маршал (рис. 18).

Рис. 18. Устойчивость равновесия по Маршаллу.

Он предположил, что продавцы реагируют на разность цены спроса и цены предложения. Так, при объеме предложения Q1 цена спроса P2 больше цены предложения P1, и продавцы будут увеличивать объем предложения до достижения точки Е. Если цена спроса меньше цены предложения, предложение будет, наоборот, сокращаться, пока рынок не окажется в состоянии равновесия в точке Е.

Таким образом, в случае, когда кривая спроса имеет отрицательный, а кривая предложения - положительный наклон, модели Вальраса и Маршалла приводят к одному и тому же устойчивому положению равновесия. Рассмотрим сначала случай, когда кривая предложения направлена вниз и угол наклона кривой предложения круче угла наклона кривой спроса. Воспользуемся сначала аргументацией Вальраса (рис. 19, а). Пусть первоначальная цена Р0. При этой цене образуется избыточный спрос Q1Q2 и цена

повышается до точки Е. Равновесие устойчиво.

Применим теперь подход Маршалла (рис. 19, б). Пусть первоначальное предложение равна Q0. Цена спроса превышает цену предложения (P2 > P1), предложение увеличивается, и цена спроса ещё более превышает цену предложения. Движение происходит в направлении, противоположном положению равновесия. Равновесие неустойчиво.

Рис. 19. Равновесие, устойчивое по Вальрасу (а), но неустойчивое по Маршаллу (б).

Пусть теперь кривая предложения снова направлена вниз, но угол ее наклона к оси Р менее крут, чем угол наклона кривой спроса (рис. 20). Читатель без труда убедится, что равновесие устойчиво по Маршаллу и неустойчиво по Вальрасу.

Рис. 20. Равновесие, неустойчивое по Вальрасу (а), но устойчивое по Маршаллу (б).

Таким образом, модели Вальраса и Маршалла приводят, хотя бы с теоретической точки зрения, к различным условиям устойчивости равновесия. Причиной этих различий являются различные исходные представления о функционировании рыночного механизма, лежащие в основе рассматриваемых нами моделей. Процесс установления равновесия в коротком периоде лучше описывается с помощью модели Вальраса, когда, например, избыточный спрос ведет к повышению цены до равновесного значения. В то же время для анализа достижения равновесия в длительном периоде удобнее пользоваться моделью Маршалла, в которой объем предложения возрастает, если цена спроса превышает цену предложения.

9.Эластичность спроса и предложения в рыночной экономике

Эластичность спроса относительно цены (price elasticity of demand) показывает относительное изменение объема спроса под влиянием изменения цены на один процент. Практическое значение при этом имеют не абсолютные величины, а относительные. Изменение цены и величины спроса дается в формуле эластичности не абсолютно, а относительно:

где E^D_P — эластичность спроса по цене; DQ/Q — относительное изменение спроса; DP/P — относительное изменение цены.

С увеличением цены объем спроса, как правило, снижается и DQ < 0. Чтобы избежать отрицательных чисел, вводят знак минус:

 Спрос называют эластичным, когда >1 (это означает, что спрос растет или падает быстрее цены), и неэластичным (жестким), когда <1, то есть спрос растет (падает) медленнее, чем изменяются цены. Если изменение цены не вызывает никакого изменения спроса, то = 0, если бесконечно малое изменение цены вызывает бесконечное расширение спроса, то Е = ¥ (см. рис. 3—20).

 

Различают точечную и дуговую эластичность. Точечная эластичность (point elasticity) может быть определена, если провести касательную к кривой спроса. Наклон кривой спроса в любой своей точке, как известно, определяется значением тангенса угла касательной с осью X (рис. 3—21)

Значение точечной эластичности обратно пропорционально тангенсу угла наклона. Дуговая эластичность (arc elasticity) — показатель средней реакции спроса на изменение цены товара, выраженной кривой спроса на некотором отрезке D1D2

 

Факторами, влияющими на эластичность, являются:

1. Наличие заменителей: чем больше товаров-субститутов, тем эластичнее спрос на данный товар. Однако при этом следует учитывать, насколько узко определены границы данного экономического блага. Если мы возьмем в качестве примера соль, то ей трудно найти адекватную замену. Однако соль "Экстра" имеет в качестве заменителя соль грубого помола, которая не украшает праздничный стол, но в ней больше йода и она с успехом может использоваться для засолки продуктов. Таким образом, в первом случае практически отсутствуют товары-заменители, во втором заменителей (отдельной марки соли) можно найти гораздо больше (особенно если учесть разновидности соли, производимые в разных странах).

2. Удельный вес товара в бюджете потребителя (обычно чем выше удельный вес, тем выше ценовая эластичность спроса).

3. Размер дохода.

4. Качество товара: является ли данный товар предметом роскоши (спрос на такие товары, как правило, эластичен) или предметом необходимости (спрос на большинство из которых неэластичен).

5. Размеры запаса: чем больше запас, тем более эластичен спрос.

6. Ожидания потребителя. Если в краткосрочном периоде потребление электроэнергии неэластично (Ер=0,13), то в долгосрочном — довольно эластично и равно 1,89. 1акое значительное различие объясняется тем, что в краткосрочном периоде вы не можете быстро отказаться от имеющихся электроприборов (холодильников и другой энергопотребляющей бытовой техники). Однако, если цена за электричество стремительно растет, вы при покупке новых электроприборов будете учитывать их энергоемкость и постепенно замените энергоемкие приборы на более экономные. Эластичность спроса на одно благо относительно цен на другое благо называется перекрестной эластичностью (cross elasticity):

Если > 0, то перед нами взаимозаменяемые блага (субституты), если < 0 – взаимодополняемые. Чем больше эластичность спроса на благо X, тем выше степень заменяемости благ (в крайнем случае, когда Еху = + °°, перед нами совершенные субституты) и, наоборот, чем меньше эластичность, тем больше взаимодополняемость (если Ех = - °°, то мы имеем пример жесткой взаимодополняемости).

Рассмотрим теперь эластичность предложения.

Эластичность предложения по цене (price elasticity of supply) показывает относительное изменение объема предложения под влиянием изменения цены на один процент.

 

Как было сказано ранее, для понимания эластичности предложения важное значение имеет фактор времени. В условиях кратчайшего рыночного периода предложение совершенно неэластично (= 0). Поэтому повышение (понижение) спроса приводит к повышению (понижению) цен, но не отражается на величине предложения. В условиях короткого периода предложение более эластично. Это выражается в том, что повышение спроса обусловливает не только рост цен, но и увеличение объема производства, так как фирмы успевают изменить некоторые факторы производства в соответствии со спросом.

В условиях длительного периода предложение почти совершенно эластично, поэтому увеличение спроса приводит к значительному росту предложения при постоянных ценах или несущественном повышении цен.

Эластичность предложения Если ESp > 1 - предложение эластично. Если ESp < 1 - предложение неэластично. Если ESp = 1 - предложение единичной эластичности.

ВОПРОС 10. Основные модели потребительского поведения. Эффект замены и эффект дохода

Экономическая модель потребительского предпочтения базируется на нескольких основополагающих предположениях относительно индивидуальных предпочтений товаров и услуг.

1. Предпочтения потребителей уже сформировались. Потребитель из двух наборов может предпочесть либо набор А либо В и будет одинаково удовлетворен обоими.

 2. Предпочтения транзитивны. Транзитивность означает, что если потребитель предпочитает набор А набору В, а набор В набору С, то он предпочтет набор А набору С. Транзитивность также подразумевает, что если потребитель не делает различия между наборами А и В и между В и С, то тогда он не должен делать различия между В и С.

3. Все товары «хороши», т. е. желанны. Потребитель всегда предпочтет большее количество товара или услуг меньшему их количеству.

Потребительские предпочтения можно представить графически, используя для этого кривые безразличия.

Кривая безразличия — геометрическое место точек, каждая из которых представляет такую комбинацию двух товаров, что потребителю безразлично, какую из них выбрать.

Известны два основных подхода к соизмерению полезности, получаемой от потребления товаров или их наборов: количественный (кардиналистский) и порядковый (ординалистский).

Количественный подход был предложен У. Джевонсом, К. Менгером, Л. Вальрасом.

Различают общую и предельную полезность. Общая полезность (TU) — удовлетворение, которое получает индивид от потребления товаров или услуг в данном объеме. TU=f (Qa,Qb,….,Qz), где Qa, Qb, Qz— объемы потребления блат A, B, Z.

Предельная полезность (MU) — прирост общей полезности при увеличении потребления данного блага на единицу

MU=∂ TU/∂ Q

Теория субъективной полезности опирается на законы, открытые Генрихом Госсеном.

Закон убывающей предельной полезности (первый закон Госсена)

1. В одном непрерывном акте потребления полезность последующей единицы потребляемого блага убывает.

2. При повторном акте потребления полезность каждой единицы блага уменьшается по сравнению с ее полезностью при первоначальном потреблении.

Формулировка оптимума потребителя дается во втором законе Госсена. Потребитель достигает максимума удовлетворения, если он распределит свои средства на покупку различных товаров таким образом, что увеличение цены какого-либо блага ведет к падению соотношения предельной полезности от его потребления и цены. Это означает — товар становится для потребителя менее полезным и, следовательно, менее предпочтительным, что приводит к уменьшению его потребления

Эффект замены и эффект дохода

Изменение цен товаров меняет не только суммы затрат на приобретение каждого из них, но и реальное благосостояние потребителя: при данном номинальном бюджете снижение цен делает его богаче, а повышение - беднее. Поэтому переход потребителя от одного набора благ к другому есть результат действия двух событий: изменений соотношения цен и реальной величины бюджета потребителя. Выделение доли каждого из этих событий в общем эффекте изменения цен позволяет глубже проанализировать реакцию потребителя на нарушение его равновесного состояния.

Рис.Эффект замены и эффект дохода

Пусть точка Н на рис соответствует исходному равновесному состоянию потребителя. В результате повышения цены на благо В потребителю пришлось заменить набор АH ,ВH менее предпочтительным набором АF ,ВF , содержащим меньшее количество обоих благ; в этом состоит общий эффект повышения цены.

Чтобы узнать какой набор благ при новой системе цен обеспечивает исходное благосостояние потребителя к кривой безразличия U0, представляющей исходное благосостояние индивида, провести касательную LK, параллельную новой бюджетной линии. Точка их касания G лежит выше и левее точки Н. Следовательно, в новой системе цен потребитель обеспечивает исходное благосостояние, потребляя меньше подорожавшего блага и больше относительно подешевевшего. В переходе от комбинации, представленной точкой Н, к комбинации, соответствующей точке G, состоит эффект замены. В этом случае потребитель заменяет часть подорожавшего блага определенным количеством относительно подешевевшего. Но поскольку точка G находится выше новой бюджетной линии, то в действительности потребитель не может приобрести набор АG,ВG. Так обнаруживается уменьшение реального бюджета потребителя. В результате он покупает набор АF,ВF. Переход от комбинации, представленной точкой G, к комбинации, соответствующей точке F, отображает эффект дохода.

11. Производственная функция и условия оптимизации производства.

Производственная функция – функция, описывающая зависимость количества продукта, которое может произвести фирма, от объемов, затраченных ресурсов.

Свойства:

1.Существует предел увеличения объема производства, который может быть достигнут увеличением затрат одного ресурса при прочих равных условиях. Это значит, что на фирме при данном количестве станков есть предел увеличения производства при привлечении большего количества рабочих. Прирост выпуска при увеличении численности будет приближаться к нулю.

2.Существует определенная взаимодополняемость (комплементарность) факторов производства, но без сокращения объемов производства возможна и определенная взаимосвязь этих факторов. При отсутствии орудий труда объем может быть сокращен или увеличен при росте числа занятых. В данном случае происходит замена одного ресурса другим.

3.Способ производства А считается технически более эффективным, по сравнению с Б, если он предполагает использование хотя бы одного ресурса в меньшем, а всех остальных – не в большем количестве, чем способ Б. Технически неэффективные способы не используются рациональными производителями.

4.если способ А предполагает использование одних ресурсов в большем, а других – в меньшем количестве, чем способ Б, эти способы несравнимы по технической эффективности. В этом случае оба способа считаются технически эффективными и включаются в производственную функцию.

В теории производства традиционно используются двухфакторная производственная функция, в которой объем производства, является функцией использования ресурсов труда и капитала:

Q = f (L,K).

12.Производство с одним или несколькими переменными факторами. Закон убывающей производительности и эффект масштаба производства.

Факторы производства должны использоваться фирмой с соблюдением определенной пропорциональности между постоянными и переменными факторами. Нельзя произвольно увеличивать количество переменных факторов на единицу постоянного фактора, поскольку в этом случае вступает в действие закон убывающей отдачи.

В соответствии с этим законом непрерывное увеличение использования одного переменного ресурса в сочетании с неизменным количеством других ресурсов на определенном этапе приведет к прекращению роста отдачи, а затем и к ее снижению.

Если фирма в своей деятельности использует только один переменный ресурс - труд, отдачей которого является производительность, то по мере загрузки оборудования выпуск продукции быстро нарастает, затем прирост постепенно замедляется, пока рабочих станет достаточно для полной загрузки оборудования. Если дальше продолжать нанимать рабочих, они уже ничего не смогут добавить к объему производимой продукции. В конце концов рабочих станет много, и выпуск сократится.

Прирост продукции за счет увеличения на единицу количества переменного фактора называется предельным продуктом этого фактора.

Прирост издержек, связанный с выпуском дополнительной единицы продукции, называется предельными издержками фирмы

Убывание предельной производительности означает не что иное, как возрастание предельных затрат. Если каждая следующая единица переменного фактора увеличивает объем выпуска на величину меньшую, чем предыдущая, то для увеличения объема производства на каждую дополнительную единицу требуется все большее количество единиц переменного фактора. Т.е., предельные затраты возрастают, хотя цена единицы переменного фактора остается неизменной.

Эффект масштаба - эффект снижения затрат на единицу произведенной продукции при распределении постоянных затрат на все большее количество произведенной продукции.

Эффект масштаба обуславливается факторами, которые в долгосрочном периоде сокращают средние издержки производства по мере того, как фирма увеличивает размеры предприятия (объем продукции). Факторы : специализация труда, специализация управленческого персонала, эффективное использование капитала, производство побочных продуктов.

13. Современная система издержек производства и их классификация. Принцип экономического вменения.

Издержки со стороны фирмы - выплаты, которые фирма обязана сделать, или доходы, которые фирма должна обеспечить поставщику ресурсов для того, чтобы отвлечь эти ресурсы от использования в альтернативных производствах.

Денежные доходы, которые фирма несет в пользу поставщиков сырья, и др., называются внешними (явными, бухгалтерскими) издержками, потому что они отражаются в бухгалтерском, имеют форму денежных платежей поставщикам. Издержки на собственный ресурс (оборудование), называются внутренними (неявными). Статьи бухгалтерских издержек - это статьи затрат, образующих себестоимость продукции.

Издержки - все платежи: внутренние и внешние, необходимые для изготовления продукта (услуги).

Постоянные издержки производства FC - такие издержки, величина которых не меняется в зависимости от изменения объема производства. К ним относится оплата обязательств по облигационным займам, рентные платежи, отчисления на амортизацию, страховые взносы, зарплату. Переменные издержки VC - такие издержки, величина которых меняется в зависимости от изменения объема производства. К ним относятся затраты на сырье, топливо, энергию, транспорт, трудовые ресурсы. Валовые изд-ки TC - сумма постоянных и переменных издержек при данном объеме производства. Переменными издержками предприниматель может управлять, постоянные - находятся вне контроля фирмы. Средние издержки - издержки в расчете на единицу продукции.

Предельные издержки МС - дополнительные или добавочные издержки, связанные с производством еще одной единицы продукции. Предельные издержки помогают определить предельную загруженность, выше которой производство не эффективно. Трансакционные издержки (расходы на маркетинг, оформление сделок, оплату переговоров и т.д) Издержки обращения - затраты, связанные с доставкой продукции потребителю. Производительные - транспорт, хранение, подработка. Чистые - затраты, обусловленные сменой форм стоимости.

Производительность факторов определяется в соответствии с принципом «вменения». Каждой дополнительной единице фактора «вменяется» весь дополнительный (предельный) продукт без учета участия в этом процессе других факторов. Предельная производительность каждого фактора производства соответствует величине созданного им предельного продукта.

«Вменение»— это принцип, согласно которому принято считать, что предельный продукт является не результатом комбинирования факторов, а итогом, получаемым вследствие функционирования одного из факторов.

Издержки производства
Признаки дифференциации	Виды
По выполняемым функциям	Экономические издержки Бухгалтерские издержки
По масштабам подсчета	Общие Средние
По степени проявления	Явные (действительные) Неявные (альтернативные)
По источнику возникновения	Внешние Внутренние
По способу отнесения на себестоимость	Прямые Накладные (косвенные)
По периодичности вложений	Текущие Единовременные
По отношению к производственному процессу	Производственные Непроизводственные Постоянные Переменные
В зависимости от выпуска дополнительных единиц продукции	Предельные Приростные
По степени влияния на принятие управленческого решения	Безвозвратные Принимаемые в расчет Не принимаемые в расчет Устранимые Неустранимые Нормативные Издержки по центрам ответственности (трансфертные цены)

14. Динамика и расчет издержек в краткосрочный и долговременный период производства

В пределах краткосрочного периода производственные мощности фирмы являются фиксированными. Фирма может использовать свои мощности более или менее интенсивно, увеличивая или уменьшая количество потребляемых переменных ресурсов.

"закон убывающего предельного продукта", или "закон изменяющихся пропорций". Этот закон утверждает, что, начиная с определенного момента, последовательное присоединение единиц переменного ресурса (например, труда) к неизменному, фиксированному ресурсу (например, капиталу или земле) дает уменьшающийся добавочный, или предельный, продукт в расчете на каждую последующую единицу переменного ресурса. С помощью закона мы отслеживаем динамику объема производства, по мере того как все большее и большее количество переменных ресурсов будет присоединяться к фиксированным ресурсам фирмы

Долговременным (долгосрочным) периодом называется период времени, достаточно продолжительный, чтобы фирма могла успеть изменить количества всех используемых ресурсов, включая и размеры предприятия. в долгосрочном периоде все ресурсы являются переменными..

Кривая долгосрочных АТС, или плановая кривая, состоит из участков кривых краткосрочных АТС, соответствующих различным размерам предприятий, которые фирма может построить в течение длительного периода времени.

 

на рисунке представлено 5 предприятий.

Кривая АТС-1 показывает динамику средних общих издержек для самого маленького из пяти предприятий, кривая АТС-5 — для самого большого. Кривая долгосрочных средних издержек (АТС) показывает наименьшие издержки производства единицы продукции, с которыми может быть обеспечен любой объем производства при условии , что фирма имела в своем распоряжении достаточно времени для проведения всех необходимых изменений в размерах предприятия.

Во многих отраслях количество возможных размеров предприятия совершенно не ограничено. А это значит, что самые малые изменения в объеме выпускаемой продукции со временем подталкивают к соответствующим изменениям в размерах предприятия.

15. Максимизация прибыли фирмой – свободным конкурентом в краткосрочном и долговременном периоде.

Цель фирмы максимизация прибыли. Прибыль= разнице между совокупным доходом TR и совокупными издержками ТС за период продаж π = TR - ТС = PQ – TC, где Q – объем производства – это главное, Р –цена – что составляет постоянную величину и не изменяется.

В краткосрочном периоде конкурентная фирма располагает неизменным оборудованием и пытается максимизировать свою прибыль, приспосабливая свой объем производства посредством изменений в величине переменных ресурсов (материалов, труда и т. д.), которые она использует. Экономические прибыли, к которым фирма стремится, определяются как разность между валовым доходом и валовыми издержками..

Существуют два дополнительных подхода (принципа) к определению уровня производства:

1.Прибыли фирмы максимизируется, при таком объеме производства, когда валовой доход превышает валовые издержки на максимальную величину

Валовой доход изображен прямой линией, потому что при чистой конкуренции каждая дополнительная единица продукции добавляет одну и ту же величину - ее цену - к валовому доходу . Валовые издержки возрастают с ростом производства; увеличение продукции требует большего количества ресурсов. Но степень увеличения валовых издержек меняется в зависимости от эффективности фирмы. В частности, данные об издержках отражают действие закона убывающей отдачи, согласно которому с течением времени темп роста валовых издержек становится все меньше и меньше, так как фирма использует свои постоянные ресурсы более эффективно. Потом, через некоторое время, валовые издержки начинают увеличиваться все более возрастающим темпом вследствие неэффективности, которая сопровождает чрезмерное использование оборудования фирмы..

2. Каждая дополнительная единица продукции будет добавлять к валовому доходу, с одной стороны и к валовым издержкам – с другой. Фирме следует сравнить предельный доход (MR) и предельные издержки (MC) каждой последующей единицы продукции. Фирма будет максимизировать прибыли или минимизировать убытки, производя в той точке, где предельный доход равен предельным издержкам

Рынок совершенной конкуренции в долгосрочный период.

В долговременном периоде конкурентная цена будет иметь тенденцию сравняться с минимум средних издержек производства. Это так, потому что экономические прибыли заставят фирмы вступать в конкурентные отрасли до тех пор. Пока эти прибыли не будут сведены на нет конкуренцией. Наоборот, убытки вызовут массовый отток фирм из отрасли до тех пор, пока цена продукта снова не покроет издержки на единицу продукции. Кривая предложения в долговременном периоде совершенно эластична для отрасли с постоянными издержками, но является восходящей для отрасли с возрастающими издержками. В этом периоде уровень прибыльности становится регулятором используемых в отрасли ресурсов. Т.е. предопределяет безубыточность действующих в конкурентной отрасли фирм в долгосрочном периоде или получение 0 прибыли. Отрасль гибко реагирует на изменение спроса и привлекает такой объем ресурсов который необходим для увеличения или уменьшения объема предложений настолько насколько необходимо компенсировать изменение спроса. И таким образом обеспечивает долгосрочную безубыточность фирмы..

16. Модель рынка чистой монополии

Монополизм- состояние экономики, позволяющее отдельным хозяйствующим субъектам навязывать собственные интересы обществу и другим хозяйственным субъектам и игнорировать интересы последних.

монополии склонны ограничивать свой выпуск товаров уровнями ниже крнкурентных фирм. Такого рода использование монопольной власти обеспечивает соответствующим фирмам получение прибыли выше нормального уровня. Монополии создают рынки несовершенной конкуренции.

Предпосылками являются: большая доля рынка у отдельных производителей; наличие барьеров проникновения в отрасль; неоднородность продуктов; несовершенсто (неадекватность) рыночной информации. Все это способствует отклонению от равновесия точки равенства спроса и предложения.

С проблемами связанными с монополизацией рынка занимается Антитрестовая политика.-представляющая собой попопытку защить и усилить рынок конкуренции, создавая новые предприяти либо защищая их. хар. черты: Уникальность продукции; Единственая фирма – гигант; Непреодолимые барьеры; Полная информация. Основные барьеры:

1.Преимущество крупного производства – это крупные преимущества в издержках производства, отсюда большая прибыль. И когда единственный приозводитель обслуживает рынок более эффективно, чем несколько конкурирующих фирм (экономический барьер);

2.Легальные барьеры- правовые, часто играющие основную роль, самым распространенным является - права собственности (например источник сырья) ; патенты, дающие право на производство продукции; ноу-хау –специальные знания, которые также оберегают монополию;- государственное предоставление исключительных прав на производство или продажу определенной продукцией (часто – это для национальной безопасности –оружие, наркот.средств для фармокологии, алкоголя и т.д.).

3.Нечестная конкуренция – так это лишение доступв ксырью других фирм, демпинг-продажа ниже себестоимости, реклама т.к. у монополистов есть возможность иметь большой рекламный бюджет.

17. Максимизация прибыли монополистически конкурирующей фирмы в краткосрочном и долговременном периоде.

Рассмотрим равновесие монополиста, позволяющее ему максимизировать

прибыль в краткосрочном периоде. Будем исходить из того, что издержки

монополиста не отличаются от издержек конкурентного производителя.

  

Максимизация прибыли монополистом.

Равновесие монополиста интерпретируется точкой Е_m. При Q_m фирма - монополист максимизирует прибыль. Продукция реализуется по цене P_m. Поскольку в данном случае ATC_m < P_m , то прибыль, исчисленная по формуле Pr = (P_m - ATC_m) * Q _m принимает положительные значения.Графическая модель долгосрочного равновесия в условиях монополистической конкуренции

Максимизация прибыли, как видно из графика, достигается при объеме производства продукции Q;, цене Pi и нулевой прибыли (Р=АС). Цена Pi покрывает издержки на производство единицы продукции при выпуске Qi, для которого MR=MC. Таким образом, конкуренция и вступление на рынок новых фирм привели к нулевой прибыли..

18. Модели олигополии и принцип всеобщей зависимости

Олигополия – одна из распространеных структур рынка в современной экономике. (как правило все отрасли тяжелой промышленностиметаллургия,химия,электроника,автомобилестроение,судо и самолетостроение и т.д.

Характерные черты олигополии:

1. Немногочисленность фирм в отрасли. Обычно их число не превышает десяти (сталелитейная и автомобильная промышленность, производство стройматериалов).

2. Высокие барьеры для вступления в отрасль. Они связаны с эффектом масштаба. Кроме эффекта масштаба, олигополистическая концентрация порождается патентной монополией (фирмы «Ксерокс», «Кодак», «IBM»), монополией контроля над редкими источниками сырья, высокими расходами на рекламу.

3. Всеобщая взаимозависимость. Каждая из фирм при формировании своей экономической политики вынуждена принимать во внимание реакцию со стороны конкурентов.

Выделяются три принципиальные возможности в поведении фирмы на олигополическом рынке.(модели):

1.Нескоординированная олигополия – фирмы не вступают ни в какие контакты друг с другом и не пытаются найти точку устраивающую всех равновесия.

2.Картель – (или сговор) фирм, ориентирующихся не на достижение равновеси Курно (Модель Курно – анализирует дуополиста исходя из допущения, что ей известен объем выпуска продукции, который ее единственный конкурент выбрал для себя)., а на долгосрочное монополистическое равновесие. Здесь цены и объем производства устанавливается на том уровне,который бы избрала монополия. После этого участники картели делят прибыль между собой.

3. Картелеподобная структура рынка (игра по правилам) – фирмы сознательно делают свое поведение понятным и предсказуемым для конкурентов, что облегчает достижение в отрасли равновесия Курно или близко к нему.

Независимо от способа, каким развивается олигополия, ясно, что конкуренция среди небольшого числа фирм привносит в наше обсуждение новый и усложняющий фактор: всеобщую взаимозависимость. Существует три фирмы А, Б и В, каждая из которых обладает приблизительно одной третью рынка определенного продукта. Если А снижает цену, ее доля рынка увеличится. Но снижение цены фирмой А прямо, значительно и неблагоприятно повлияет на положение фирм Б и В.

мы можем ожидать определенной реакции со стороны Б и В на поведение А. Б и В могут привести свои цены в соответствие с сокращением цены фирмой А или даже продавать по более низким, чем А, ценам, ввергаясь, таким образом, в ценовую войну. Эта реакция верно означает, что никакая фирма в олигополистической отрасли не осмелится изменить свою ценовую политику, не попытавшись рассчитать наиболее вероятные ответные действия своих конкурентов. При установлении цены для олигополиста наиболее важными являются данные об издержках и спросе, но к ним нужно добавить реакцию со стороны конкурентов, в высшей степени неопределенный фактор.

19. Конкурентные и неконкурентные рынки факторов производства. Спрос и предложение факторов производства.

Для организации и осуществления нормального процесса производства, необходимо наличие трех групп факторов:труд;капитал;природные ресурсы.

В рыночной экономике названные ресурсные факторы являются предметами купли-продажи:

а) рынок ресурсов является составной частью рыночной экономики.

Рынок ресурсов как составная часть рынка выполняет две взаимосвязанных функции:помогает определить выбор «как»;«для кого». «Как» - большинство товаров и услуг можно производить несколькими технологическими способами: много техники мало труда;много рабочей силы мало труда. Выбор «как» зависит от цены на ресурсы. Относительно дешевые используются шире, а относительно дорогие – очень экономично. «Для кого» - подавляющее большинство людей получают рыночный доход, продавая свою рабочую силу.

Рынок, устанавливая цены на ресурсы, тем самым устанавливает и то, какая часть общественного продукта, национального продукта, достается тем, кто продает свой главный ресурс – рабочую силу. В тоже время в собственности семейных хозяйств находятся и такие ресурсные факторы, как капитал и природные ресурсы. Выбор «для кого» - всецело связан с формированием рыночных доходов от продажи ресурсных факторов. Целью предпринимательства является максимизация прибыли. Проблему максимизации прибыли мы рассматриваем с позиции фирмы-производителя, но на рынке ресурсов фирмы-предприниматели выступают как покупатели, поэтому важно рассмотреть проблему максимизации прибыли с точки зрения покупателя.

Фирмы-предприниматели покупают ресурсы для производительного потребления, т.е. для их использования в производстве товаров для продажи. Их этого следует, что спрос на ресурсные факторы является не прямой, а он имеет производный характер и называется производным спросом. Это означает, что спрос на производственные ресурсы зависит от спроса на товар, в производстве которого используется данный ресурс.

Второе ограничение. Обуславливается выбором производственной технологии, т.е. комбинации ресурсных факторов для производства товара.

Третье ограничение. Цена ресурса кардинально влияет на количество покупаемых ресурсов и выбор технологий. При взаимодействии ресурсов следует оперировать понятиями (предельного физического продукта) и закона убывающей полезности.

С позиции ресурсных факторов.

Предельный физический продукт ресурса определяется как увеличение выпуска продукции в результате использования какого-то одного ресурса, в то время как количество всех прочих ресурсов остается неизменным.

При анализе движения предельного физического продукта выясняется, что на известном уровне предельный физический продукт переменного ресурса начинает падать, что и находит свое выражение в законе убывающей доходности.

Существует предельная доходность ресурсов. Она рассматривается как изменения дохода в результате продажи продукции произведенной с помощью дополнительной единицей ресурсов. Предельная доходность ресурсов является неодинаковой для различных типов фирм.

Для фирм price-taker’ов, т.е. для фирм которые не могут оказывать воздействие на рыночную цену своего товара, т.е. фирмы, которые продают свою продукцию по ценам определенных силами над которыми они не властвуют и которые не могут контролировать (работа в условиях совершенной конкуренции).

Предельная доходность ресурсов равна стоимости предельного продукта. Стоимость предельного продукта определяется умножением цены выпускаемого продукта на объем предельного физического продукта. Для фирм, которые самостоятельно устанавливают цены на свою продукцию (монополии, олигополии), и где цена меняется с изменением объема выпуска продукции, то здесь делается выбор из наибольшей цены. В варианте, когда сокращается производство производимой продукции, а цена растет, тогда цена будет больше.

На основе анализа и определяется количественные аспекты использования ресурсов. Предельные издержки ресурсов – это прироста общих затрат фирмы на ресурсы для приобретения дополнительных единиц данного ресурса. Для фирм устанавливающих и контролирующих цены, предельные издержки ресурсов могут быть выше и могут быть ниже его рыночной цены, все зависит от политики формирования данной фирмы. Цель любой фирмы – максимизация прибыли.

Рассмотрим отклонение, если предельная доходность ресурсов выше его предельных издержек, то потребление каждой такой единицы ресурсов будет максимизировать прибыль, доход растет быстрее издержек. Если предельные издержки ресурсов превосходят его предельную доходность, то сокращение потребления данного ресурса ведет также к максимизации прибыли.

В динамике спроса большое значение имеет и следующее обстоятельство: спрос на продукцию для производства, которой этот ресурс используется;изменение экономической ситуации на рынке; ценовая эластичность спроса;взаимозаменяемость ресурсов;изменение цены на другие ресурсы;изменение технологий.

20 Максимизация прибыли на совершенном и несовершенном рынке труда.

Чисто конкурентный рынок труда характе­ризуется следующими чертами: 1) большое число фирм конкурируют друг с другом при найме конк­ретного вида труда; 2} многочисленные квалифици­рованные рабочие, имеющие одинаковую квалифи­кацию, независимо друг от друга предлагают дан­ный вид услуг труда; 3) ни фирмы, ни рабочие не осуществляют контроль над рыночной ставкой зара­ботной платы, ни те ни другие не "диктуют заработ­ную плату".

 Предложение груда н спрос на груд на отдельной конкурентной фирме (а) и на конкурентном рынке (б)

На конкурентном рынке труда равновесная заработная плата Wc и количество нанимаемых рабочих Qc определяются предложением труда SS и спросом на труд DD, как показано на рисунке (б). Поскольку данная ставка заработной платы относится к отдельной фирме, нанимающей рабочих на рынке труда, кривая предложения труда для этой фирмы, S=MRC, совершенно эластична, как и на рисунке (а). Фирме наиболее выгодно нанимать рабочих ло точки MRP=MRC. Площадь ОаЬцс отражает общий доход фирмы, из которого OWC Ьц представляет совокупные издержки на заработную плату, а остальная часть — W аЬ — предназначена для оплаты нетрудовых ресурсов.

Равновесная ставка зара­ботной платы и равновесный уровень занятости данного вида труда определяются на пересечении кривых предложения и спроса на труд. Для каждой отдельной фирмы выгодно нанимать рабочих до точки, в которой текущая ставка заработной платы равна MRP груда. Это просто отражение правила MRP=MRC, поскольку для отдельной конкурентной фирмы задана цена ре­сурса, то предельные издержки на данный ресурс (MRC) будут постоянны и равны иене ресурса (став­ке заработной платы).

Монопсония при которой наниматель обладает монополист кой силой покупать (нанимать). Монопсонии п- щи след черты:

1.            Колво занятых на данной фирме сост основную часть всех занятых каким-то конкурентным видом труда.

Данный вид труда явся относно немобильным либо в силу географических факторов, либо в том смысле, что если рабочие нашли альтернативу применения своего труда то они вынуждены приобретать новую квалификацию.

Фирма "диктует зп" в том смысле, что ставка зп, которую фирма должна выплачивать, находится в прямой завти от колва нанимаемых рабочих.

В некоторых случаях монопсоническая власть нанимателей, является полной в смысле, что есть только единственный крупный наниматель на рынке труда.

На монопсоническом рынке труда кривия пред из­держек на ресурс нанимателя (MRC) расположена выше кривой предложения труда (S). Уравнивая MRC со спросом на труд MRP в точке b, монопсонист будет нанимать. qm рабочих (по сравнению с Q в условиях конкуренции) и платить, ставку заработной платы Wm (в отличие от конкурентной ставки . Wс).

если фирма является крупной по отношению к рынку труда, она вынуждена будет платить более высокую ставку зп, чтобы заполучить больше труда.

для монопсониспш предельные издержки ресурса (труда) будут превышать ставку заработной платы

При прочих равных условиях, монопсонист максимизирует свою прибыль путем найма меньшего количества рабочих и при этом выплачивает ставку зп меньше, чем в услях конкурен­ции.

Предложение рабочей силы может носить как индивидуальный. так и групповой характер.

В этой связи есть особенности этого предложения.

Предложение рабочей силы индивидом всегда осуществляется в условиях альтернативного компромисса между двумя "товарами":досугом;потребильными благами, которые могут быть положены от продажи рабочей силы.

Предложение рабочей силы индивида сталкивается с двумя организациями:в сутках только 24 часа, которые можно распределить между досугом и работой., ставка зп, определяющая покупательную способность индивида и, либо побуждает либо не побуждает его работать.

В микроэкономике есть теория зарплаты. В соответствии с этой теорией повышение зарплаты сверх необходимого жизненного минимума привлекает в производство квалифицированных работников, что ведёт к росту производительности труда, повышению конкурентоспособности субъекта рынка, максимизации прибыли как цели предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Предложение рабочей силы индивида сталкивается с двумя организациями:в сутках только 24 часа, которые можно распределить между досугом и работой., ставка зп, определяющая покупательную способность индивида и, либо побуждает либо не побуждает его работать.

В микроэкономике есть теория зарплаты. В соответствии с этой теорией повышение зарплаты сверх необходимого жизненного минимума привлекает в производство квалифицированных работников, что ведёт к росту производительности труда, повышению конкурентоспособности субъекта рынка, максимизации прибыли как цели предпринимательской деятельности в условиях рынка.

21.Особенности рынка земельных ресурсов. Сущность и виды земельной ренты. Цена земли

Земля - важнейший фактор производства. Ее уникальность состоит в следующем:в ее неподвижности;в ее фиксированности с точки зрения общего количества;в совершенно неэластичном предложении;в том, что используется в любом виде хозяйственной деятельности.

Совершенно неэластичное предложение земли означает, что цены на землю определяются уровнем спроса на отдельные участки. Цены на землю связаны с земельной рентой - ценой услуг земли. Цены на землю представляют дисконтированную стоимость будущей земельной ренты. Чем выше рента от услуг участка земли, тем выше цена земли:

Pl = Сум{Rj/(1+i)j} где Rj - годовая рента, ожидаемая с данного участка земли в j году; i - текущая рыночная ставка ссудного процента.

Проще говоря, цена земли должна быть равна сумме денег, положив которую в банк собственник земли получил бы аналогичный процент на вложенный капитал. Предположим, что рента составляет 1000 р., ставка ссудного процента 10%, то цена земли равна 1000/10% х 100% = 10 000 р., или 1000 руб./0,1= = 10 000 р.

Земля является вечным фактором, срок ее службы бесконечен. Поэтому суммирование начинается с единицы и уходит в бесконечность. В связи с тем, что (1 + i)j становится все меньше с увеличением j, количество, добавляемое к получаемой сумме, постепенно приближается к нулю, по мере того как j приближается к бесконечности, и достигает своего предела, когда Rj одинакова за каждый год. Этот предел равен:PL=R/i где R - годовая рента; i - рыночная ставка ссудного процента.

Поскольку предложение земли совершенно неэластично, ее цена полностью определяется спросом на землю. В этом случае кривая спроса для потребителей является кривой предельного продукта, выраженного в денежной форме. Предельный продукт от земельного участка уменьшается по мере увеличения его площади и фиксации инвестированной рабочей силы и капитала в результате действия закона убывающей доходности. Поэтому кривая спроса имеет нисходящий характер.

При ставке арендной платы R спрос на землю равен Q3, собственник земли извлекает ренту OREQ*. Повышение (понижение) спроса на продукты сельского хозяйства вызывает рост (снижение) спроса на землю при любой данной арендной ставке. Поскольку предложение земли фиксировано, то с целью установления равенства спроса и предложения нужно, чтобы арендная плата или возросла до R2, или понизилась до R1. Тогда и рента или возрастает до OR2E2Q3*, или понизится до OR1E1Q3*.

Если рента превышает равновесную цену, то объем спроса на землю со стороны фирм будет меньше существующего объема предложения земли. Некоторые собственники земли не смогут сдать в аренду свою землю, что вынудит их пойти на более низкую ренту. Если рента будет ниже своей равновесной величины, то увеличившийся спрос на землю со стороны фирм приведет к возвращению факторной цены в равновесное состояние.

Следовательно, только при конкурентной цене, когда общий объем спроса на землю равен ее фиксированному предложению, рынок будет находиться в равновесном состоянии. Ценность земли выводится всецело из ценности продукта, а не наоборот.

Рента выступает в двух основных формах: а) чистая экономическая рента как доход, приносимый производственным ресурсом только в силу его ограниченности, и б) дифференциальная рента как доход, приносимый производственным ресурсом в зависимости от его качества. Понятие ренты применимо не только к земле, но и к любому фактору, предложение которого фиксировано.

Земельные участки отличаются друг от друга своей продуктивностью, которая предопределяется их местоположением, климатическими особенностями, сферой использования и т. д. Это является объективной основой для образования дифференциальной ренты. Рассмотрим ее на примере естественного плодородия. Предположим, что три участка земли отличаются своим качеством: лучший, средний и худший по плодородию. Допустим, что участки равны по площади и по вложению труда и капитала, тем не менее, поскольку они различаются по плодородию, предельные и средние издержки на единицу продукции будут также различаться (рис. 44.2).

На лучшем участке (а) будет получена дифференциальная рента ВРЕК; на среднем участке (б) производственные издержки будут лишь компенсированы, не извлекая дохода; на худшем участке (в) образуется убыток.

22. Понятие экономической ренты на факторных рынках

Каждому фактору производства - труду, капиталу, предпринимательству - соответствует определенный вид дохода - зарплата, процент, прибыль. Доход с земли традиционно называется рентой. Однако в современной экономической теории существует понятие экономической ренты как составной части дохода от любого другого фактора. Поговорим об экономической ренте.

Любой фактор производства в некоторой сфере его применения удерживается тем, что он получает за свои услуги оплату, покрывающую покрывающую его альтернативную стоимость, т. е. его доход при наилучшем альтернативном использовании. В противном случае он перешел бы в другую сферу, так как там он получит большую выручку за оказываемые услуги. Например, Сидоров готов работать слесарем-сборщиком на ЗИЛе при оплате не ниже 5 тыс.руб. в месяц. При меньшей оплате он предпочтет работать на соседнем заводе (просто потому что там выше зарплата).

Удерживающий доход - это наименьшая оплата услуг фактора, достаточная, чтобы удержать его в данной области применения и предотвратить переход в другую, называется.
Экономическая рента есть превышение оплаты услуг фактора над удерживающим доходом. Линии спроса и предложения некоторого фактора производства. Площадь фигуры OAEFE соответствует удерживающему доходу, площадь ApE - экономической ренте.

Экономическая рента является на рынке факторов аналогом излишка производителя на рынке товаров. Она показывает, на сколько оплата фактора выше той суммы, которой достаточно для привлечения его в данную сферу. Экономическую ренту получает собственник фактора производства.

Различия между экономической рентой и удерживающим доходом проявляются при снижении оплаты услуг фактора. Если это снижение скажется только на сокращении экономической ренты, то фактор не переместится в альтернативную область использования, но если оно затронет и удерживающий доход, то фактор в полном объеме или частично совершит такое перемещение.
Отсюда следует вывод, имеющий важное значение для экономической политики: если государство не хочет при налогообложении изменить рыночное распределение ресурсов, то налог не должен выйти за пределы области экономической ренты, если же наоборот, то налог должен затронуть и область удерживающего дохода.

Чем определяется пропорция, в которой оплата услуг фактора делится на экономическую ренту и удерживающий доход? Рассмотрим три варианта: два крайних случая и один промежуточный.
В первом варианте предложение фактора абсолютно эластично. В этом случае вся оплата равновесного объема его услуг будет представлять собой удерживающий доход (заштрихованный прямоугольник OpEEFE). Если цена услуг хоть чуть-чуть упадет, то фактор целиком переместится в другую область применения. Например, пенсионеры готовы предложить свой труд в качестве гардеробщиков только за определенную плату, ниже которой они предпочтут работать вахтерами.

Второй вариант предполагает восходящую линию предложения услуг фактора. Повышение цены на услуги привлекает на рынок все большее их количество, но одновременно оно приносит ренту всем уже задействованным единицам услуг фактора, кроме последней. Рыночная оценка этих единиц превышает их альтернативные затраты. Разница и составляет получаемую ими экономическую ренту (заполненный точками сегмент). Так, рост оплаты бухгалтеров перетягивает в эту область труда людей других специальностей, например научных сотрудников, и приносит дополнительную экономическую ренту "бухгалтерам по призванию".

И наконец, третий вариант (рис.14, в). Предложение фактора абсолютно неэластично - линия предложения вертикальна. Это означает, что на рынке предлагается фиксированное количество услуг фактора, какой бы ни была их цена. Теоретически цена может упасть до нуля, а объем предложения останется тем же, фактор не переместится в альтернативную область применения. Тогда вся оплата его услуг целиком определяется его спросом и является экономической рентой. В этом случае ее называют чистой экономической рентой. Было бы ошибкой предположить, что в третьем случае не работает механизм спроса и предложения при определении рыночной цены. На самом деле фиксированное предложение FE при нулевой цене создало бы избыточный спрос на услуги фактора, равный разнице между FA и FE. Конкуренция среди покупателей услуг будет толкать цену вверх до уровня pE, при котором избыточный объем спроса, как это видно из рис.14, в, исчезает.

Очевидно, что соотношение между экономической рентой и удерживающим доходом определяется формой и положением линии предложения. Чем менее эластично предложение, тем большая доля оплаты услуг фактора приходится на экономическую ренту и меньшая - на удерживающий доход, и наоборот. Но отчего зависит эластичность предложения услуг?

Эластичность предложения определяется разнообразием вариантов альтернативного использования. Допустим, фактор используется в конкурентной области, например труд водителя грузовика в одной из множества транспортных фирм, специализирующихся на междугородных перевозках. Ясно, что мы имеем дело с высокомобильным фактором, который может легко предложить свои услуги другой транспортной фирме. Поэтому фирма-наниматель должна платить зарплату, определенную конкурентным рынком труда. При попытке заплатить хоть немного меньше она тут же лишится его услуг. Каково же соотношение экономической ренты и удерживающего дохода для данного водителя? На конкурентном рынке, как мы видим, зарплата целиком представлена удерживающим доходом, но в принципе это соотношение зависит от величины заработной платы, которую он мог бы получать при ином применении своего труда.

Однако в ряде случаев на рынке труда можно встретиться с ситуациями, когда доля экономической ренты явно преобладает над удерживающим доходом. Такое имеет место, когда предложение ресурса не может быть расширено в силу его уникальности. Если занятых вывозом мусора водителей при росте спроса на услуги междугородных грузовых перевозок сравнительно легко переобучить на водителей большегрузных автомобилей и тем самым расширить предложение, то "заказать" подготовку новых Майклов Джексонов или Майклов Джорданов невозможно. Линия предложения их услуг вертикальна, удерживающий доход ничтожен по сравнению с экономической рентой. Увеличение спроса на их услуги увеличивает их доход в форме экономической ренты. Это изображено на рис.14в сдвигом линии спроса из положения DF в положение D'F (равновесие соответственно смещается из E в E' , а равновесная цена - из pE в p'E), прирост дохода (экономической ренты) равен прямоугольнику .

23. Социально-экономическая сущность капитала. Реальный и финансовый капитал

Капитал — это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса в дальнейшем производстве. Поэтому капитал есть сумма так называемых капитальных благ, т.е. благ по производству других благ. Капитальным благом можно считать кирпичи (из них сложат дом), станки (на них изготовят детали будущих легковых машин), телевизор (он воспроизведет телепередачу) и т.д.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.

Реальный капитал делится на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы,  незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары  для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Нередко капитал делят по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) и т.д. Владельцы капитала получают доход от его использования. В случае со ссудным капиталом доход приобретает форму процента. В остальных случаях (это другие виды денежного капитала или же   весь реальный капитал) доход приобретает форму прибыли. Она  может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, дивиденды владельца акций, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

24. Прокатная и капитальная цена фактора. Капитализация

Прокатная цена фактора производства - цена найма или аренды фактора производства в единицу времени. К ней относятся заработная плата рабочих, рента, процент и т. п.

Прокатные цены формируют текущие доходы собственников факторов производства.

При совершенной конкуренции на товарных и факторных рынках прокатная цена фактора равна ценности предельного продукта данного фактора, т. е.:

r = VMPK - MRPK.

КАПИТАЛЬНАЯ ЦЕНА ФАКТОРА ПРОИЗВОДСТВА - это цена, по которой осуществляется купля-продажа того или иного фактора производства. Например, цена производственного здания фирмы составляет 10 млн руб. Это и есть его капитальная стоимость. Средства для покупки этого здания требуются сегодня.

Принимая решение о приобретении фактора производства, потребитель соизмеряет дополнительный доход, извлекаемый в результате применения новой единицы фактора, с его прокатной ценой. Фирма будет покупать услуги фактора производства до тех пор, пока прокатная цена данного фактора меньше дополнительного дохода, который обеспечивает этот фактор.

Покупая фактор по его капитальной цене, будущий собственник тем самым приобретает услуги фактора за весь период его применения.

Средства на приобретение фактора производства требуется расходовать в данный момент, а доход от его применения собственник будет получать в продолжение длительного периода применения фактора в форме распределенного по времени потока будущих доходов. Здесь возникает проблема соизмерения текущих расходов, связанных с приобретением капитальных факторов, с потоком будущих доходов.

Соизмерение текущих расходов с потоками будущих доходов производится посредством дисконтирования.

Предположим, что предприниматель, приобретая, например, станок, оценивает ожидаемый доход от его использования. Ожидаемый в будущем доход суммируется из ежегодных поступлений от применения станка. Следовательно, нужно определить, какую сумму денег необходимо заплатить за станок в настоящее время, чтобы через определенный срок его использования извлечь желаемый доход.

3. Определение стоимости инвестируемого капитала на основе капитализации дохода

Для анализа обоснованности финансирования инвестиций в недвижимость необходимо знать некоторые элементы финансовой математики и модели преобразования доходов от недвижимости в текущую стоимость, рассмотрению которых посвящена данная глава.

Большее внимание уделено разбору капитализации дохода по норме отдачи, так как применение этого метода предполагает наиболее подробный анализ потоков инвестиционного дохода: учитывается характер изменения денежных потоков, последовательно анализируются решения инвесторов.

3.1. Прямая капитализация

Основные методы капитализации – метод прямой капитализации и метод капитализации доходов по норме отдачи на капитал.

На выбор метода капитализации в каждом конкретном случае оказывают влияние следующие факторы: – тип недвижимости;– эффективный возраст и срок экономической жизни объекта;– достоверность и обширность информации;– характеристики дохода от объекта оценки (величина, продолжительность поступления, темпы изменения).

Наиболее часто используются следующие методы капитализации:– прямая капитализация, когда стоимость объекта определяется делением чистого годового дохода на ставку капитализации;– метод валовой ренты, основанный на оценке имущества с учетом величин потенциального или действительного дохода и валового рентного множителя;– метод дисконтирования денежных потоков – оценка объекта, когда денежные потоки поступают неравномерно, произвольно изменяются, при этом учитывается степень риска, связанного с использованием имущества;– метод остатка – оценка имущества с учетом влияния отдельных факторов образования дохода (в сочетании с методом остатка можно использовать методы и прямой капитализации, и капитализации дохода по норме отдачи);– метод ипотечно-инвестиционного анализа – оценка имущества, основанная на учете стоимости собственного и заемного капиталов.

Выбор конкретного способа капитализации определяется характером и качеством ожидаемых доходов.

В сложившихся условиях экономической и политической нестабильности в России, из-за сложности формирования достоверных прогнозов, широко применяется метод прямой капитализации, не требующий такого тщательного анализа денежных потоков, как при капитализации по норме отдачи.

Прямая капитализация – оценка имущества при сохранении стабильных условий его использования, постоянной величине дохода, отсутствии первоначальных инвестиций и одновременном учете возврата капитала и дохода на капитал.

Ставка капитализации обычно рассчитывается на основе анализа рыночной информации об аналогах объекта оценки путем деления чистого годового дохода на цену продажи аналога.

базовая формула доходного подходапри прямой капитализации обычно применяется в следующем виде:,где PV – текущая стоимость недвижимости,  NOI – ожидаемый чистый операционный доход за первый после даты оценки год,  Л – общая ставка капитализации.

В качестве NOI может использоваться нормализованный чистый операционный доход за 1 год, получаемый путем усреднения дохода за несколько лет.

Ставка капитализации Дд отражает риски, которым подвергаются средства, вкладываемые в актив. Методы расчета ставки капитализации выбираются в зависимости от конкретных условий, в которых функционирует объект оценки: информации о доходах и ценах сделок на основе выборки по сопоставимым объектам, источниках и условиях финансирования сделок, возможности корректного прогноза относительно стоимости объекта в конце прогнозного периода.

Возможна прямая капитализация с применением валового рентного множителя

.Валовой рентный множитель (RM) – среднестатистическое отношение рыночной цены к потенциальному или действительному валовому доходу определенного вида имущества.

Основные условия применения метода прямой капитализации:– период поступления дохода стремится к бесконечности;– величина дохода постоянна;– условия использования объекта стабильны;– не учитываются первоначальные инвестиции;– одновременно учитываются возврат капитала и дохода на капитал.

При прямой капитализации используются модели, основанные на определении стоимости недвижимости делением типичного чистого операционного дохода на общую ставку капитализации, полученную на основе анализа отношений дохода и цен продаж аналогов объекта оценки. Приведем примеры некоторых моделей прямой капитализации.

 

Преимущества метода прямой капитализации:– простота расчетов;– малое число предположений;– отражение состояния рынка;– получение хороших результатов для стабильно функционирующего объекта недвижимости с малыми рисками (здание с одним арендатором и долгосрочной арендой).

Ставка капитализации применяется при преобразовании будущих доходов от недвижимости в ее текущую стоимость.

Для расчета ставки капитализации используются метод сравнения продаж, метод коэффициента покрытия долга, метод инвестиционной группы, метод коэффициента действительного валового дохода, метод остатка.

Метод сравнения продаж – основной метод определения общей ставки капитализации. При определении ставки капитализации для объекта оценки сначала рассчитывают ставку капитализации по каждому из проданных аналогов по формуле,где SPi – цена продажи i-аналога.Затем с учетом методов математической статистики, весового коэффициента xi, отражающего степень похожести каждой из продаж на объект оценки, выбирается общая ставка капитализации

.В качестве Ri может применяться ставка капитализации для альтернативных инвестиций с аналогичной степенью риска, тогда х – весовой коэффициент 1-й инвестиции.

У анализируемых аналогов объекта оценки должны быть похожи следующие характеристики: оставшийся срок экономической жизни, уровень операционных расходов, величины реверсии и коэффициенты потерь, риски, соотношение стоимостей земли и зданий, дата продажи, способ наилучшего и наиболее эффективного использования, условия финансирования, уровень качества управления. К тому же не должны принципиально отличаться местоположение и отделка объектов.

Метод коэффициента покрытия долга применяется, если при финансировании инвестиций в недвижимость используется заемный капитал.

Коэффициент покрытия долга DCR рассчитывается следующим образом:

,где DS – ежегодное обслуживание долга.Общая ставка капитализации определяется по формуле,где Rm – общая ставка капитализации; m – доля заемных средств:,где Vm – стоимость заемных средств, или сумма кредита;  V – стоимость объекта;  Rm – ставка капитализации для заемных средств:.

Данные для расчетов методом коэффициента покрытия долга легко доступны, однако этот метод дает ориентировочное значение ставки капитализации в случаях, когда рыночные данные недостаточно надежны. Поэтому метод коэффициента покрытия используется только как корректирующий.

Метод инвестиционной группы используется, если для приобретения недвижимости привлекается заемный капитал. При этом ставка капитализации может быть рассчитана как относительно финансовых, так и относительно физических составляющих.

Метод инвестиционной группы для финансовых составляющих. Ставка капитализации является средневзвешенной величиной, учитывающей интересы как собственного, так и заемного капитала:,где Rm– ставка капитализации для собственного капитала, которая определяется из данных по сопоставимым объектам делением значения дохода до налогообложения на величину собственного инвестированного капитала; Re, – ставка капитализации для заемных средств.

Метод инвестиционной группы для физических составляющих. Ставка капитализации определяется по формуле,где L – доля стоимости земли в общей стоимости недвижимости; Rl – ставка капитализации для земли; Rh – ставка капитализации для улучшений.

Ставка капитализации для земли рассчитывается как отношение дохода, приходящегося на землю, к стоимости земли. Ставка капитализации для улучшений определяется из отношения дохода, приходящегося на улучшения, к стоимости улучшений.

Метод коэффициента действительного валового дохода применяется, если есть данные об операционных расходах и величине действительного валового дохода:

,где OER – коэффициент операционных расходов; EGIM – коэффициент действительного валового дохода.При прямой капитализации для расчета стоимости объекта могут применяться коэффициенты валового дохода и техника остатка.Применение коэффициентов валового дохода. Если нет данных по операционным расходам, используются показатели валового дохода, которые умножаются на следующие соответствующие коэффициенты:– GRM – коэффициент валовой ренты, если период равен месяцу;– GIM – коэффициент валового дохода, если период равен году.

Эти коэффициенты определяются соотношением дохода и цены продаж объектов и являются обратными величинами ставок капитализации.

Стоимость собственности в этом случае определяется следующим образом:или,где PGI – потенциальный валовой доход;  PGIM – коэффициент потенциального валового дохода, рассчитанный по данным об аналогах объекта оценки:,EGI – действительный валовой доход; EGIM – коэффициент действительного валового дохода:,SP – цена продажи аналога объекта оценки.Метод остатка применяется в случаях, когда известна стоимость одной составляющей объекта оценки. Различают методы остатка для земли и зданий, собственного и заемного капитала.

Последовательность применения метода остатка:– расчет части годового дохода, которая приходится на составляющую с известной стоимостью;– расчет части годового дохода, которая приходится на составляющую с неизвестной стоимостью;– расчет стоимости неизвестной компоненты;– определение стоимости собственности сложением стоимостей ее составляющих.

Рассмотрим метод остатка для зданий, когда известна стоимость земельного участка. Расчеты будут выполняться в соответствии с указанной выше последовательностью по следующим формулам:,где 1L – годовой доход, относимый к земле; VL– стоимость земли; RL – ставка капитализации для земли.

,где Jh, – годовой доход, приходящийся на здание; J0 – общий годовой доход, приносимый собственностью.

,где Vn, – стоимость здания; Rn – ставка капитализации для зданий.

,где V – стоимость собственности.

Аналогично применяются:– метод остатка для земли – когда стоимость здания можно определить достаточно точно;– метод остатка для собственного капитала – если возможно определить срок ипотечного кредита и размер годового платежа по обслуживанию долга;– метод остатка для заемного капитала – когда известна стоимость собственного капитала.

25. Неопределенность и риск. Измерение и способы снижения.

Добиться желаемого результата в конкурентной борьбе весьма непросто. Но самые строгие расчеты еще не гарантия успеха. Любая хозяйственная деятельность связана с неопределенностью, т.е. ситуацией, при которой неизвестно, как будут развиваться предстоящие события. Неопределенность — ситуация, не поддающаяся оценке, усложняющая выбор вариантов, поведение участников хозяйственной деятельности. Если вероятность ожидаемого события неизвестна, оно может развиваться и наступить различными способами, т.е. имеет место неопределенность. Нередко конечный итог в целом известен, но неизвестны сроки, отклонения от прогнозируемого варианта, непредвиденные последствия.

 В условиях неопределенности принятие хозяйственных решений подвержено риску. Риск — это оценка вероятности ожидаемого события. Она не может быть абсолютно точной. Хозяйственная деятельность связана с риском отклонений от проведенных оценок и расчетов, с риском неудач, потерь, неожиданного изменения конъюнктуры. Открытие собственного дела, участие в инвестиционном проекте, приобретение пакета акций — все эти действия связаны с риском. Он разнообразен, поэтому часто, говоря о риске, подразумевают различные виды его или риск в различных сферах.

Каким видом бизнеса заняться, что и в каком размере производить, куда вложить свободные деньги? При решении этих и других подобных вопросов приходится учитывать множество противоречивых факторов, перебирать бесчисленные варианты. А степень вероятности оптимального выбора, как правило, невелика.

Риск в условиях неопределенности неизбежен, он предполагает и вероятность события, и степень отклонения от ожидаемого результата. Допустим, у владельца акций имеется один шанс из десяти на выигрыш от повышения курса. Размер выигрыша или потерь при том же соотношении шансов может быть весьма различен — это зависит от колебаний курса и количества приобретенных акций.

Отношение к риску различно. Каждый, кто занимается предпринимательской деятельностью, берет на себя определенную долю риска. Вместе с тем он стремится уменьшить степень риска, точнее прогнозировать ситуацию, застраховаться от возможных убытков.

Риск связан Особое значение проблема риска приобретает в таких сферах деятельности, как инвестирование, страхование, кредит.                  

Вложение средств в производство, ценные бумаги с целью извлечения дохода предполагает оценку ожидаемой рентабельности операции. Процесс страхования предполагает возмещение возможных убытков. Страхование риска предполагает, с одной стороны, возможность статистической оценки вероятности потерь, а с другой — возможность со стороны страховщика компенсации определенного количества рисков. Кредитный риск— узловая проблема управления банковской деятельностью, определения платежеспособности дебитора, организации системы гарантий, обеспечения полноты и объективности информации.

Существуют различные способы снижения риска в условиях неопределенности. Довольно широко используется принцип диверсификации — разностороннего и многообразного размещения средств. Приобретаются, например, ценные бумаги многих компаний, занятых в различных областях; инвестор вкладывает средства в различные активы, обладающие разной доходностью и степенью риска. Одним из способов снижения риска является страхование. Существует развитая система страхования банковских операций: передача должником имущества в залог; поручительство другого лица; развитие технических средств предоставления кредита.

Изучение и принятие решений в рыночной экономике основано на выборе. Детальность информации и разнообразие активов обеспечивает широту выбора. Однако это лишь предпосылки его надежности, снижения степени риска. Универсальных правил принятия оптимальных решений не существует.

26. Национальная экономика. Система национальных счетов и основные макроэкономические показатели.

Для измерения результатов функционирования национальной экономики в теории и хоз. практике используются различные макроэкономические показатели. Ряд таких показателей предназначен для оценки величины суммарного объема национ. производства. К ним относятся: валовый(совокупный) общестенный продукт ВОП (СОП); конечный общественный продукт (КОП); валовой внутренний продукт (ВВП); валовой национальный продукт (ВНП); национальный доход (НД); личный доход (ЛД); промежуточный продукт (ПП).

В экономической теории и статистике зарубежных стран для характеристики конечных рез-тов годовогопроизводстваиспользуются показатели, исчисленные на основе системы национальных счетов (СНС) .Она разработана статистической комиссией ООН и применяется в мировой практике с 1953 года.

СНС представляет собой свод балансовых экономических таблиц, отражающих, с одной стороны, расходы субъектов хозяйственной деятельности на покупку товаров, с другой - их доходы от результатов хозяйственной деятельности. Основу этой системы составляют сводные счета валового внутреннего продукта, капиталовложений, доходов и расходов домохозяйств и государственных учреждений, ведения внешнеэкономических операций.

Национальные счета позволяют упорядочить информацию о хозяйственной деятельности, выполняя для национальной экономики роль, подобную системе бухгалтерских счетов на предприятии. При подсчете макроэкономических показателей на основе СНС не проводятся различия между материальным и нематериальным производством, поэтому в них учитываются все оплаченные товары и услуги. В СНС не учитывается производство товаров и услуг домашними хозяйствами для внутреннего потребления и производство промежуточного продукта, потребляемого внутри сферы бизнеса.

На базе СНС рассчитывается ряд макроэкономических показателей. Валовой национальный продукт (ВНП) занимает центральное место в системе СНС. ВНП представляет рыночную стоимость товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени  (обычно за год). В состав ВНП входит стоимость всех созданных в гос-ве в каком-либо году средств произ-ва, предметов потребления и услуг с помощью факторов произ-ва, которыми владели в тот период граждане  и организации данной страны (резиденты) как на ее территории, так и за рубежом. ВНП включает только стоимость конечных товаров и услуг.

Для расчета ВНП принято использовать три метода расчета: по доходам, по расходам и по  произ-ву.

ВНП по расходам есть общая для страны сумма расходов на личное и произ-ное потребление всей массы созданных за определенный период времени товаров и услуг. Это: 1) потребительские расходы населения на приобретение благ и услуг, необходимых для удовлетворения его материальных и духовных потребностей, а также предназначенные для развития и совершенствования личности (С); 2) валовые (частные) инвестиции в нац.экономику, представляющие сумму затрат, направленных фирмами на увеличение основного капитала и материальных запасов (J); 3) закупки товаров и услуг органами гос. власти (как общенациональными, например, правительством, так и местными, например, городскими органами власти) (G); 4) чистый экспорт. т.е. стоимость товаров  и услуг, произведенных в определенной стране и проданных за рубеж за вычетом стоимости импортных товаров и услуг (Х).

Следовательно, ВНП по расходам равен: ВНП=C+J+G+X

ВНП по доходам представляет общую сумму доходов, полученных владельцами факторов произ-ва, создавшими всю массу нац. продукта. ВНП состоит из совокупности доходов полученных в обществе за определенный период в формах зар.платы (W), процента (i), прибыли (Р), ренты (R). Кроме того, сюда включается общая сумма налогов и амортизации. Они не принимают форму доходов, но являются составной частью стоимости созданного ВНП. Следовательно, ВНП по доходам равен:  ВНП=W+R+i+Р.

Третий метод расчета ВНП - по произ-ву. Он показывает вклад каждого произ-теля и  нац. произ-ва в  целом и рассчитывается  по добавленной стоимости: это рыночная цена продукции (услуг) фирмы, за вычетом стоимости сырья и материалов, купленных и израсходованных на произ-во продукции или на выполнение услуг. В основе  ценообразующих факторов, кроме стоимости сырья и материалов, находятся затраты труда и стоимость износа использованных при произ-ве  продукции средств труда (амортизация). Поэтому добавленная стоимость является показателем стоимости работы, выполненной трудом работников данной фирмы при помощи находящихся в ее распоряжении средств труда. Общая сумма добавленных стоимостей, созданных во всей экономике, представляет собой рыночную стоимость всех произведенных товаров и услуг, т.е. ВНП.

Тождества национальных счетов:

Введем еще несколько важных макроэкономических характеристик:

- валовые сбережения (S) - это валовой доход за вычетом потребления (S = Y – (C + G) ), они включают личные сбережения населения и сбережения бизнеса;

- бюджетный дефицит - это разница между расходами государства (G) и доходами (налогами Т), т.е. равен (G — Т).

Для закрытой экономики (чистый экспорт) существуют следующие тождества национальных счетов:1) основное тождество: У = С + J +G (модель Кейнса)2) тождество инвестиций и сбережений: S = J. Действительно из основного тождества: J = Y-C-G, и S =Y— (С + G);3) тождество на рынке капитала: S вал = J + (G — Т),              

Все совокупные сбережения проходят через рынок капитала (банковская сфера) для финансирования частных инвестиций за счет личных сбережений и финансирования бюджетного дефицита за счет сбережений бизнеса.4) тождество госбюджета: G — T = Sвал   - J = -Sg , где Sg - сбережения государства.

Дефицит бюджета может быть профинансирован либо увеличением денежной массы (ΔМ), либо выпуском государственных облигаций(ΔВ), т.е. G-Т=ΔМ+ΔВ.

  На основании ВВП определяются и другие важные показатели национальной экоомики и национальных счетов:ВВП - амортизация основного капитала = чистый национальный продукт (ЧНП).ЧНП – косвенные налоги на бизнес = национальный доход (НД).НД – (взносы на социальное страхование + налог на прибыль корпораций + нераспределённые доходы фирм ) + трансфертные платежи населению = личный доход (ЛД).ЛД – индивидуальный подоходный налог = располагаемый доход (РД) населения

27. Модели общего равновесия (Вальрас, Леонтьев)

Положения теории Сэя расширил и математически обосновал выдающийся швейцарский ученый Леон Вальрас (18341910), один из родоначальников теории предельной полезности. Он исходил из того, что проблема общего экономического равновесия решаема, и это можно доказать математически. Модель Л.Вальраса представляет собой систему линейных уравнений, где для каждого товара выделяется отдельное уравнение. Поскольку с практической точки зрения вряд ли возможно решение этой системы уравнений, модель Вальраса носит теоретический характер, показывает экономическую систему в идеале. Основную роль в системе Вальраса играют равновесные цены, т.е. цены, обеспечивающие равенство спроса и предложения для каждого товара. Таким образом, его модель, являясь по форме макроэкономической, опирается на микроэкономические показатели. В конечном виде система уравнений Л.Вальраса записывается следующим образом: m Σ Pi • Xi = ΣVj • Yj ,  i =1 j =1 где: Р i цены конечных товаров и услуг i того вида; Xi количество товаров и услуг i того вида; Vj цены производственных ресурсов j того вида; Yj количество производственных ресурсов j того вида.

Данная формула читается так: общее предложение конечных продуктов в денежном выражении должно быть равно общему спросу на них как сумме доходов, приносимых всеми факторами производства их собственникам.

Продолжением и развитием идей Л.Вальраса является межотраслевой баланс, который называют также шахматной таблицей затраты выпуск. Задача этой модели – определить натуральные потоки ресурсов (затрат) для создания единицы конечного продукта. В мировой экономической мысли эта модель связана с именем Василия Леонтьева (1906-1999), американского экономиста российского происхождения. Он построил макроэкономическую модель общего рыночного равновесия, основанную на структурных взаимозависимостях всех фаз воспроизводства: производства, распределения, обмена и потребления. Схему шахматного баланса можно представить как таблицу элементов, состоящую из четырех квадрантов. В математической форме она записывается как система линейных уравнений вида: где aij – технологические коэффициенты прямых затрат, показывающие, сколько продукции отрасли i необходимо затратить для производства единицы продукции отрасли j .

В матричной форме модель Леонтьева имеет следующий вид: X = AX + Y , где Х = (Х 1 , Х2….Х n ) – объем производства какой-либо отрасли; У = (У1, У2,….У n ) – конечный продукт этой отрасли; А = матрица технологических коэффициентов прямых затрат.

Данная модель позволяет при заданной продукции Х определить выпуск конечного продукта У или при данном конечном продукте рассчитать необходимые для его производства объемы валовой продукции про отраслям хозяйства. Она отражает все ведущие факторы, показатели и пропорции экономики: сферы и сектора, валовой выпуск, валовой национальный продукт, промежуточный продукт, национальный доход, все материальные потоки, экспортно импортные отношения. Из нее можно получить различные виды равновесия: отраслевое, межотраслевое, общее. Проследить, каким образом рост производства какой-либо отрасли вызывает рост остальных отраслей.

28. Понятие совокупного спроса и совокупного предложения в модели макроэкономического равновесия AD-AS. Эффект храповика

Совокупный спрос - общий объем спроса на товары и услуги в стране, определяемый как суммарный спрос потребителя на потребительские товары и услуги предприятий, а также на инвестиционные ресурсы. Совокупный спрос зависит от доходов населения и фирм.  Совокупное предложение - общее количество товаров и услуг, которое может быть произведено и предложено в соответствии со сложившимся уровнем цен. Совокупное предложение обычно приравнивается к внутреннему валовому продукту. Кривая совокупного предложения показывает общее количество товаров и услуг, которое может быть предложено при разных уровнях цен. Цена - регулирующий фактор - определяет точку встречи совокупного спроса и совокупного предложения. Неценовые факторы совокупного спроса включают: демографические процессы, географические особенности, национальные и исторические традиции, профессиональную структуру, имущественную дифференциацию населения. Столь же многообразны факторы совокупного предложения при определяющей роли цен на сырье, топливо и комплектующие, от чего зависит уровень производственных издержек и степень прибыльности.  

Совокупный спрос зависит: 1)от уровня цен 2)неценовые факторы:благосостояние, изменения в потребностях, расходах;динамика расходов; налоги; величина гос. Расходов;3)фазы цикла;4)инфляция 5)гос. Закупки :6)чистый экспорт

Совокупное предложение зависит: 1)от уровня цен 2)неценовые факторы:а)цены на ресурсы, их повышение увел-ет издержки производства, поэтому понижается совокупное предложение;б)рост производительности труда увел-ет объем производства и совокупное предложение;в)правовое регулирование (налоги, субсидии), если увеличиваются налоги, то совокупное предложение сокращается;г)предпринимательские способности

 Равновесие совокупного предложения и совокупного спроса – это такое состояние экономики, при котором планы покупателей и планы продавцов совпадают и в результате цены предложения равны ценам спроса.

Основные макроэкономическими показатели в теории Кейнса:

1.Совокупный спрос (AD) и совокупное предложение(АS). AD - это суммарный агрегированный cпpoc всех домохозяйств, фирм, правительства.AS - это реальный объем национального производства.AD и AS зависят от уровня цен Р, от объема производства(дохода), от неценовых факторов(уровень процента, валютный курс, налоги, ожидания). Если неценовые факторы не учитываются, тогда AD и AS изображаются графически как функции уровня цен и дохода:

   Р                                                                 AS

 Y٭ С помощью модели AD - AS может иллюстрировать классическую экономику, описываемую классической и неоклассической теорией, и кейнсианскую экономику.  1)  Классическая экономика предполагает полную занятость (существует лишь "добровольная" безработица), полную загрузку производственных мощностей. Следовательно, AS соответствует максимальному объему производства и зависит от изменений цен(вертикальная AS):

 

    P                               AS

 

 

                       

               Y                                   Y*(равновесный уровеньпроизводства)

2) Кейнсианская экономика, предполагает существование незагруженных мощностей и внутренней безработицы. Уровень цен в краткосрочном периоде не измеряется (горизонтальная AS). [Если цены будут изменяться, то AS будет иметь положительный наклон].

P

Р*                                 AS

                                      Y                

 

3) Промежуточная экономика имеет следующий вид:

 

                                                 

               Y = Yo + αΔP – уравнение для долгосрочного периода.

   Существует несколько теорий, объясняющих такой вид AS, то, что объем производства пропорционален объёму цен. Это теория несовершенной информации, теория неверных представлений  о динамике цен, на основе которых принимаются решения по увеличению или уменьшению объёма выпуска.

  Резкие изменения совокупного спроса и предложения — шоки — приводят к отклонению объема выпуска и занятости. Шоки со стороны спроса возникают при изменении денежной массы или инвестиций. Шоки предложения вызываются резкими скачками цен, природными катаклизмами, изменениями в законодательстве.

  Допустим, происходит шоковый рост цен. Это поднимает краткосрочную кейнсианскую линию предложения с AS1 до AS2. Объем производства при этом упадает с уровня Y* до Yв. В долгосрочном периоде цены постепенно упадут, а величины выпуска и занятости восстановятся. Чтобы нейтрализовать спад, необходимо резко увеличить спрос (например, посредством увеличения денежной массы), но при этом цены останутся на высоком уровне Рс:       

P                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     

2) Валовой продукт (доход) Y-национальный объем производства Y=C=J+G+(E-X).

3) Потребление С (это товары и услуги, покупаемые домохозяйствами, исключая строительство домов), которое описывается потребительской функцией С=Со +с'(Y-Т), где

Со - автономное потребление, не зависящее от дохода, с' - склонность к потреблению;

С=Со +c'(Y-T)

(Y - Т) - располагаемый доход(за вычетом налогов Т).

         Y(Y-T) (располагаемый доход) Наклон потребительской функции определяется склонностью к потреблению с', которая показывает какую часть дохода расходуют на потребление.

29.Рынки труда, товаров и капитала в неоклассическом и кейнсианском понимании

Направление экономической теории, основанное на идеях экономического либерализма и принципах системного анализа маржинальных (предельных) величин в исследованиях микроэкономики. Создатели неоклассической теории Дж. Б. Кларк, Ф.И. Эджуорт, И. Фишер, А. Маршалл, использовали предельный анализ (концепции предельной полезности и предельной производительности) для изучения ценообразования на товары, услуги и факторы производства на конкурентных рынках.

Они подчеркивали, что рыночные цены товаров и факторов производства связаны с их редкостью. В частности, они исследовали возможность существования такого набора рыночных цен, который гарантировал бы равенство спроса и предложения на всех рынках. Идея находящейся в равновесии экономики совершенной конкуренции, заслуга разработки которой в основном принадлежит Вальрасу, является центральной в неоклассической теории.

Отличительной чертой является микроэкономический подход к описанию экономики. Другой особенностью-  выведение цены товаров из рационального максимизирующего поведения человека.

В то время как классическая экономическая теория рассматривала долгосрочное развитие экономики в целом и неоклассическая теория ценности стала теорией аллокации ограниченных ресурсов в статической экономике. Неоклассическая экономическая теория предполагает, что существуют рыночные силы, стремящиеся к поддержанию полной занятости. Это полностью противоречит кейнсианскому утверждению о том, что вынужденная безработица может существовать даже несмотря на рыночные силы.

Отказ от теории ценности на основе издержек производства в пользу субъективной теории цены, основанной на спросе и предложении, теория предельной производительности вместо экзогенного, определяемого социальными факторами распределения дохода, а также видение гармоничной экономической системы вместо теории классовой борьбы доминируют в неоклассической экономической теории после Кейнса так же, как это было и в XIX столетии.

Многие основоположники неоклассической теории, включая Л. Вальраса, А. Маршалла, Ф. Викстеда, симпатизировали социалистическим или социал-демократическим идеям. В своих теоретических исследованиях Вальрас стремился продемонстрировать экономические преимущества ценового регулирования и государственной собственности на естественные монополии, в том числе и на землю. Маршалл рассматривал проблемы бедности в Великобритании в Викторианский период и сочувствовал рабочим артелям. Викстед также выступал за национализацию земли, при этом симпатизировал и даже имел личные связи в радикальном социалистическом движении.

Некоторые неоклассики развивали радикальные, интервенционистские и социалистические идеи. Например, И. Фишер выступал за дополнительные рефляционные (меры государства, направленные на повышение цен) меры во время экономического кризиса 1929-1933 гг. Другая группа неоклассиков во главе с Ланге в 1930-е гг., используя неоклассические инструменты, доказывала превосходство теории социалистического планирования.

Кейнс отверг представление классической и неоклассической школ о трех разделенных рынках - труда, товаров и денег. Он взял за основу наличие единого рынка, где все взаимосвязано. Для характеристики единого рынка использовались агрегированные категории: совокупный спрос, совокупное предложение, уровень цен и т.д

Кейнс приходит к выводу о том, что размеры общественного производства и занятости, их динамика определяются не факторами предложения, а факторами платежеспособного спроса. Кейнс вводит понятия функций совокупного спроса и совокупного предложения. Первая функция определяется соотношением между ожидаемыми доходами предпринимателей и объемом занятости, вторая - между совокупными издержками и совокупной занятостью. Точка пересечения функций как раз и определяет объем занятости в масштабах всего общества ("точка эффективного спроса"). Эффективный спрос - это, по Кейнсу, совокупный платежеспособный спрос, определяющий объем занятости. Главными компонентами эффективного спроса выступают потребление и инвестиции.
 Анализ эффективного спроса основывается на понятиях "склонность к потреблению" и "склонность к сбережению". По Кейнсу, доход является основным фактором, определяющим потребление и сбережения. С ростом доходов растет и спрос, увеличиваются расходы на потребление, но не в той пропорции, в которой увеличивается доход. В качестве причины выступает "основной психологический закон", смысл которого состоит в том, что по мере роста дохода, увеличения богатства склонность к потреблению снижается. Это связано с ростом расходов на покупку дорогостоящих предметов длительного пользования, что требует сбережения, накопления части дохода.
 Кейнс создает простую макроэкономическую модель рынка:Y = C + S,где Y - доход; С - потребление; S - сбережение.

 Он применяет следующие формулы:доход = ценности продукции = потреблению + инвестицииY = C + I;сбережение = доходу - потреблениеS = Y - C;сбережения = инвестициям
S = I.

 Неравенство этих величин рассматривается как признак нарушения экономического равновесия.
 Размеры сбережений, считает Кейнс, регулирует не процентная ставка, как думали классики, а различные мотивы и соображения людей: чтоб делать крупные покупки, иметь запас наличных денег для непредвиденных покупок ("предпочтение ликвидности"), для будущего потребления, непредвиденных случаев и т.д.

 Из основного психологического закона Кейнса следует, что при росте дохода доля эффективного спроса, обеспечиваемая личным потреблением, все время падает и поэтому расширяющийся объем сбережений должен постоянно поглощаться растущим спросом на инвестиции. Размер инвестиций Кейнс считал главным фактором эффективного спроса, а через его посредство - главным фактором занятости и национального дохода. Важно, чтобы перевести все сбережения в инвестиции. Классики не видели здесь особой проблемы. Кейнс, напротив, полагал, что создание объема инвестиций, необходимого для полной занятости, составляет сложную проблему, важнейшую задачу экономической политики государства.

30. Понятие инвестиций. Классическая и кейнсианская модель «сбережения – инвестиции»

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала. Различают 2-а вида инвестиций: Финансовые  и реальные. Инвестиции - это вложение капитала в акции, облигации и др. ценные бумаги. Реальные инв. связанны с созданием реального капитала: здания, оборуд.  и так далее. Реальное инвестирование осущ-ся промыш. и торгов. фирмами.

 Под инвестициями понимают имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в различные виды деятельности с целью получения дохода.

Два типа инвестиций: финансовые - это вложения в ценные бумаги и реальные - создание новых факторов производства. В свою очередь реальные инвес­тиции подразделяются на три вида: инвестиции в основные фонды предприятий; инвестиции в жилищное строительство; инвестиции в запасы. Если чистые инвестиции положительны, экономика будет находиться в фазе подъема, при нулевых чистых инвестициях - будет переживать застой. Объем инвестиций в значительной мере зависит от размера сбережений. Связь инвестиций с прибылью означает, что на их вели­чину влияет размер получаемого дохода. К факторам роста ожидаемой доходности и спроса на инвестиции относятся падение затрат на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования, снижение налогов на предпринимательскую деятельность, создание новой техники и технологий и т.д. Мультипликатор инвестиций - это отношение изме­нения равновесного выпуска реального ВВП, вызванного изменением инвестиционных расходов, к величине измене­ния последних. Следует отметить, что в случае с мультипликатором речь идет об автономных инвестициях - инвестициях, связанных с техническим прогрессом, ростом населения и предельной склонностью к потреблению. Наряду с авто­номными существуют индуцированные инвестиции - ка­питальные вложения, направленные на расширение произ­водства на основе существующей технической базы в целях удовлетворения возросшего в результате роста доходов, совокупного спроса. Воздействие роста доходов на вели­чину индуцированных капиталовложений в сторону их повышения выражает акселератор инвестиций.

Инвестициями называются капитальные вложения, осуществляемые в процессе хозяйственной деятельности ее владельцами. По финансовому определению, инвестиции - это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода. Экономическое определение - это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также связанные с этим изменением оборотного капитала. Инвестиции играют большую роль в экономике. Без обновления, расширения и реконструкции основных фондов невозможен экономический рост как отдельного предприятия, так и страны в целом. Инвестиции способствуют повышению конкурентоспособности продукции, производства, предприятия, укрепляют его финансовую устойчивость и платежеспособность.  Инвестиционный мультипликатор - коэффициент, выражающий соотношение между приростом дохода и вызывающим этот прирост увеличением объема инвестиций. Он показывает зависимость прироста национального дохода от прироста инвестиций.

31. Равновесие товарного рынка модели «доходы-расходы». Мультипликатор автономных рсходов. Инфляционный и рецессионный разрывы в экономике.

КЕЙНСИАНСКАЯ МОДЕЛЬ (МОДЕЛЬ «РАСХОДЫ – ДОХОДЫ»)

Компоненты совокупного спроса: потребление и сбережение, инвестиции

Потребительские расходы населения или кратко потребление (С) – важнейшая и самая большая составляющая ВНП. Сбережения (S) определяются как доход домохозяйств за вычетом потребления.

Мотивами сбережения домашних хозяйств являются:1) покупки дорогостоящих товаров и туризм;2) обеспечение в старости; 3) страхование от непредвиденных обстоятельств (болезнь, несчастный случай); 4) обеспечение детей в будущем и т.п.

Согласно кейнсианской экономической теории, не ставка процента, а величина располагаемого дохода (DI) домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику потребления и сбережений. При этом сберегается та часть дохода, которая остается после осуществления всех потребительских расходов. Влияние ставки процента вторично и играет относительно небольшую роль по отношению к воздействию дохода на потребление и сбережения.

Общий объем потребления, как правило, зависит от общего объема дохода. При этом, согласно кейнсианской теории, большую роль играет психологический фактор. Его суть в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход.

Соотношение между изменением потребления (С) и изменением дохода (Y) называется предельной склонностью к потреблению (marginal propensity to consume – МРС): МРС =  .Таким образом, предельная склонность к сбережению является дополняющей до единицы величиной по отношению к предельной склонности к потреблению.

До сих пор речь шла о склонности к потреблению на уровне отдельного субъекта. Макроэкономический подход предполагает построение функций потребления и сбережения на уровне общества. Разумеется, отклонения в динамике доходов и расходов отдельных индивидуумов и семей могут быть достаточно велики, и тем не менее “основной психологический закон” находит эмпирическое подтверждение и на макроуровне.

Простейшая функция потребления имеет вид С = а + b (DI),где С – потребительские расходы; a – автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода; b – предельная склонность к потреблению; DI – располагаемый доход (доход подле уплаты налогов).

Простейшая функция сбережения имеет вид S = - a + (1 – b)(DI),где S – величина сбережений в частном секторе (домохозяйства);  a – автономное потребление; (1 – b) – предельная склонность к сбережению; DI – располагаемый доход.

Графически склонность к потреблению (МРС) представлена на рис

Чем больше склонность к потреблению, тем больше линия потребления будет приближаться к линии 45° и, соответственно, наоборот, чем меньше склонность к потреблению, тем далее линия потребления от линии 45°.

Источником инвестиций являются сбережения. Проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами (субъектами), а инвестиции могут осуществлять совсем другие хозяйствующие субъекты. Сбережения широких слоев населения (рабочих, учителей, врачей и т.д.) являются источником инвестиций, но сами эти лица не осуществляют капиталовложения или инвестирование. Другим источником инвестиций являются накопления функционирующих в обществе фирм (промышленных, сельскохозяйственных и др.). Здесь понятия “сберегатель” и “инвестор” совпадают. Однако роль сбережений домашних хозяйств весьма значительна и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных различий может приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.

К факторам, определяющим динамику инвестиций, относятся:1) ожидаемая норма прибыли; 2) реальная ставка банковского процента;3) уровень налогообложения;4) изменения в технологии производства;5) наличный основной капитал;6) экономические ожидания;7) динамика совокупного дохода.

Графически взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями выглядит следующим образом. На оси ординат отложено значение нормы процента (r), а на оси абсцисс – сбережения и инвестиции.

Очевидно, что инвестиции есть функция нормы процента:I = I (r).функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.

Важнейшие макроэкономические пропорции, отражающие взаимодействие инвестиций, сбережений и дохода, можно представить следующим образом (при этом абстрагируемся от государственных расходов (G) и чистого экспорта (Хn)). Тогда национальный доход при его использовании равен сумме расходов на потребление (С) и инвестирование (I):Y = С + I.При этом потребление есть функция дохода, т.е. С = С (Y).С другой стороны, произведенный национальный доход можно представить как Y = С + S, где S – сбережение и также является функцией дохода, следовательно, S = S (Y).Итак, если С + I = С + S , то I = S. При этом инвестиции есть функция нормы процента (r): I = I (r), а сбережения есть функция дохода (Y): S = S (Y).Равенство I (r) = S (Y) демонстрирует важность соблюдения определенных пропорций в экономике для равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением (следует отметить, что автоматически это равенство не соблюдается).

Дословно мультипликатор означает “множитель”. Суть эффекта мультипликатора в рыночной системе хозяйства состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций. Влияние инвестиций на рост национального дохода, используемого на потребление, связано с эффектом мультипликатора расходов.

Мультипликатор расходов рассчитывается по формуле.Мультипликатор расходов можно так же выразить и через предельную склонность к сбережению (МРS):.Чем выше склонность к потреблению, тем больше мультипликатор расходов m, тем большее увеличение национального дохода будет сопровождать первоначальный прирост инвестиций.

Для определения уровня национального дохода через сбережения (S) и инвестиции (I), находим точку пересечения кривых SS и II (точка Е), при этом национальный доход (НД) составляет 150 ед. Если в результате инвестиционного толчка линия II поднимется вверх, на 10 ед. (с 20 до 30 ед.), то она займет положение I1I1. Теперь точка пересечения SS и I1I1 – точка Е1, а уровень равновесия НД = 200 ед. Таким образом, первоначальные инвестиции (10 ед.) привели к увеличению НД не на 10 ед., а на 50 ед. (200–150). Стрелки на графике показывают, что увеличение I ведет и к увеличению НД. При этом очевидно, что m = 5. Формула Y = m x D I в данном примере означает . Мультипликатор равен 5, если МРS равна 0,2 (m = 1/0,2 = 5).

Теоретически понятие мультипликатора расходов помогает глубже уяснить проблемы равновесия, связанные с соответствием между инвестициями и сбережениями. Следует сказать, что мультипликатор действует как в режиме расширения, так и сжатия национального дохода, в зависимости от расширения или сжатия инвестиций. Отсутствие равновесия между I и S может привести к двум отрицательным для функционирования экономики эффектам:1) инфляционному разрыву и 2) дефляционному разрыву.

Инфляционный разрыв наступает тогда, когда I > S, то есть инвестиции превышают сбережения, соответствующие уровню полной занятости. Это означает, что предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Поскольку реальных возможностей увеличения инвестиций нет, размеры совокупного предложения вырасти не могут. Население большую часть дохода направляет на потребление. Спрос на товары и услуги растет, и в силу эффекта мультипликации нарастающий спрос давит на цены в сторону их инфляционного повышения.

Дефляционный разрыв наступает тогда, когда S > I, т.е. сбережения, соответствующие уровни полной занятости, превышают потребности в инвестировании. В этой ситуации текущие расходы на товары и услуги низкие, так как население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это сопровождается спадом промышленного производства и понижением уровня занятости. А вступающий в силу эффект мультипликации приведет к тому, что сокращение занятости в той или иной сфере производства повлечет за собой вторичное и последующее сокращение занятости и доходов в экономике страны.

Эффекты инфляционного и дефляционного разрывов представлены на графике.Исходя из того, что национальный доход (НД) равен величине национального продукта (ВВП), а последний и есть совокупное предложение (АS). По мере роста национального дохода растет и совокупное предложение, что и отражает биссектриса (линия 45°).

32. Деньги и денежное обращение. Структура и функции современной кредитной системы

В рыночной экономике деньги играют исключительно важную роль. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.

Деньги — специфический товар (вещь), который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров. Деньги есть товар, который функционирует в качестве меры стоимости и в качестве средства обращения. Через деньги выражают стоимость других товаров, поскольку они обмениваются на любой из них. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а наоборот: именно потому, что все товары представляют собой овеществленный человеческий труд и, следовательно, сами по себе соизмеримы, именно поэтому стоимость всех товаров измеряется одним и тем же специфическим товаром, превращая этот последний в общую для них меру стоимости, то есть в деньги.

Денежное обращение – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве. К важнейшим четырем компонентам денежной системы относятся:1) национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег выделяется два основных типа систем денежного обращения:1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.

Структура современной кредитной системы

Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством  в  целях регулирования экономики.  Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит  мощным фактором концентрации производства и централизации капитала,  способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная  система  западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банковского капитала,  приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияние  или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала;  интеррационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп./9/

В современной  кредитной  системе  выделяются  3  основных звена:

Центральный банк, который выделился из коммерческих банков еще в 18-19 в.  на  ранних  стадиях  капитализма.  Центральному  банку государство представило исключительное право эмиссии банкнот.  Некоторые из  Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Англии, Японии, Канады, Нидерландов). Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют  на  основе  смешанной государственно-частной собственности ( Федеральная Резервная Система США).

Функции Центральных банков:эмиссии банкнот;охранение государственных золотовалютных резервов;хранение резервного фонда других кредитных учреждений;денежно-кредитное регулирование экономики;кредитование коммерческих банков и осуществление кассового  обслуживания государственных учреждений;проведение расчетов и переводных операций;контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки - главные центры кредитной системы.  Современные коммерческие банки - это  кредитно-финансовые  учреждения  универсального характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение  средств) и активные (размещение средств).  Банки кроме того могут быть посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).

Кредитная система США включает в себя 14000 коммерческих  банков, которые  ведут острую конкурентную борьбу.  Результатом концентрации и централизации банковского капитала стал  высокий  уровень  монополизации, возникновение банков - гигантов. Особое место  в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды,  страховые компании, взаимные  фонды, инвестиционные банки,  ипотечные банки,  ссудосберегательные ассоциации и тому подобное).  Аккумулируя  громадные денежные  ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. 

Таким образом,  в настоящее время кредитные системы мира имеет, главным образом, трехъярусную структуру, которая помогает функционировать экономике стран. В связи с вступлением России в ходе экономических реформ во всемирный рынок, необходимо выяснить какова же структура кредитной системы в Российской Федерации, как она функционирует в настоящее время. Для этого рассмотрим этот вопрос в следующем разделе.

33. Спрос и предложение денег: монетаристский и кейнсианский подходы. Равновесие на денежном рынке.

Монетаристская денежная теория является производной от классической количественной теории денег. Ее представителями являются экономисты Милтон Фридмен и Анна Шварц. Монетаристы связывают спрос на деньги с оптимизацией активов хозяйствующих субьектов. К таким активам относятся наличные деньги, депозиты, ценные бумаги,иностранная валюта, то есть финансовые инструменты с разной доходностью и надежностью, а также физический капитал. Кроме этого, монетаристы учитывают влияние инфляции на спрос на деньги.

Целью хозяйствующих субъектов является выбор таких активов, которые характеризовались бы максимальной доходностью и надежностью. Иными словами, спрос на деньги является функцией от совокупного капитального богатства хозяйствующего субъекта с поправкой на величину инфляции.

MD = f (rS, rB, P, W), Где f- функциональная зависимость;rS, rB - доход по акциям (s - shares или stocks) и облигациям (b - bonds);Р - темп изменения уровня цен в процентах (уровень инфляции);W - совокупное капитальное богатство.

      Предложение денег задается правительством.В отличие от классической количественной теории монетаристская концепция ставит спрос на деньги в зависимость не только от цен и необходимых кассовых остатков, но и от всех активов хозяйствующего субъекта с учетом инфляции.

    Кейнсианская теория оценивает спрос на деньги несколько с иных позиций. С точки зрения Кейнса, спрос на деньги зависит от предпочтения ликвидности. Предпочтение ликвидности, по Кейнсу, означает предпочтение хранить деньги в наличной, то есть наиболее ликвидной форме.

Кейнс сформулировал три мотива такого хранения денег: транзакционный, спекулятивный и мотив предосторожности.

Транзакционный мотив означает, что хозяйствующий субъект будет хранить определенную часть своих денежных средств в наличной форме для того, чтобы финансировать этими деньгами свои ежедневные расходы . Например, домохозяйству постоянно нужны деньги на покупку еды, питья, на оплату проезда, других услуг.

                              

По вертикальной оси отложим банковскую ставку процента (г), а по горизонтальной - объем денежной массы (М). Вертикальная линия спроса на деньги показывает, что независимо от величины процента, определенная сумма денег (ОМо) находится на руках у домохозяйств. То есть она не будет вложена ни в банковский сектор, ни в реальный сектор экономики в качестве инвестиции, а будет использоваться для расчетов.

Спекулятивный мотив поощряет хозяйствующего субъекта вкладывать деньги в проекты, обеспечивающие наибольшую доходность. Как мы определили, деньги перемещаются между реальным и банковским сектором экономики . Поэтому когда доходность в реальном секторе экономики будет более высокой, чем в банковском, то деньги из банковского сектора уйдут в реальный. В противном случае из реального сектора экономики деньги вернутся в банковский сектор.

                                   

Вертикальная ось характеризует банковский сектор экономики, а горизонтальная - реальный. Наклонная линия спроса на деньги показывает отток денег из банковского в реальный сектор (с M1 до М2) B связи с уменьшением процента (с r1  до г2), а значит и доходности от банковских вложений.

Если же мы поднимаемся по линии спроса, то видим, что с ростом процентной ставки происходит приток денежных средств в банковский сектор из реального в связи с сокращением доходности в последнем.

Мотив предосторожности по своей сути близок к транзакционному мотиву. Хозяйствующий субъект, не уверенный в прибыльности инвестиционных проектов, будет хранить деньги в наличной форме. Несмотря на отсутствие доходное 1 и в данном случае, он будет уверен, что при неблагоприятном развитии событий в экономике страны он не понесет крупных потерь. Хотя в данном случае он не застрахован от инфляции, в какой бы валюте он ни хранил свои сбережения.

Современный подход к сути спроса на деньги объясняется на основе теории предпочтения ликвидности, в рамках которой соединяются вес три мотива .

                                          

Обозначение осей на графике мы не меняем. Заметим, что наклонная линия спроса на деньги не касается вертикальной оси, обозначающей банковскую ставку процента. Хотя высокая ставка процента будет создавать стимулы к переливу капитала из реального сектора экономики в банковский, часть денег, которая остается для постоянных расходов (0М0), в переливе капитала участия не примет.

Таким образом, в кейнсианской теории спрос на деньги зависит от уровня дохода и величины ставки процента.

MD = М1+ М2 = L1(y) + L2(r), Где M1 - размер наличности, отвечающий транpакционному мотиву и мотиву предосторожности;М2 - размер наличности, отвечающий спекулятивному мотиву; L1(y)ликвидность Mi (зависит в основном от уровня дохода (у)); L2(r) - ликвидность М2 (зависит в основном от величины процента (г)).

Предложение денег в кейнсианской теории, как и в других, задается государством.

Краткосрочное равновесие на денежном рынке

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда спрос на деньги равен их предложению, что может быть достигнуто при определенной банковской процентной ставке. Сохраняться равновесие на денежном рынке будет в том случае, когда процентная ставка будет изменяться в том же направлении, что и доход. Например, если доходы в экономике возрастут, то это приведет к росту спроса на деньги, а следовательно, к увеличению процентной ставки, в этом случае будет увеличиваться альтернативная стоимость хранения денег и снижаться курс ценных бумаг, что уменьшит спекулятивный спрос на деньги, увеличит покупку фирмами и домашними хозяйствами финансовых активов и даст возможность поддерживать денежный рынок в равновесном состоянии. При снижении доходов возникает обратная ситуация.

Графически данное условие можно изобразить в виде кривой ликвидности денег LM, известной как модель Хансена .

Увеличение предложения денег в экономике приводит к понижению банковской процентной ставки.

Один из самых распространенных способов государственного воздействия на экономику получил название кейнсианской денежной политики, которая заключается в систематическом нарушении равновесия денежного рынка.

Эта политика используется государством для воздействия на реальный сектор экономики путем изменения уровня процентных ставок, который в свою очередь оказывает влияние на инвестиции, занятость, объем производства и уровень доходов. Однако активное использование данной политики может привести к попаданию экономики в ликвидную ловушку.

Ликвидная ловушка-эта такая ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, в результате чего происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция.

Выход из ликвидной ловушки возможен лишь силами государства с использованием активной финансовой ловушки. Денежная политика в условиях ликвидной ловушки оказывается непригодной

Долгосрочное равновесие денежного рынка. Монетарное правило М. Фридмена

В долгосрочном периоде спрос на деньги не зависит от изменения процентных ставок. Уравнение долгосрочного равновесия на денежном рынке, получившее название денежного (монетарного) правила М. Фридмена, выглядит следующим образом:

M = Y + Pe, где М- долгосрочный (среднегодовой) темп увеличения предложения денег;Y - долгосрочный (среднегодовой) темп изменения национального дохода;Ре - темп ожидаемой инфляции.

Целью долгосрочной денежной политики является антиинфляционное регулирование. Краткосрочная денежная политика, направленная на регулирование процентных ставок, допустима только в рамках долгосрочной денежной стратегии, основанной на монетарном правиле М. Фридмена.

В долгосрочном периоде спрос на деньги не зависит от изменения процентных ставок. Уравнение долгосрочного равновесия на денежном рынке, получившее название денежного (монетарного) правила М. Фридмена, выглядит следующим образом:

M = Y + Pe, где М- долгосрочный (среднегодовой) темп увеличения предложения денег;Y - долгосрочный (среднегодовой) темп изменения национального дохода;Ре - темп ожидаемой инфляции.

Целью долгосрочной денежной политики является антиинфляционное регулирование. Краткосрочная денежная политика, направленная на регулирование процентных ставок, допустима только в рамках долгосрочной денежной стратегии, основанной на монетарном правиле М. Фридмена.

34. Факторы предложения денег в экономике. Банковский и денежный мультипликаторы.

Назовем основные факторы, определяющие предложение денег:1) розничный товарооборот. От его объема и структуры зависят выручка торговых организаций, поступление выручки от пассажирского транспорта;2) поступление налогов и сборов с населения;3) поступления на счета по вкладам в Сбербанк и коммерческие банки;4) поступление наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг;5) золотовалютные резервы. Их увеличение создает условия для проведения активной денежно-кредитной политики на открытом рынке, при определении объема кредитных ресурсов и позволяет увеличивать предложение денег;6) общий дефицит финансового баланса и его важнейшей части - бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит показывает недостаток средств на выплату заработной платы и финансирование других государственных расходов. Дефицит носит относительный характер, он должен иметь финансовые источники покрытия либо путем прямого кредита правительству от Центрального банка, либо путем приобретения Центральным банком государственных ценных бумаг. В любом случае бюджетный дефицит влияет на денежное предложение и на эмиссию денег;7) экспортно-импортное сальдо торгового баланса. Экспорт способствует увеличению предложения денег, а импорт сокращает их предложение. Активное сальдо торгового баланса - важный элемент денежно-кредитной политики, способствующий увеличению предложения денег;8) кроме торгового баланса предложение национальной валюты зависит от других статей платежного баланса 9) состояние баланса Центрального банка.

Одним из инструментов определения предложения денег служит прогноз кассовых оборотов, который разрабатывается Центральным банком и его территориальными учреждениями по специальной методике. На основании ожидаемых поступлений денег в кассы банков и их целевого использования определяется достаточность или избыток денег, т.е. эмиссионный результат.

Эмиссия денег (по международной терминологии - сеньораж) - это самостоятельная категория, тесно связанная с агрегатом МО и отражающая прирост этого агрегата. Эмиссия - результат спроса и предложения денег. Если в прогнозируемых кассовых оборотах ожидается превышение выплат денег над их поступлением в кассы банков, то в случае невозможности сокращения денежных выплат предусматривается эмиссия денег.

Для прогнозирования предложения денег некоторые экономисты предлагают использовать денежный мультипликатор:М = n x В,где М - денежная масса;n - мультипликатор;В - денежная база (чистые денежные обязательства Центрального банка). В свою очередь:В=К+А+К1 +А1,где К - кредиты Центрального банка правительству (размещенные в Центральном банке государственные ценные бумаги);А - чистые иностранные активы Центрального банка;Kl - кредиты Центрального банка коммерческим банкам;Al - прочие чистые активы.

Денежный мультипликатор зависит от следующих коэффициентов:отношение резервов коммерческих банков к общей сумме депозитов (срочных и до востребования);отношение суммы наличных денег в обращении к депозитам до востребования (зависит от уровня процентных ставок и распределения доходов);соотношение срочных депозитов и депозитов до востребования (зависит от уровня процентных ставок по срочным депозитам).

От умелого управления и регулирования процессов формирования и использования выручки как на макроуровне, так и на микро- и мезоуровне зависит устойчивость денежного обращения.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский мультипликатор характеризует механизм мультипликации с разных позиций. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

С р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А 0 , где К - капитал коммерческого банка; ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах); ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком; МБК - межбанковский кредит; ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;А 0 - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

35. Модель «IS-LM» Дж. Хикса и ее использование.

На базе кейнсианской теории известный английский ученый Дж.Хикс разработал стандартную равновесную модель рынка. 0бщее равновесие на реальном, (товарном) и денежном рынках исследуется с помощью аппарата кривых “IS–LM” . Кривая “IS” (Investment-Saving) характеризует равновесие в товарном (реальном) секторе хозяйства. Эта кривая соединяет множество точек, представляющих собой комбинации ставки процента (r) и уровня реального дохода (Y), при которых рынок товаров находится в равновесии. С помощью алгебраического решения системы кейнсианских уравнений, характеризующих рынок товаров, Дж. Хикс доказал, что в графическом исполнении кривая “IS” должна быть наклонена с северо-запада на юго-восток, если на оси ординат мы откладываем величину ставки процента, а на оси абсцисс - уровень реального дохода (реального ВНП). Это означает, что чем меньше уровень реального дохода, тем выше должна быть ставка процента, чтобы достичь точки равновесия.

Кривая “LM” (Liquidity–Money) характеризует равновесие в денежном секторе экономики и проходит через точки, представляющие комбинации ставки процента и уровня реального дохода (ВНП), при которых денежный рынок находится в равновесии, т.е. существует равенство спроса на деньги и их предложение. Графически кривая “LM” должна быть наклонена с северо-востока на юго-запад. Это свидетельствует, что рынок денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода будет соответствовать более высокая ставка процента.

кривая “LM” имеет своеобразную конфигурацию: ее левая часть, которая отражает низкие значения ставки процента, расположена почти горизонтально, тогда как правая часть этой кривой близка к вертикали. Кривая “IS” может пересечь кривую “LM” в любой ее части. В этой связи возникают различные варианты равновесия.

Если кривая “IS” пересекает кривую “LM” в левой, почти горизонтальной ее части, то возникает парадоксальная ситуация, которую кейнсианцы называют “ликвидная ловушка”. Дело в том, что при почти горизонтальном расположении кривой “LM” и низкой ставке процента эластичность спроса на деньги по проценту приближается к бесконечности. При такой ситуации подавляющее большинство хозяйственных агентов, предполагая в будущем рост ставки процента, будет предъявлять спекулятивный спрос на деньги. В результате денежный рынок будет находиться в состоянии равновесия при любом уровне дохода, а норма процента не будет изменяться. Это делает неэффективной монетарную политику правительства: как бы ни возрастала денежная масса в результате действий Центрального банка, денежный рынок все равно будет в состоянии равновесия при установившейся низкой норме процента и при любом уровне дохода (ВНП). Автоматические регуляторы рыночной экономики в этом случае перестают действовать. Единственным путем выхода из кризиса могли бы стать меры фискального (бюджетного) характера, предпринимаемые правительством и способствующие сдвигу кривой “IS” вправо, чтобы преодолеть кризис.

На практике денежная и фискальная политика государства оказываются тесно взаимосвязанными. Меры правительства по финансированию дефицита бюджета ведут, прежде всего, к увеличению денежной массы, так как используются кредиты Центрального банка, что сопровождается мультипликационным эффектом расширения банковских депозитов. Следовательно, фискальная политика опирается на денежную.

Денежная политика, как приоритетный метод регулирования, в последнее время приобрела сторонников не только среди монетаристов, но и среди неокейнсианцев. Они признают, что методы денежной политики осуществляются очень оперативно и гибко – в отличие от мер фискальной политики, которые требуют длительных согласований между законодательными и административными органами, что понижает их эффективность. С помощью денежной политики можно успешно бороться с инфляцией и преодолевать небольшие спады в развитии экономики.

36 Понятие и теории экономического роста. Экономический рост в современной экономике.

В самом общем виде экономический рост означает количественное и качественное изменение результатов производства и его факторов (их производительности). Свое выражение экономический рост находит в увеличении потенциального и реального ВНП, в возрастании экономической мощи нации, страны, региона.Современные теории экономического роста сформировались на основе двух источников: неоклассической теориии кейнсианской теории макроэкономического равновесия.Неоклассические модели Солоу.Значительный вклад в развитие теории экономического роста внес Р. Солоу. Им были разработаны две модели: модель факторного анализа источников экономического роста и модель, раскрывающая взаимосвязь сбережений, накопления капитала и экономического роста. Основой первой модели явилась производственная функция Кобба—Дугласа. Она была модифицирована путем ввода еще одного фактора — уровня развития технологий: .Q =F (K, L, T)    где Q — выпуск продукции; К— основной капитал; L — вложенный труд (в виде заработной платы); Т— уровень развития технологий.Солоу предположил, что изменение технологий приводит к одинаковому увеличению предельного продукта К и L, т.е.Q = TF (K ,L где F (K, L) — обычная неоклассическая производственная функция Кобба—Дугласа.Прирост выпуска продукции может быть представлен следующим образом:  s Q= sTF (K, L) + s К  • TFK +  s L •TFL    Это означает, что прирост выпуска продукции пропорционально зависит от прироста технологий (sT), прироста основного капитала (sK) и прироста вложенного труда (sL). Доля изменения капитала в выпуске равна s К, умноженному на предельный продукт капитала ( TFK),  а доля применения труда в выпуске равна s L, умноженному на предельный продукт труда (TFL).Темп роста выпуска продукции может быть представлен уравнением:  s Q/Q  =  s T/T   + SL   + s L/L  +Sk +  sК/К. Как видно, темп прироста выпуска  s Q/Q  зависит от:• темпа технического прогресса   s T/T ;темпа прироста объема вложенного труда s L/ L, умноженного на долю заработной платы (труда) в суммарном выпуске  SL (доля заработной платы в продукте определяется как отношение номинальной заработной платы к цене выпуска); темпа прироста капитала —  s K/K, умноженного на долю капитала в выпуске SK. Другая модель Солоу показывает взаимосвязь между сбережениями, накоплением капитала и экономическим ростом. Если обозначить производство продукции на одного занятого q, количество капитала на одного работающего — k (капитало- или фондовооруженность), то производственная функция примет вид: q =  TF( k).

.

 Рис.-производственная функция в расчете на душу населения  Как видно из рис. , по мере роста фондовооруженности  происходит рост q, но оно возрастает в меньшей степени, так как падает предельная производительность капитала (фондоотдача).В модели Солоу объем производства (Q) определяется инвестициями (I) и потреблением (С). Предполагается, что экономика носит закрытый от мирового рынка характер и отечественные инвестиции (I) равны национальным сбережениям, или объему валового накопления (S), т.е. I= S.   Кейнсианство.Центральная проблема макроэкономики для кейнсианской теории — факторы, определяющие уровень и динамику национального дохода, его распределение. Эти факторы рассматриваются с позиции реализации в условиях формирования эффективного спроса. Кейнс сосредоточил усилия на изучении составных частей спроса, т.е. потребления и накопления, а также факторов, от которых зависит движение этих составных частей и спроса в целом.Именно с движением потребления и накопления Кейнс связывал объем и динамику национального дохода.Чем больше инвестиции, тем меньше размеры потребления сегодня и значительнее условия и предпосылки для его увеличения в перспективе. Поиск разумного соотношения между накоплением и потреблением — одно из перманентных противоречий экономического роста и вместе с тем условие для совершенствования производства, умножения национального продукта. Для всех моделей кейнсианского направления характерна общая зависимость между сбережениями и инвестициями, которая может быть выражена следующим образом:TПР = s НД/НД  = (ФН/НД)/(ФН/s  НД)    .NНД/ s КНД       где ТsПР — темпы прироста национального дохода; s  НД и НД— соответственно прирост и полная величина национального дохода; ФН— фонд накопления; NНД — норма накопления в национальном доходе; s  К НД — прирост капиталоемкости национального дохода.т.е. темпы прироста национального дохода зависят от нормы накопления и эффективности инвестиций.НеокейнсианствоВ послевоенный период наибольшую известность в экономической литературе Запада получили неокейнсианские модели экономического роста, выдвинутые английским экономистом Р. Харродом и американскими экономистами Е.Домаром и Э. Хансеном.Экономическая теория Харрода, дополненная Домаром, анализирует не момент нарушения равновесия в экономике и восстановления его (статическое равновесие Кейнса), а длительный период устойчивого экономического роста (динамическое равновесие), теоретически обосновывая устойчивые темпы роста рыночной экономики.Устойчивый темп роста производства, который обеспечивается всем приростом населения (это один фактор экономического роста) и всеми возможностями увеличения производительности труда (это второй фактор роста), Харрод называет естественным темпом роста. Третьим фактором роста Харрод считает размеры накопленного капитала.Обозначения Харрода специфичны. При устойчивом темпе роста производства GH потребности в капиталовложениях будут выражены величиной GniGr, где Gr — «требуемый коэффициент капитала», который представляет собой прирост основного и оборотного капитала, необходимый для обеспечения единицы прироста продукции; он может колебаться в ходе цикла за счет главным образом размеров оборотного капитала. Харрод вводит новую категорию — «гарантированный» темп роста Gw. Гарантированным является, по мнению Харрода, темп, удовлетворяющий предпринимателей, которые готовы его поддерживать и в дальнейшем. Согласно уравнению Харрода   GiCr =S = GwiCr    т.е. для устойчивого роста фактическая потребность в капитале должна быть равна его потребности при гарантированном темпе роста. Экономический кризис 1973—1975 гг. способствовал формированию нового течения — посткейнсианства. Оригинальность посткейнсианства как самостоятельного течения наиболее отчетливо проявилась в разработке теории экономического роста и распределения продукта, в основу которой положена идея, что темпы роста общественного продукта зависят от распределения национального дохода, которое, в свою очередь, является функцией накопления капитала. Именно скорость накопления капитала определяет норму прибыли, а следовательно, и долю прибыли в национальном доходе.

37. Понятие и модели экономического цикла.

Экономический цикл (Economic Cycle), иначе называемый бизнес-цикл (Business Cycle), является естественной формой развития (роста) экономики. Рассматривая динамику экономического развития, выделяют три основных фазы: рецессия (Recession) есть снижение деловой активности, падение производства, уровня занятости и доходов, различают по степени падения экономики - кризис и депрессию;

восстановление (Recovery) это подъем экономической активности, рост рыночной конъюнктуры, возрастание выпуска после его падения, имевшего место в период рецессии, до прежних уровней;

развитие (Expansion) - продолжение роста экономики после стадии восстановления, как правило, до достижения нового максимума выпуска, превосходящего достигнутый в предыдущем цикле; стадия expansion иногда может включать несколько циклов, которые в этом случае именуются циклами роста (growth cycles).

Каждый экономический индикатор так или иначе демонстрирует циклическое поведение. Надо только учитывать индивидуальные особенности циклов этих индикаторов, рассматривать их соотношения по временным параметрам и по величине перепадов.Выделяют различные виды(модели) циклов по продолжительности: столетние циклы, длящиеся сто и более лет; «циклы Кондратьева», продолжительность которых составляет 50-70 лет и которые названы в честь выдающегося русского экономиста Н.Д.Кондратьева, разработавшего теорию «длинных волн экономической конъюнктуры» (Кондратьев предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят тогда, когда совпадают точки максимального падения деловой активности «длинноволнового цикла» и классического; примерами могут служить кризис 1873 года, Великая Депрессия 1929-1933 годов, стагфляция 1974-1975 годов);

классические циклы (первый «классический» кризис (кризис перепроизводства) произошел в Англии в 1825 г., а начиная с 1856 г. такие кризисы стали мировыми), которые длятся 10-12 лет и связаны с массовым обновлением основного капитала, т.е. оборудования (в связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов в современных условиях сократилась);

циклы Китчина продолжительностью 2-3 года. Выделение разных видов экономических циклов основано на продолжительности функционирования различных видов физического капитала в экономике. Так, столетние циклы связаны с появлением научных открытий и изобретений, которые производят настоящий переворот в технологии производства (вспомним, «век пара» сменился «веком электричества», а затем «веком электроники и автоматики»). В основе длинноволновых циклов Кондратьева лежит продолжительность срока службы промышленных и непромышленных зданий и сооружений (пассивной части физического капитала). Примерно через 10-12 лет происходит физический износ оборудования (активной части физического капитала), что объясняет продолжительность «классических» циклов. В современных условиях первостепенное значение для замены оборудования имеет не физический, а его моральный износ, происходящий в связи с появлением более производительного, более совершенного оборудования, а поскольку принципиально новые технические и технологические решения появляются с периодичностью 4-6 лет, то продолжительность циклов становится меньше. Кроме того, многие экономисты связывают продолжительность циклов с массовым обновлением потребителями товаров длительного пользования (некоторые экономисты даже предлагают причислять их к инвестиционным товарам, закупаемым домохозяйствами), происходящим с периодичностью 2-3 года.

В современной экономике продолжительностьфаз цикла и амплитуда колебаний могут быть самыми различными. Это зависит, в первую очередь, от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах: степени государственного вмешательства, характера регулирования экономики, доли и уровня развития сферы услуг (непроизводственного сектора), условий развития и использования научно-технической революции.Циклические колебания важно отличать от нециклических колебаний. Для экономического цикла характерно то, что изменяются все показатели, и что цикл охватывает все отрасли (или сектора). Нециклические колебания отражаются:

изменении деловой активности лишь в некоторых отраслях, имеющих сезонный характер работ (рост деловой активности, например, в сельском хозяйстве осенью в период сбора урожая и в строительстве весной и летом и спад деловой активности в этих отраслях зимой); в изменении лишь некоторых экономических показателей (например, резкий рост объема розничных продаж перед праздниками и рост деловой активности в соответствующих отраслях).

38. Кейнсианская модель государственного сектора экономики: государственные закупки, налоги, трансфертные платежи.

В 30-е года нашего века, после глубочайшего спада экономики США, Дж. Кейнс выдвинул свою теорию, в которой он опроверг взгляды классиков на роль государства. Теорию Кейнса можно назвать "кризисной" так как он рассматривает экономику в состоянии депрессии. По его теории, государство должно активно вмешиваться в экономику по причине отсутствия у свободного рынка механизмов, которые по-настоящему обеспечивали бы выход экономики из кризиса. Кейнс считал, что государство должно воздействовать на рынок в целях увеличения спроса, так как причина капиталистических кризисов - перепроизводство товаров. Он предлагал несколько инструментов. Это гибкая кредитно-денежная политика, новая бюджетно-финансовая политика и др. Гибкая кредитно-денежная политика позволяет перешагнуть через один из серьезнейших барьеров неэластичность заработной платы. Это достигается, считал Кейнс, путем изменения количества денег в обращении. При увеличении денежной массы реальная   зарплата уменьшится, что будет стимулировать инвестиционный спрос и рост занятости. С помощью бюджетно-финансовой политики Кейнс рекомендовал государству увеличить налоговые ставки и за счет этих средств финансировать нерентабельные предприятия.  Это не только уменьшит безработицу, но и снимет социальную напряженность. Главными чертами кейнсианской модели регулирования являются: - высокая доля национального дохода, перераспределяемая через госбюджет; - создание обширной зоны государственного предпринимательства на основе образования государственных и смешанных предприятий; - широкое использование бюджетно-финансовых и кредитно-финансовых регуляторов для стабилизации экономической конъюнктуры, сглаживания циклических колебаний, поддержания высоких темпов роста и высокого уровня занятости.  Модель государственного регулирования, предложенная Кейнсом, позволила ослабить циклические колебания в течение более чем двух послевоенных десятилетий. Однако примерно с начала 70-х гг. стало проявляться несоответствие между возможностями государственного регулирования и объективными экономическими условиями. Кейнсианская модель могла быть устойчивой только в условиях высоких темпов роста. Высокие темпы роста национального дохода создавали возможность перераспределения без ущерба накоплению капитала. Однако в 70-е года условия воспроизводства резко ухудшились. Был опровергнут закон Филлипса, согласно которому безработица и инфляция не могут расти одновременно. Кейнсианские пути выхода из кризиса только раскручивали инфляционную спираль. Под воздействием этого кризиса произошла кардинальная перестройка системы государственного регулирования и сложилась новая, неоконсервативная модель регулирования.Основным стратегическим направлением экономической политики государства, согласно Кейнсу, должна стать поддержка инвестиционной деятельности, содействие максимальному преобразованию сбережений в капиталовложения. Именно уменьшение уровня инвестиционной деятельности Дж. М. Кейнс и его последователи считали основной причиной “Великой депрессии” 30-х гг. Чтобы преодолеть основную слабость капиталистической экономики – недостаточную склонность к инвестированию – государство обязано не только создать наиболее благоприятные условия для инвестиционной деятельности предпринимателей (снижение нормы процента, дефицитное финансирования инфляционного роста цен и др.) , но и взять на себя функции непосредственного инвестора.

Важнейшими мероприятиями, способными компенсировать отставание спроса, активизировать “склонность к потреблению” , Кейнс называет также фискальную политику, которая регулирует размеры чистых налогов и государственных закупок.

Дж. Кейнс и его сторонники надеялись смягчить негативные последствия деловых циклов с помощью планомерного проведения контрциклической политики. По их мнению, в случае угрозы экономического спада правительство может увеличить налоги, уменьшить трансфертные платежи, отложить запланированные государственные закупки.

39. Цели, принципы, методы государственного регулирования и основные направления государственной экономической политики.

Государственное регулирование в рыночном хозяйстве - целенаправленное воздействие государства на микро- и макроэкономические процессы развития экономики в целях поддержания ее стабильности или изменения в нужном обществу направлении. Принципы государственного регулирования.Общая стратегия государственного регулирования рыночной экономики базируется на следующих принципах:1. При прочих равных условиях предпочтение следует отдавать рыночным формам организации экономики. В этих условиях государство должно финансировать только те социально-значимые отрасли, которые не привлекают частный бизнес (из-за малой прибыльности).2. Государственное предпринимательство должно не конкурировать, и мешать развитию частного бизнеса. Игнорирование этого принципа способно привести к искусственному доминированию государственных предприятий над частными.3. Государственная финансовая, кредитная и налоговая политика должна способствовать экономическому росту и социальной стабильности.4. Государственное вмешательство в рыночные процессы тем эффективнее, чем в более «рыночную» форму оно облечено.5. Особую значимость государственное регулирование приобретает в период общехозяйственных кризисов, а также для процессов в сфере межгосударственных экономических отношений (импортно-экспортные операции, международная специализация производства, валютные отношения). Цели государственного регулирования экономики. Государственное регулирование рыночной экономики преследует три цели:минимизацию неизбежных негативных последствий рыночных процессов; создание правовых, финансовых и социальных предпосылок эффективного функционирования рыночной экономики;обеспечение социальной защиты тех групп рыночного общества, положение которых в конкретной экономической ситуации становится наиболее уязвимым.

Для достижения названных целей современное государство располагает мощными средствами регулирующего воздействия на рыночную экономику.Государство выполняет свои функции, применяя разнообразные методы воздействия. Методы классифицируют по различным критериям. Различаются методы прямого и косвенного влияния. Методы прямого воздействия вынуждают субъектов экономики принимать решения, основанные не на самостоятельном экономическом выборе, а на предписаниях государства. Прямые методы часто имеют высокую эффективность вследствие оперативного достижения экономического результата. Но у них есть и недостатки. Они затрагивают не только тех агентов рынка, на которых непосредственно направлены государственные меры, но и субъектов, связанных с ними рыночными отношениями. Иначе говоря, прямые методы нарушают естественное развитие рыночных процессов.Методы косвенного воздействия создают лишь предпосылки к тому, чтобы при самостоятельном выборе субъекты экономических отношений предпочитали варианты, которые соответствуют целям экономической политики.. Недостатком косвенных методов является определенный временной лаг, возникающий между моментами принятия мер государством, реакции на них экономики и реальными изменениями в хозяйственных результатах.Методы государственного регулирования классифицируются и по критерию организационно-институциональному. Здесь различают административные и экономические методы. Административные методы подразделяются на методы запрета, разрешения, принуждения и основываются на регулирующих действиях, связанных с обеспечением правовой инфраструктуры. Административные методы предписывают строго контролируемую линию поведения экономических агентов.Основными направлениями государственного регулирования экономики являются:    воздействие на структуру производства и конкурентную среду рынка;    финансирование социальных обязательств (к которым относятся социальные трансферты, расходы на образование, здравоохранение, науку, культуру, охрану общественного порядка и др.). Смысл первого направления экономической политики государства состоит в том, что условиях сохранения конкурентной ситуации на рынке будет производиться именно та продукция, которая соответствует нуждам потребителей. Второе направление экономической политики государства в наибольшей степени связано с формированием доходов и обеспечением основными товарами и услугами незанятой (или нетрудоспособной) части населения, благосостояние которой не повышается в условиях рынка

40. Государственный бюджет, бюджетный дефицит и способы его финансирования. Государственная задолженность.

Государственный бюджет (госбюджет) - это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функции государства и местного самоуправления. Под бюджетным дефицитом понимается превышение расходов государственного бюджета над его доходами. Обратное явление - профицит бюджета - означает превышение доходов бюджета над расходами. Существует также понятие "первичный профицит", которое означает превышение доходов над расходами без учета расходов на обслуживание государственного долга.Наличие бюджетного дефицита обычно рассматривается как негативное явление. Это не всегда так. Бюджеты очень многих государств являются дефицитными. Если государство стремится ежегодно принимать бездефицитный бюджет, это может усугублять циклические колебания экономики за счет сокращения важных расходов и излишнего повышения налогов. Поэтому при регулировании дефицита важно учитывать не только текущие задачи бюджетной политики, но и ее долгосрочные приоритеты. Сокращать бюджетный дефицит достаточно сложно в силу ряда причин. Объем обязательств по осуществлению расходов, которые принимает на себя государство, очень велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других является непопулярной мерой и затрагивает интересы влиятельных структур. Некоторые расходы носят чрезвычайный характер и могут внезапно увеличиваться. Находить же новые источники пополнения доходной части бюджета гораздо сложнее: рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует большему уклонению от налогообложения; приватизация государственной собственности дает лишь разовое поступление денег в казну и т.п. Именно поэтому даже в развитых странах бюджет чаще сводится с дефицитом, чем с профицитом..Различают следующие виды финансирования бюджетного дефицита - денежное и долговое. Денежное финансирование означает, что для покрытия бюджетного дефицита правительство получает кредиты центрального банка или напрямую продает ему свои долговые обязательства. Этот метод имеет существенные недостатки, поэтому законодательство многих стран накладывает жесткие ограничения на его использование. В ряде стран кредитование правительства центральным банком запрещено. Но даже если прямого запрета нет, денежное финансирование дефицита используется лишь в крайних случаях. Дело в том, что при таком подходе центральный банк увеличивает денежную массу на величину, не обеспеченную товарами и услугами. В результате растет инфляция, нарушается нормальный механизм ценообразования, падает курс национальной валюты, ухудшаются рациональные ожидания в экономике и возникает ряд других неблагоприятных последствий.В отличие от денежного, долговое финансирование дефицита осуществляется путем выпуска доходных государственных обязательств, которые размещаются на фондовом рынке, свободно покупаются и продаются на нем, а по истечении определенного срока погашаются государством. Средства, полученные от размещения займов, идут на покрытие бюджетного дефицита. Поскольку деньги занимаются не у центрального банка, а на рынке, прироста денежной массы не происходит. В этом состоит преимущество долгового финансирования. Однако, перераспределение денежной массы имеет и негативные последствия. Поскольку выпущенные обязательства гарантированы государством, они рассматриваются как достаточно надежное вложение средств. Приобретая государственные ценные бумаги, субъекты рынка ограничивают свои вложения в реальный сектор экономики. В итоге происходит вытеснение средств в сферу финансовых операций, снижается инвестиционная активность, что негативно сказывается на перспективах экономического роста в будущем.Помимо государственных займов, источниками финансирования дефицита могут быть кредиты и ссуды, полученные от бюджетов других уровней, частных банков и компаний, правительств других стран, а также международных финансовых организаций - Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и др. Дефицит бюджета субъекта РФ не может быть больше 5 процентов от объема его доходов без учета финансовой помощи из федерального бюджета. При этом доходы бюджета должны полностью покрывать его текущие расходы. Ограничение на размер дефицита местного бюджета - не более 3 процентов от объема доходов без учета финансовой помощи из федерального и регионального бюджетов. Понятие  государственного долга. Под государственным долгом в общем случае понимается величина накопленного бюджетного дефицита, которая была покрыта путем выпуска и размещения долговых обязательств. Таким образом, государственный долг представляет собой совокупность долговых обязательств исполнительных органов власти перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Долговые обязательства государства могут быть как явными, так и неявными. К явным (или безусловным) обязательствам относятся привлеченные займы, кредиты и ссуды. Они подлежат четкому планированию, имеют известный график обслуживания и погашения. Неявные (условные) обязательства образуются в процессе исполнения бюджета в виде задолженности по выплате зарплаты работникам бюджетной сферы или по оплате государственных заказов. К ним также относятся обязательства, выплаты по которым носят вероятностный характер (например, государственные гарантии). Наличие неявного долга усложняет процесс бюджетного планирования, вносит в него элемент неопределенности.

41. Налоги и их разновидности. Сущность дискреционной и автоматической фискальной политики.

Налоги — это платежи, взносы, сборы, которые подлежат обязательной уплате со стороны физических и юридических лиц в пользу государства.Сущностный аспект налогов реализуется в деятельности общества по распределению и перераспределению национального дохода и части денежных доходов населения. Возникновение и функционирование налогов сопровождается установлением взаимоотношений между широким кругом субъектов, представленных различными подразделениями государственных и местных органов власти, среди которых — налоговые органы (налоговое управление, инспекции, полиция и др.), экономические службы, организации социальной и экономической инфраструктуры, науки, органы статистики, средств массовой информации, а также предприятия и домохозяйства.

По объектам  налогообложения  налоги  делятся  на  налоги  с  оборота,налоги на прибыль (доход),  налоги  на  имущество,  налоги  на  фонд  оплатытруда. К налогам с  оборота  относятся  налог  на  пользователей  автодорог,налог на содержание жилья и объектов социально-культурной  сферы,  налог  на добавленную стоимость. К налогам  на  прибыль  относятся  налог  на  прибыль предприятий (организаций), налог на доходы, удерживаемый у источника,  налог на игорный бизнес. Налог на имущество предприятий,  земельный  налог,  налог на имущество физических лиц – налоги на  имущество,  а  страховые  взносы  в Пенсионный  фонд,  страховые  взносы  в  Фонд  государственного  социального страхования, страховые взносы в Государственный  фонд  занятости  населения,страховые взносы в фонды обязательного  медицинского  страхования,  сбор  на нужды образования – налоги на фонд оплаты труда.Раскладочные и количественные налоги.Раскладочные   налоги  исходят  из  потребности  покрыть  конкретный  расход(например, целевой сбор на содержание милиции, благоустройство территории  и другие цели), количественные (долевые,  паевые)  налоги  устанавливаются  из возможности налогоплательщика заплатить налог.Закрепляющие и регулирующие налоги.В зависимости от того закреплен ли налог на длительный  период  за  каким-то конкретным  бюджетом  (бюджетами)  или  ежегодно  перераспределяется   между бюджетами    с    целью    покрыть    дефицит,     налоги     делятся     на закрепленные(обязательные и постоянные) и регулирующие(принимающие  на  срок для отдельных групп – НДС, акциз, налог на прибыль) соответственно.Общие и целевые налоги.Целевые налоги могут вводиться по ряду причин. Во-первых,  с  психологической  точки  зрения  налогоплательщик   с большей готовностью уплачивает  налог,  в  чьей  пользе  он  непосредственно уверен.   Однако,   такие   налоги    побуждают    каждого    контролировать государственные органы, расходующие уплаченные налогоплательщиками суммы.Во-вторых, целевые налоги придают  большую  независимость  конкретному государственному органу.В-третьих,  целевой  характер  налога  может  оправдываться  тем,  что необходимость определенных затрат вызвана получением определенных доходов.Так же налоги делятся по признаку периодичности: регулярные и разовые; по юрисдикции государства: территориальные и резидентские(по отдельным группам

лиц)

Фискальная политика складывается из так называемой дискреционной фискальной политики и автоматической. Под дискреционной фискальной политикой понимается сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействовать на реальный объем национального производства, занятость, инфляцию и экономический рост. Рассмотрим вкратце дискреционную фискальную политику.В период спада стимулирующая дискреционная фискальная политика складывается из:увеличения государственных расходов;снижения налогов;сочетания роста государственных расходов со снижением налогов.Такая фискальная политика приводит фактически к дефицитному финансированию, но обеспечивает сокращение падения производства. В условиях инфляции, вызванной избыточным спросом (инфляционный рост), сдерживающая дискреционная фискальная политика складывается из:уменьшения государственных расходов;увеличения налогов;сочетания сокращения государственных расходов с растущим налогообложением.Такая фискальная политика ориентируется на положительное сальдо бюджета.В общей фискальной политике есть вторая составляющая - автоматическая фискальная политика, или политика автоматических (встроенных) стабилизаторов. Автоматическая фискальная политика - изменения в правительственных закупках и чистых налогах, вызываемые переходом самой экономики из одного состояния в другое при неизменных ставках налогов и трансфертных программах. В период экономического подъема автоматическая фискальная политика предполагает сокращение трансфертных выплат и увеличение налоговых ставок для снижения инфляции. В период экономического спада автоматическая фискальная политика предполагает увеличение трансфертных выплат и уменьшение налоговых ставок для оживления деловой активности.Инструментом дискреционной фискальной политики являются изменения в налогообложении. Недостаток автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить.

42. Инструментарий и принципы проведения монетарной политики государства.

Цели монетарной политики разделяют на конечных и промежуточных. К конечным целям засчитывают экономический рост, достижение полной занятости, минимизацию уровня инфляции, сбалансирован платежный баланс. К промежуточным целям - равновесную процентную ставку, оптимальную денежную массу, стабильный валютный курс.

Для влияния на резервы банка могут быть использованы такие орудия монетарной политики: операции на открытом рынке; изменение резервной нормы; изменение учетной ставки. Операции на открытом рынке - важнейшее средство контроля за денежным предложением, который означает покупку и продажу Национальным банком облигаций коммерческим банкам и населению.В результате покупки Национальным банком ценных бумаг резервы коммерческих банков увеличиваются. В результате продажи ценных бумаг резервы коммерческих банков уменьшаются.Резервная норма - это отношение обязательных резервов банка к обязательствам за бессрочными вкладами. Уменьшение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточных и тем самым увеличивает возможность банков создавать новые деньги с помощью кредитования. Изменение резервной нормы влияет на возможность банковской системы к созданию денег двумя путями: 1) влияет на размер избыточных резервов; 2) изменяет размер денежного мультипликатора.Одной из главных функций Национального банка есть функция заема денег. Каким образом это происходит? Национальный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам, которым срочно нужны дополнительные средства. Когда коммерческий банк берет ссуду, он переводит Национальному банку выписанное на себя долговое обязательство.Учетная ставка (дисконтная) - это процентная ставка, за которой Национальный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. За счет получения этой ссуды растут резервы коммерческих банков и их способность к кредитованию.Набор политических решений для увеличения предложения денег в условиях спада называют политикой дешевых денег. Кредит становится дешевым, растут совокупные расходы и занятость, а следовательно, и ВВП. Набор политических решений для сокращения предложения денег в условиях инфляции называют политикой дорогих денег. Кредит становится дорогим, уменьшаются совокупные расходы и занятость, сокращается объем ВВП.

43. Проблема распределения доходов, социальная политика и социальная защита населения.

Социальная политика государства — это направление макроэкономического регулирования, система мер, направленная на эффективное распределение и перераспределение доходов различных общественных групп. Рыночное распределение доходов строится непосредственно на динамике спроса и предложения.Из этого следует, что отдача от каждого фактора производится в соответствии с его предельным продуктом. Однако такой подход не может в достаточной степени гарантировать равномерное распределение дохода, поэтому в развитых странах с рыночной экономикой экономическая дифференциация — явление обычное.Доход — это важнейшая характеристика экономической развитости общества, уровня его благосостояния. Именно его уровень определяет потребительские возможности экономического субъекта и состав его потребительской корзины. Распределение доходов само по себе зависит от ресурсообеспеченности страны. Например, распределение трудового дохода напрямую зависит от уровня занятости и способностей,  а  капитального  дохода  —  от  величины сбережений отдельной ячейки общества. Решаю  щим фактором являются цены на ресурсы, ко  торые на рынке совершенной конкуренции составляют    предельный    продукт    фактора производства. Кроме того, на распределение доходов оказывают большое влияние структурные особенности экономики: состояние отраслей, рыночная ситуация, степень монополизма, развитость международных отношений, а также структура экспорта и импорта.Люди получают доходы в результате  того,  что  либо  создают  собственный бизнес (становятся предпринимателями), либо предоставляют находящиеся  в  их собственности  факторы  производства  (свой  труд,  капитал  или  землю)   в пользование другим людям или фирмам. А те используют эту  собственность  для производства нужных людям  благ.  В  таком  механизме  формирования  доходов изначально заложена возможность их неравенства. Причиной тому:   1) разная ценность принадлежащих людям факторов производства (капитал  в форме компьютера, в принципе, способен принести больший доход, чем  в  форме лопаты); 2) разная успешность  использования  факторов  производства  (например,работник в  фирме,  производящей  дефицитный  товар,  может  получать  более высокий заработок, чем его коллега той же квалификации, работающий в  фирме, товары которой продаются с трудом);3) разный объем  принадлежащих  людям  факторов  производства  (владелец двух нефтяных скважин получает при прочих  равных  условиях  больший  доход,чем владелец одной скважины).

Социальная защита, как социальный институт, представляющий собой совокупность правовых норм, призванных решать определенные социальные и экономические проблемы в международном контексте, обычно имеет дело с установленными законодательством категориями граждан, которые в силу утраты трудоспособности, отсутствия работы  либо по другим причинам не имеют достаточных средств для удовлетворения своих жизненно важных потребностей и потребностей нетрудоспособных членов семьи. В рамках систем социальной защиты, таким гражданам при наступлении установленных законодательством неблагоприятных событий представляется помощь компенсационного характера в денежной и натуральной форме различного рода услуг. Кроме того, системы социальной защиты осуществляют меры профилактического характера, направленные на предотвращение неблагоприятных событий. Социальная защита осуществляется в различных организационно-правовых формах, включая такие ее формы, как индивидуальная ответственность работодателей, страхование, социальное страхование, адресная социальная помощь, государственное социальное обеспечение и другое. Использование тех или иных организационно - правовых форм социальной защиты может иметь различные социальные и экономические последствия, которые необходимо учитывать при осуществлении управления данной отраслью.Вместе с тем социальная защита, являясь по своему функциональному характеру достаточно целостной системой, представляющей собой самостоятельный социальный институт, имеет свои специфические особенности, связанные технологиями оказываемых ею услуг.

44. Сущность, виды, уровень безработицы. Закон Оукена.

Безработица – временная незанятость экономически активного населения. По определению международной организации труда (МОТ), безработным считается человек, который может работать, но, не имея работы, активно ищет ее. Основными типами безработицы являются фрикционная, структурная и циклическая.

Фрикционная безработица связана с перемещением людей с одной работы на другую (из-за перемены места жительства, повышения квалификации).Структурная безработица возникает в связи с внедрением в производство достижений научно-технического прогресса (отмирание одних профессий – стеклодув, машинистка, появление новых – операторы IBM). Эти два типа безработицы имеют место всегда. Структурная и фрикционная безработицы образуют естественный уровень безработицы – 6-7 % (при Q f.e.) (рис. 24.1).

Циклическая безработица связана с экономическими циклами и представляет собой отклонение фактического уровня безработицы (при Q1) от естественного (при Q f.e.1). Она связана с недостаточным совокупным спросом на товары и услуги (AD).Безработица из-за простоя оборудования ведет к значительным экономическим потерям в товарах и услугах. В результате – не производится определенная часть ВВП. Взаимосвязь между потерями ВВП и безработицей определяется законом В. Оукена: каждый 1 % прироста безработицы сверх ее естественного уровня приводит к отставанию объема ВВП на 2,5 %.

Рис. 24.1. Макроэкономическое равновесие

Уровень безработицы определяется как соотношение численности безработных (Чб/р) и численности рабочей силы (Чр/с), которую составляют занятые и безработные:

.

45. Сущность, формы и последствия инфляции. Антиинфляционная политика государства.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложенияЭто сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен в стране.Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социально-экономическая политика и характер антиинфляционных мер:1. Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста.2. Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике.3. Галопирующая (до 50% в год).4. Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство). Выделяют 2 типа инфляции:1) инфляция спроса (покупателей);2) инфляция издержек (продавцов).Все виды инфляции имеют сложные, разнообразные и весьма значительные экономические и социальные последствия для всех хозяйственных субъектов. По мере развития инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. Галопирующая инфляция наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Она дезорганизует хозяйство, затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве — быть объективным информационным сигналом. Последствия инфляции. ускоренная материализация денежных средств;скрытая государственная конфискация денежных средств через   налоги;  перераспределение доходов и богатства;отставание цен государственных предприятий от рыночных;обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы;  падение реального процента; нестабильность экономической информации.Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. В первую очередь экономисты пытаются определить, что лучше  — адаптироваться к инфляции или ликвидировать ее путем радикальных мер. В разных странах этот вопрос решается по разному, с учетом целого комплекса специфических обстоятельств.Если оценить характер антиинфляционной политики, то можно выделить в ней два подхода, один из которых разрабатывают современные кейнсианцы, а другой является детищем экономистов неоклассической школы.В рамках первого (кейнсианского) подхода предусматривается активная бюджетная политика — маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос. В условиях инфляции, при избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате, за счет  сокращения спроса, снижаются темпы инфляции. Но одновременно сокращается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к расширению безработицы. Неоклассицисты, которым принадлежит авторство второго подхода,  выдвигают на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Считается, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.  Такое регулирование проводит Центральный банк, который  формально не находится под контролем правительства. Банк воздействует на экономику путем изменения количества денег в обращении и ставок ссудного процента. В современной рыночной экономике невозможно устранить все факторы инфляции, поэтому ее считают  инфляционной. Следовательно, очевидно, что полностью ликвидировать инфляцию, нереально. Именно поэтому многие государства стремятся не допустить разрушительных ее масштабов, сделать  умеренной, контролируемой, вместо того, чтобы пытаться устранить ее совсем.

46. Кривая Филлипса и теории инфляции и безработицы.

Взаимосвязь инфляции и безработицы выражает кривая Филлипса. Их зависимость проявляется в цикличности экономического развития страны. На фазе спада, когда начинается падение цен, уровень безработицы увеличивается.   А   на  фазе  подъема увеличиваться   начинает инфляция, в то время как безработица сокращается. Предельный уровень инфляции и безработицы достигается соответственно в самой верхней и в самой нижней точке экономического цикла. Так, на пике экономической активности уровень инфляции является самым высоким, а уровень безработицы - самым низким. На дне цикла, наоборот, самым высоким будет уровень безработицы, а самым низким - уровень инфляции.Зависимость изменения уровней инфляции, точнее темпа прироста заработной платы, и безработицы исследовал О. Филлипс).

По горизонтальной оси Филлинс отложил уровень безработицы (U ). По вертикальной оси теми роста заработной платы (w). Так, на фазе подъема наблюдался высокий темп прироста заработной платы и низкий уровень безработицы (wi; Ui). На фазе спада, наоборот, - низкий темп прироста заработной платы и высокий уровень безработицы (w2; U-,).Среднее положение (w0; U0) отражает ситуацию Устойчивого экономического развития, когда соотношение темпов прироста заработной платы и безработицы оптимальное.Практика показывает, что кривая Филипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном  плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств..Наиболее общее, традиционное определение инфляции — переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.Марксистская теория.Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. Монетаристская теория инфляции.Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая закономерности. Монетаристы важнейшей и практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов  отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких периодов изменение денежной массы могут оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню. Безработица  - социально-экономическое явление, при котором желающие работать не могут найти работу при обычной ставке заработной платы, т.е. часть работоспособного населения не занята в процессе производства благ.Монетаристы (М..Фридмен, К.Викселль) выделяют естественную и вынужденную безработицу. К естественной относят фрикционную и структурную. В этом случае ещё говорят о естественной норме безработицы или уровне безработицы при полной занятости. В настоящее время экономисты считают, что естественный уровень безработицы равен примерно 5-6%. Если текущая безработица значительно превышает естественную норму, то это свидетельствует о вынужденной безработице.Наиболее известной теорией, объясняющей причины безработицы, является теория Дж.М. Кейнса, объясняющих причину безработицы высоким уровнем заработной платы. По Кейнсу, безработица есть обратная функция совокупного спроса.Недостаточный объем эффективного спроса обусловливает вялость инвестиционного процесса и, следовательно, невозможность обеспечения занятости, что ведет к расту безработицы. Выход из этой ситуации Кейнс видел в повышении роли государства в формировании совокупного спроса за счет увеличения государственных расходов, прежде всего – на инвестиционные товары.

47. Международные экономические отношения и формы их реализации.

Международные экономические отношения - связи, устанавливающиеся между странами мира в результате торговли, миграции рабочей силы, вывоза капитала, международного кредита, валютных отношений и научно-технического сотрудничества.Формы реализации:1. Торговля. С помощью этой формы осуществляется купля-продажа товаров широкого потребления: одежды, обуви, парфюмерии, галантереи, культтоваров, а также продовольственных товаром и сырья. Происходит также торговый обмен продукцией для промышленного потребления: узлы, детали, запасные части, прокат, подшипники, агрегаты и т.д. Возможна покупка товаров и оборудования для общественного потребления: городской транспорт, оборудование для больниц и поликлиник, курортов, лекарства, устройства и оборудование для охраны окружающей среды. Осуществляется купля-продажа продукции интеллектуального труда: лицензии, ноу-хау, инжиниринговая продукция.

2. Совместное предпринимательство. Данная форма может быть реализована в промышленной сфере на заводах, фабриках, предприятиях; в сельском хозяйстве, науке, образовании, медицине, транспорте, культуре, искусстве, кредитно-финансовой сфере.3. Оказание услуг. Большое распространение в международном бизнесе принадлежит посредническим, банковским, биржевым услугам, страхованию, туризму, международным перевозкам грузов. Быстро растет объем услуг, который оказывают компьютерные сети, имеющиеся в развитых странах мира.4. Сотрудничество, содействие. Все большее распространение получают научное, техническое, экономическое сотрудничество. Усиливается научный и культурный обмен, увеличивается количество спортивных мероприятий.

Однако и сегодня торговля это наиболее интенсивно развивающаяся форма международных экономических отношений.

48. Теории международной торговли. Цели и методы осуществления внешнеторговой политики.

Теория сравнительного преимущества Д. Риккардо.Теория Д. Рикардо основывалась на различиях в издержках производства товаров между странами,  а также на предположении о  постоянстве издержек замещения в каждой стране. Однако на практике предпосылка о постоянстве издержек замещения оказалась несостоятельной. Во многих отраслях рост производства сопровождался увеличением предельных издержек, а следовательно, выпуск каждой дополнительной единицы товара требовал отказа от производства все большего количества других товаров. Теория сравнительных преимуществ показывает, что возможности потребления в стране могут быть расширены не только за счет совершенствования или наращивания внутренних факторов, но и за счет международной торговли и специализации в рамках международного разделения труда.Теория Хекшера – ОлинаВ соответствии с теорией страны будут экспортировать те товары, производство которых требует значительных затрат относительно избыточных факторов и импортировать товары, в производстве которых пришлось бы интенсивно использовать относительно дефицитные факторы. Таким образом, в скрытом виде экспортируются избыточные факторы и импортируются дефицитные.«Парадокс Леонтьева» Многочисленные попытки объяснить этот парадокс позволили развить и обогатить теорию Хекшера — Олина путем учета дополнительных обстоятельств, влияющих на международную специализацию, среди которых можно отметить следующие:  неоднородность факторов производства, прежде всего рабочей силы, которая может существенно различаться по уровню квалификации. С этой точки зрения в экспорте промышленно развитых стран может отражаться относительная избыточность высококвалифицированной рабочей силы и специалистов, в то время как развивающиеся страны экспортируют продукцию, требующую больших затрат неквалифицированного труда; государственная внешнеторговая политика, которая может ограничивать импорт и стимулировать производство внутри страны и экспорт продукции тех отраслей, где интенсивно используются относительно дефицитные факторы производства. Неотехнологические теории..Эта теория поновому ставит вопрос о роли государства в международной торговле. Если классики и неоклассики исходили из невмешательства государства во внешнеторговые отношения, то представители неотехнологии полагают, что государство долж­но обеспечивать комплекс мер по научно-техническому развитию пpoизводства, стимулировать свертывание старых отраслей и производств и ускоренное развитие принципиально новых. Теория технологического разрыва(М. Познером). Познер предпо­ложил, что одна из развитых стран в результате какого-то от­крытия обладает принципиально новой технологией или новым товаром, которые пользуются повышенным спросом в других странах. Поэтому торговля этим товаром будет осуществляться даже между странами, имеющими одинаковую ресурсообеспе­ченность. В результате преимущественного положения одной страны возникает технологический разрыв между странами.Теория «цикла жизни продукта» В соответствии с данной теорией каждый новый продукт проходит цикл, включающий стадии внедрения, расширения, зрелости и старения. Каждая стадия отличается особым характером спроса и технологий.. Теория Фирмы. Теория связана с усилением роли отдельных фирм и корпораций в международной торговле.  Преимущества всегда получает не нация, а отдельная фирма – экспортер данного товара. Только после расширения производства и насыщения внутреннего рынка фирма может выйти на внешний рынок.  Чтобы продать свои изделия, необходимо найти  страну - покупателя, у которой структура спроса на внутреннем рынке была бы максимально приближена к структуре спроса страны - экспортера.Теория Майкла Портера: теория конкурентных преимуществМ. Портер выделяет следующие детерминанты, формирующие среду, в которой развиваются конкурентные преимущества отраслей и фирм: факторы производства определенного количества и качества;условия внутреннего спроса на продукцию данной отрасли, его количественные и качественные параметры;наличие родственных и поддерживающих отраслей, конкурентоспособных на мировом рынке;стратегия и структура фирм, характер конкуренции на внутреннем рынке.Важную роль в процессе формирования конкретных преимуществ отраслей национальной экономики, играет государство, хотя эта роль различна на разных этапах данного процесса. Это могут быть целевые капиталовложения, поощрение экспорта, прямое регулирование потоков капитала, временная защита внутреннего производства и стимулирование конкуренции на первых этапах и т.д. Теория специализации производства.В начале 80-х годов XXв. американские экономисты П. Кругман и К. Ланкастер предложили альтернативное классическому объяснение причин международной торговли. В соответствии с их подходом, страны с одинаковой обеспеченностью факторами производства смогут извлечь максимальную выгоду из торговли друг с другом, если будут специализироваться в разных производствах, характеризующихся эффектом масштаба. Суть этого хорошо известного из микроэкономической теории эффекта заключается в том, что при определенной технологии и организации производства долговременные средние издержки сокращаются по мере увеличения объема выпускаемой продукции, т.е. возникает экономия, обусловленная массовым производством. Теория внешнеторговой деятельности фирм.В данной теории в качестве объекта анализа выступает не отдельная страна, а международная фирма. Объективной основой такого подхода является общепризнанный экономической наукой факт: значительная часть внешнеторговых операций фактически представляет собой внутрифирменный обмен: на внутрифирменные связи в настоящее время приходится около 70 % всей мировой торговли товарами и услугами, 80-90% продаваемых лицензий и патентов, 40% экспорта капитала.Внутрифирменная торговля базируется на обмене полуфабрикатами и запасными частями, используемыми при сборке изделия, предназначенного для реализации на мировом рынке. При этом внешнеторговая статистика свидетельствует о том, что внешняя торговля быстро расширяется между странами, где находятся крупнейшие транснациональные корпорации.

49. Структура платежного баланса и инструменты его регулирования.

Платежным балансом называется соотношение между суммой всех платежей, произведенных данной страной другим странам за определенный период, и суммой всех поступлений, полученных ею за тот же период от других стран. Баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, в противоположном случае - пассивным . Платежный баланс имеет следующие разделы: торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс невидимых операций);баланс движения капиталов и кредитов ,Торговый баланс. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики..Баланс услуг. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной,  телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают. Баланс движения капиталов и кредитов. выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала. Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Восстановление равновесия международных расчетов требует целенаправленных государственных мероприятий. Существуют различные методы регулирования платежного баланса, используемые в целях стимулирования, либо ограничения внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны/Странами с дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов: Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и удержание импорта товаров. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика

50. Понятие и режимы валютных курсов. Мультипликатор внешней торговли.

Валютный (обменный) курс – цена единицы иностранной валюты, выраженная в количестве денежных единиц национальной валюты. Обменный курс обычно представлен в виде двух показателей – цены покупки и цены продажи. Режимы валютных курсов.В соответствии с методикой  МВФ различают два вида режимов валютных курсов – плавающий и фиксированный. Плавающий валютный курс – это курс , свободно изменяющийся под влиянием спроса и предложения, на который государство  может при определенных обстоятельствах оказывать воздействие путем валютных интервенций.Экспорт товаров и услуг порождает предложение валюты внутри страны. В свою очередь, импортеры для закупок иностранных товаров и население в качестве  сбережений создают спрос на валюту. Баланс спроса и предложения формирует обменный курс валюты. Дисбаланс спроса и предложения компенсируется интервенцией ЦБ, что сказывается на величине золотовалютных резервов страны. Механизмы курсообразования при плавающем валютном курсе делятся на “чистое плавание” и “грязное плавание”. “Чистое плавание” – курсообразование без  вмешательства центрального банка на валютном рынке. “Грязное плавание” – курсообразование при активных интеревенциях ЦБ на валютном рынке.Для определения обменного курса при плавающем валютном режиме часто используют паритет покупательной способности. Паритет покупательной способности – расчетный обменный курс, при котором каждая валюта обладает абсолютно одинаковой покупательной способностью в ее стране. Фиксированный валютный курс - это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в ту или другую сторону не более чем на 2,25%. Фиксация курса может осуществляться как за счет фиксации курса к одной валюте, так и за счет фиксации курса к валютному композиту. Фиксация курса к одной валюте означает привязку курса национальной валюты к курсу наиболее значимых валют национальных расчетов. Обычно такая привязка осуществляется менее развитыми странами по отношению к валютам более развитых стран. Причем к таким странам, с которыми существуют тесные торговые отношения. Мотивы осуществления такой политики достаточно очевидны: гарантия стабильности торговых отношений, в первую очередь, для долгосрочных контрактов и предотвращение влияния возможных, в случае, если бы привязка не осуществлялась, колебаний обменного курса на изменение уровня цен в стране. Фиксация курса к валютному композиту - привязка курса национальной валюты к курсам коллективных денежных единиц или к различным корзинам валют стран, являющихся основными торговыми партнерами. Удельный вес валют в корзинах, составляемых для фиксации национального курса, обычно отражает вес стран, использующих ее во внешней торговле товарами и услугами, а также движение капитала данной страны. Фиксированный курс может быть выгоден странам с равными уровнями экономического развития, параметрами инфляции и подходом в монетарной политике. При этом фиксированный курс по отношению к странам с другим уровнем развития может быть абсолютно невыгоден и даже опасен.