Ответы на вопросы по дисциплине «Управление рисками и страхование»

преподаватель – Котлобовский Игорь Борисович, 2010 год

 

ТЕМА 1. Истоки и научные основы управления рисками. Классификация рисков предпринимательской деятельности. Методология и основные этапы управления рисками.

 

1. Мировые тенденции образования в области управления рисками и страхования.

Кризис повлиял на роль профессии оценщика рисков. Требования к профессиональной квалификации устанавливают национальные актуарные ассоциации или государство. Они же организуют экзамены. Две модели вхождения в актуарную профессию – через национальные ассоциации (англо-саксонская), либо с участием государственных органов (континентальная). В образовательный процесс интегрированы университеты. Практически во всех странах университетские экзамены признаются и/или организуются совместно с национальными актуарными ассоциациями. Издаются совместные учебники. Университеты предлагают признаваемые национальными актуарными ассоциациями программы актуарного образования. Усвоение актуарной программы открывает путь в профессию.

Самый высокий интерес к образованию в области страхования наблюдается в таких странах как США, Китай, Тайвань, а также в Европе.

В Европе нет деления по программам, связанным со страхованием. Там создали единую программу. Россия идет по стопам Европы. Отдельно страхование и риски изучают в профильных ВУЗах.

LOMA – американская компания, специализирующаяся на образовании в области страхования жизни. В основном дистаyционные курсы.

В Дании идеальное профессиональное образование в области страхования. Финансирование учреждений квотируется.

 

2. Теоретические основания концепции риск-менеджмента: истоки, процесс формирования, эволюция, современное состояние.

С рисками человечество сталкивалось на протяжении всей своей истории: ход социального и технического прогресса можно рассматривать как борьбу человечества с рисками (голодом, природными катастрофами, болезнями и т.д.). Тем не менее управление рисками как специфический вид деятельности появилось лишь в конце XIX в. Именно тогда, с возникновением и развитием новых средств передвижения, со строительством крупнейших промышленных предприятий, возникла необходимость управления рисками. Первый план управления рисками был составлен в США в 1890-х годах для компании, занимавшейся строительством железной дороги. Однако до Второй мировой войны управление рисками не нашло широкого применения.

В послевоенное время в результате научно-технической революции появились новая дорогостоящая техника, прогрессивные технологии. Таким образом, человек сам создал источники крупных рисков (широкое развитие транспорта, строительство и освоение крупнейших индустриальных производств и т.п.). Все это привело к тому, что резко возросли как технические, так и экономические риски. Поэтому в 50-х годах XX в. управление рисками стало актуальным, обусловив появление новой профессии - менеджера по управлению рисками. Однако выделение самого процесса управления риском и появление профессиональных менеджеров по управлению рисками утвердились лишь в начале 70-х годов.

В этот период риск-менеджмент в основном ассоциировался с управлением частными рисками, прежде всего финансовыми, реже производственными, а также (под специальным названием актуарного анализа) страховыми. Однако к концу XX в. превалировала точка зрения об универсальном характере соответствующей методологии, что обусловило ее быстрое развитие и распространение ее на новые сферы.

К началу XXI в. управление риском стало более-менее стандартным элементом менеджмента не только крупных, но и средних и мелких фирм. Так, только управление рыночным риском на финансовых рынках американскими банками, страховыми и финансовыми компаниями в 1999 г. оценивалось в 2,1 млрд долл. К 2004 г. эта величина возрасла до 4 млрд долл.

 

3. Соотношение категорий «неопределенность» и «риск».

Понятия "риск" и "неопределенность" очень близки и даже часто используются как синонимы. Оба термина применяются для обозначения отсутствия или недостатка определенности, т.е. ясности и/или уверенности в исходе того или иного события.

Наиболее часто используются следующие два варианта разделения изучаемых понятий.

Информационный подход. В его основе лежит представление о том, что различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. Термин "риск" следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать "измеримой неопределенностью" или даже "вероятностной определенностью". Слово "неопределенность" применяется в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным ("неизмеримая неопределенность"). Иными словами, в основе данной классификации в первую очередь лежит наличие или отсутствие информации о вероятностном распределении.

Оценочный подход. Он базируется на представлении о том, что различия между риском и неопределенностью заключаются в субъективном отношении к реализации того или иного исхода. В рамках данного подхода предполагается, что неопределенность связана с многовариантностью будущего развития, т.е. с неоднозначностью исхода, а риск - с отношением к неблагоприятным исходам (например, к возникновению ущерба). Такая классификация подразумевает субъективность риска. При этом понятие неопределенности, не включающее никаких субъективных предпочтений.

 

4. Объективное и субъективное понимание риска.

 

Объективное понимание риска подразумевает наличие возможности неблагоприятного исхода, не зависящей от воли и сознания  лица, подверженного риску. Источником объективного риска является окружающая человека среда и её неопределённость «Неопределённость» характеризует ситуацию, при которой полностью или частично отсутствует информация о возможных состояниях стохастической экономической системы и внешней среды. В большинстве случаев риск связан с процессами, происходящими в реальной жизни человека и хозяйствующих субъектов экономики, и его объективность связана с наличием факторов, существование которых, в конечном счёте, не зависит от действий предпринимателя. Иными словами, неопределённость является объективной  характеристикой соответствующей ситуации.

Субъективное понимание риска предполагает наличие отношения или оценки субъекта, имеющейся неопределённости («неблагоприятности»). Источник субъективного риска – внутренние критерии и установки интеллектуальных систем, представления о величине приемлемости риска. Субъективное понимание риска предполагает:

1) наличие субъективного отношения или оценки имеющейся неопределённости (небезразличие);

2) характеристику  лица, принимающего решение;

3) представления о величине приемлемости риска;

4) улучшение (ухудшение) оценки риска.

Субъективное понимание риска базируется на аксиоме приемлемости – каждая интеллектуальная система, осуществляющая набор видов деятельности, оценивает величину риска, исходя из своих внутренних критериев, а также установок, диктуемых внешней средой, устанавливая для себя пороги приемлемости риска для каждой конкретной ситуации и формируя своё поведение, исходя из принятых оценок. Оценка риска всегда субъективна и определяется порогом приемлемости.

Данная аксиома показывает значимость представлений о рисках, а также требует связывать объективные представления о показателях неопределённости с мнимым, выработанным интеллектуальной системой для своих нужд.

5. Структурные характеристики риска.

 

Структурно риск можно описать с помощью следующих характери­стик: опасность, подверженность риску, уязвимость (чувствительность к риску) и степень взаимодействия рисков

Опасность - потенциальная угроза возникновения ущерба или дру­гой формы реализации риска, обусловленная спецификой объекта, осо­бенностями   рисковой   ситуации   и   природой   указанного   ущерба.

Подверженность риску представляет собой характеристику ситуации, чреватой возникновением ущерба или другой формы реализации риска. В техническом смысле подверженность риску - это количество единиц на­блюдения. В зависимости от особенностей риска под этим могут пони­маться различные вещи: при анализе смертности это может быть число лиц в исследуемой группе; при обсуждении рисков, присущих автомобильному парку, - величина машино-часов использования соответствующих автомо­билей; при анализе риска природных катастроф - площадь опасной терри­тории.

Уязвимость выражает степень, или интенсивность, с которой может возникнуть ущерб различного размера в отношении рассматриваемого объекта, т.е. реализоваться соответствующая опасность. По существу, уяз­вимость подразумевает если не попытку количественного измерения рис­ка, то выявление влияния различных факторов на величину риска. Измене­ние подобных факторов приводит к трансформации риска, так что изуче­ние факторов риска является одной из важных задач исследования. На практике уязвимость часто пропорциональна времени наблюдения объ­екта, подверженного риску.

Взаимодействие с другими рисками оказывает на отдельный риск су­щественное влияние. Эта характеристика предполагает рассмотрение группы рисков (портфеля рисков). При этом взаимосвязь рисков понимает­ся в самом широком смысле слова, а не только в значении наличия или от­сутствия статистической зависимости. Анализ взаимодействия рисков, в свою очередь, может повлиять на понимание опасностей, которым под­вержены исследуемые объекты.

6. Возможные подходы к классификации рисков.

1.по типу объекта

2.по причине ущерба

3.по характеристике подверженности риску

1.    по характеристике имеющейся информации

2.   по величине риска

3.   по характеру расходов, связанных с риском

4.   другие

 

Классификация по типу объекта

Своеобразие объекта, подверженного риску, является важнейшей характеристикой данного риска. По этому критерию можно выделить риски, связанные:

· с собственностью (имуществом).  Подобные риски  встречаются достаточно часто и легко выражаются в денежной форме. Оценка риска осуществляется на основе реальной стоимости собственности.

· с доходами. Это достаточно специфические риски, так как они возникают только в контексте создания доходов (бизнес) или их распределения (например, вопросы наследства). Данные риски оцениваются на основе сравнения взаимоисключающих альтернатив возможного получения доходов в будущем, что несколько затрудняет их анализ;

· с персоналом. Данные риски часто имеют внеэкономическую природу, так что их сложно оценить в денежной форме. Нередко такая оценка ограничивается лишь величиной отрицательных финансовых последствий.  Очевидно, указанные риски будут различаться для ключевых сотрудников и прочих сотрудников, так как в первом случае они будут значительно выше;

· с ответственностью. Соответствующие риски определяются ответственностью, возникающей в связи с непредвиденным событием в отношении лиц, которые на момент оценки риска еще не известны. Это существенно затрудняет оценку таких рисков. Примерами могут служить профессиональная ответственность или риски, связанные

 

Классификация по причине (природе) ущерба

Причина ущерба определяет характер и механизм возникновения ущерба, что очень важно для анализа любого риска. По этому критерию можно выделить следующие риски.

·                    Природные риски, вызванные стихийными бедствиями и природными катастрофами (наводнениями, землетрясениями, штормами, климатическими катаклизмами и др.).

·                    Технические риски, вызванные последствиями функционирования технико-технологических систем и/или их нарушениями (пожары, изменение технологии, ухудшение качества и производительности производства, специфические риски технологии, ошибки в проектно-сметной документации). Измерение этих рисков может базироваться как на экономических, так и на неэкономических показателях.

·                    Риски, связанные с человеческим фактором. К этому типу рисков можно отнести:

►риски, связанные собственно с персоналом (смерть, нетрудоспособность, выход на пенсию, увольнение);

►риски, связанные с действиями персонала (аварии, ошибки персонала).

·         Риски, связанные с экономической активностью, т.е. собственно с ведением бизнеса и результатами экономических процессов. Среди них можно выделить:

►коммерческие, которые зависят от решений менеджеров (производственные, транспортные, торговые, финансовые и т.д.);

►рыночные, которые не зависят от решений менеджеров (риски, связанные с экономическими изменениями или с усилением конкуренции, валютные, инфляционные и т.д.).

Как правило, указанные риски естественным образом выражаются в денежной форме, так что проблема оценки в основном сводится к получению необходимой информации.

·         Политические риски. Под ними понимаются риски, обусловленные экономической политикой, в частности:

►риски, связанные с налогообложением;

►риски государственного регулирования (например, изменение анти монопольного регулирования);

►правовые риски (лицензии и патенты, невыполнение контрактов, судебные процессы, форс-мажор и т.д.).

Часть указанных рисков (изменение ставок налогов, стоимость лицензии) легко оценить экономически, однако риски, связанные с возникновением судебных процессов или форс-мажора, сложно выразить в денежной форме.

·         Социальные риски, под которыми подразумеваются риски возникновения таких отрицательных социальных явлений, как преступность, нарушение безопасности объектов, неблагоприятные социальные внешние эффекты и др. В ряде случаев эти риски трудно выразить в экономической форме.

 

Классификация по типичности отрицательных последствий

Очень важно учесть, насколько типичен рассматриваемый риск для данного объекта и/или ситуации. По этому критерию можно выделить:

·         фундаментальный риск, т.е. регулярный риск, внутренне присущий (имманентный) данному объекту и/или ситуации, а также основанный на природных или социальных закономерностях. Соответствующие события также являются случайными, но подверженность риску достаточно велика. К таким рискам можно отнести, в частности, риски автомобильных аварий или градобитие посевов;

·         спорадический риск, т.е. нерегулярный риск, вызываемый исключительно редкими событиями и форс-мажорными обстоятельствами, риск, реализующийся с очень низкой вероятностью. Примером является разрушение собственности в результате падения метеорита.

Для управления риском в первую очередь следует учитывать фундаментальные риски, а спорадические - лишь в той мере, в какой они представляются важными согласно другим критериям классификации.

 

Классификация по характеристике подверженности риску

·         по специфике исходов:

►чистый риск, при котором все исходы, кроме сохранения текущей ситуации, связаны с негативными последствиями. Примером такого риска может служить пожар или ограбление. Способ защиты – страхование;

►спекулятивный риск, т.е. риск, исходы которого связаны как с отрицательными   ("проигрыш"), так и с положительными ("выигрыш") последствиями. В качестве примера можно привести риски игры на бирже. Способ защиты – хеджирование.

 

·         по месту появления рисков

►внутренние, т.е. такие, которые связаны с организацией работы исследуемой фирмы или деятельностью изучаемого лица. Иными словами, это такие риски, на которые может повлиять менеджмент фирмы. Примерами могут служить поломка оборудования, отсутствие на складе магазина необходимых товаров и т.п. Этими рисками можно управлять;

►внешние, т.е. те, которые определяются внешними обстоятельствами. В качестве примеров можно назвать появление у конкурентов более эффективной технологии, ухудшение экологической обстановки и т.д. Эти риски можно только учитывать.

 

·         по степени зависимости ущерба от исходного события

►первичные риски, т.е. риски, непосредственно связанные с неблагоприятным исходным событием;

►вторичные риски, обусловленные последствиями неблагоприятного исходного события.

Примером такого исходного события может служить землетрясение: разрушения собственности (в частности, плотины) будут соответствовать первичному риску, а последствия наводнения, вызванного разрушением этой плотины, - вторичному.

 

·         по характеру распределения бремени риска

В зависимости от того, на кого распространяются отрицательные последствия неблагоприятного события, на кого они влияют, кто может пострадать от реализации риска, можно выделить:

►    односторонние риски – риск смертности;

►    двусторонние риски – риск возникновения страхового случая по договору с безусловной франшизой

►    многосторонние риски – риск инфляции.

·         по уровню возникновения риска'

Риски могут возникать на разных уровнях экономики. В соответствии с данным критерием возможна следующая классификация:

►  риски, возникающие на уровне народного хозяйства;

►  риски, возникающие на уровне административно-хозяйственных и региональных образований;

►  риски, возникающие на уровне отдельного хозяйствующего объекта (фирмы);

►  риски, возникающие на уровне структурных подразделений;

►  риски, возникающие на уровне отдельного рабочего места.

 

·         по уровню проявления негативных последствий

►    проектные риски и/или риски подразделения, т.е. связанные с конкретным проектом или конкретным подразделением компании;

у риски фирмы {предприятия), т.е. риски, характерные для компании в целом;

►отраслевые риски, т.е. риски, обусловленные спецификой всех компаний отрасли (конъюнктура рынка выпускаемой продукции и т.п.);

►общеэкономические риски, т.е. риски всего народного хозяйства (инфляция, кризис перепроизводства или финансовых рынков и т.д.);

►глобальные риски - риски мировой экономики в целом.

 

Классификации по характеристике уязвимости

·         по степени влияния природной и социальной среды на риск

Вопрос о влиянии природной и социальной среды на риск может иметь принципиальное значение. Подобное влияние может не наблюдаться (например, вряд ли есть зависимость между глобальным изменением климата и колебаниями курса акций компании Microsoft). Если природная и социальная среда влияет на риск, то взаимосвязь может быть либо прямой, либо косвенной. В случае с глобальным изменением климата примером прямой взаимосвязи будет служить рост совокупных потерь от ураганов, смерчей и штормов, а косвенной - долгосрочное влияние на курс акций "Газпрома". При этом воздействие природной и социальной среды на риск может усиливать или ослаблять его.

Как правило, для конкретных рисков не ограничиваются указанием на принципиальное наличие или отсутствие влияния природной и социальной среды на риск. Следует сформулировать целый список конкретных факторов, которые влияют на него. Эти факторы будут различны для разных рисков. Анализ подобных факторов и классификация по их влиянию на риск является важным элементом процедуры управления рисками.

 

·         по степени учета временного фактора

►бессрочные риски, которые не имеют временных ограничений;

►срочные риски, среди которых, в свою очередь, можно выделить долгосрочные и краткосрочные риски.

Очевидно, менеджер по управлению риском будет проводить различную политику в отношении бессрочных, долгосрочных и краткосрочных рисков. Поэтому данная классификация очень важна.

 

·         по зависимости уязвимости от времени

►статические риски, т.е. риски, не зависящие от времени. Примером могут служить риски землетрясений, которые, возможно, некоторым образом зависят от времени, но выявить эту зависимость пока не удалось;

►динамические риски, т.е. риски, изменяющиеся во времени (например, рост риска аварий при увеличении износа оборудования). Вид и степень зависимости могут различаться для разных рисков (постоянные во времени и изменяющиеся во времени).

 

·         по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий

При формировании правильной политики по управлению рисками одним из центральных является вопрос: сколько времени необходимо для выявления и ликвидации отрицательных последствий соответствующих рисков? Как правило, можно выделить риски с краткосрочным или долгосрочным выявлением отрицательных последствий. В ряде случаев, когда это вызвано спецификой риска, выделяют и риски со среднесрочным выявлением отрицательных последствий.

Большинство рисков относится к группе с краткосрочным выявлением отрицательных последствий: обычно ущерб выявляется сразу или в течение нескольких месяцев. Таковы, в частности, риски пожаров или биржевых спекуляций. Однако в ряде случаев это невозможно. Скажем, по рискам, связанным с ответственностью, выявление ущерба может произойти через достаточно большой период времени (продолжительностью даже до нескольких десятилетий). Классическим примером такого риска является ситуация с использованием асбеста в строительстве. Несколько десятилетий назад он широко применялся в строительстве, так как негорюч и является хорошим теплоизолятором. Однако впоследствии выяснилось, что асбестовая пыль - канцерогенное вещество, она вызывает асбестоз (фиброзное уплотнение ткани легких из-за асбестовой пыли).

 

Классификация по характеристике взаимодействия с другими рисками

·         по степени распространенности данного риска

►массовые риски, характерные для большого числа однотипных объектов (например, риски автомобильных катастроф). Даже если риск будет небольшим, менеджер будет сталкиваться с ним довольно часто. По таким рискам достаточно легко найти информацию;

►уникальные риски, встречающиеся только у отдельных объектов (скажем, ядерные риски). Как правило, это – значительные риски, иначе на них не стоило бы тратить ресурсы и время менеджеров. В силу уникальности подобных рисков иногда бывает довольно сложно найти информацию по ним.

 

·         по характеру влияния на различные объекты

►общий риск – риск, влияющий на различные объекты, иногда вызывающий отрицательные последствия разной природы. Примером является природный катаклизм, вызывающий гибель людей, разрушение имущества, нарушение нормального функционирования бизнеса и т.д.;

►    частный риск – риск, затрагивающий отдельный объект или лицо.

Как правило, по общим рискам легче собрать необходимую информацию, чем по частным рискам, так как негативному воздействию подвергаются многие объекты. Это же относится и к частным массовым рискам.

Для общего риска характерна кумуляция рисков. Под кумуляцией рисков понимается ситуация, когда одно событие может вызвать ущерб на разных объектах, но ответственность за покрытие этого ущерба полностью или частично лежит на одной организации или лице, так что совокупный ущерб как бы накапливается. Примером может служить страхова­ние недвижимости в области, подверженной опасности наводнения. После наводнения страховая компания может получить большое число ис­ков о возмещении потерь, связанных с повреждением застрахованной собственности.

·         по степени диверсифицируемости риска

Диверсификация рисков, т.е. их перераспределение по объемам, времени и пространству, считается наиболее эффективным путем уменьшения риска по портфелю, так что менеджеры часто стремятся к достижению как можно большей степени диверсификации рисков. Если совокупная уязвимость по портфелю рисков в целом меньше, чем уязвимость по соответствующим рискам в отдельности, то риск считается диверсифицируемым, в противном случае - недиверсифицируемым.

 

Классификации по характеристике имеющейся информации о риске

·         по степени предсказуемости риска

►предсказуемые (прогнозируемые) риски, которые можно предвидеть исходя из экономической теории или хозяйственной практики, но невозможно предсказать момент их проявления;

►непредсказуемые (непрогнозируемые) риски, о которых пока ничего неизвестно, поэтому невозможно оценить их влияние на степень и размер риска.

Непредсказуемость может быть связана как с полным или частичным отсутствием информации (в частности, по уникальному объекту), так и с принципиальной невозможностью количественного или качественного прогноза (например, при оценке степени опасности некоторых биотехнологических исследований). Для предсказуемых (прогнозируемых) рисков дальнейший анализ тесно связан с получением необходимой информации.

 

·         по типу информации

Информация может быть:

►количественной, т.е. выраженной в виде численных значений тех или иных показателей. Количественная информация может обрабатываться с помощью статистических методов и использоваться для оценки параметров математических моделей;

►качественной, т.е. отражающей вербальное описание и/или оценочные суждения о данном объекте или процессе.

Оба типа информации могут быть полезны при управлении риском, хотя количественная информация предпочтительнее, так как позволяет численно измерять исследуемые риски.

 

·         по степени достоверности информации

Лицо, принимающее решения, должно четко осознавать степень достоверности используемой информации, так как недостоверная информация может привести к неправильным выводам и ошибкам при управлении риском, т.е. к росту потенциального экономического ущерба. В большинстве случаев о степени достоверности информации можно судить только качественно (верю - не верю), так что вопрос о численном измерении степени достоверности даже не стоит. Тем не менее существуют интересные подходы и к количественной оценке данной характеристики исследуемого риска.

 

·         по величине риска

Величина риска чрезвычайно важна для понимания того, как следует относиться к соответствующему риску. Понятие величины риска предполагает согласованный анализ двух характеристик – частоты возникновения и размера ущерба.

 

·         по частоте возникновения ущерба

►редкие риски, для которых характерна малая частота реализации. риска, т.е. малая вероятность наступления ущерба;

►риски средней частоты, для которых характерна средняя частота реализации риска, т.е. средняя вероятность наступления ущерба;

►     частые риски, для которых характерна высокая частота реализации риска, т.е. высокая вероятность наступления ущерба.

Политика управления рисками из указанных классов будет существенно различаться.

 

·         по размеру (тяжести) ущерба

►малые риски, т.е. те, по которым максимальный ущерб невелик;

►средние риски, максимальный ущерб для которых характеризуется как средний;

►высокие риски с большим максимальным ущербом;

►катастрофические риски, характеризуемые исключительно большим максимальным ущербом.

 

Классификации по характеристике расходов (издержек), связанных с риском

·         по возможным финансовым последствиям

►прямой ущерб, который означает непосредственную потерю финансовых средств и/или разрушение материальных объектов (в частности, ограбление или пожар);

►косвенные потери, которые связаны с недополучением доходов (скажем, вследствие увольнения), увеличением операционных расходов (в частности, резкий рост расходов на комплектующие вследствие изменения валютного курса) и/или с отдаленными последствиями неблагоприятного события (например, ухудшение условий труда, а следовательно, и снижение производительности труда на предприятии в результате предшествующей экологической катастрофы).

 

·         по характеру расходов

►расходы, связанные с необходимостью принятия решений в условиях неопределенности и риска. Эти расходы включают издержки, обусловленные оценкой рисков и организацией процедур управления риском, а также оплату услуг экспертов и менеджеров;

►расходы, связанные со снижением риска. Соответствующие расходы предназначены для противодействия возникновению ущерба (затраты на пожарную и охранную сигнализацию, улучшение условий труда и т.д.);

►расходы, связанные с покрытием отрицательных последствий реализовавшихся событий. Данный тип расходов включает покрытие возникшего экономического ущерба (за счет собственных средств, из страховых выплат и т.п.).

·         по характеру распределения расходов

►частные расходы, которые несут отдельные физические и юридические лица. Примером могут служить расходы, связанные с ремонтом после пожара, страховые выплаты, расходы на заработную плату и т.п.;

►общественные расходы, которые несет общество в целом (например, расходы по ликвидации экологической катастрофы).

Данная классификация не идентична классификации по характеру распределения бремени риска, так как в последней речь идет не об ущербе

 

7. Общие и специальные классификации рисков.

 

8. Классификация рисков по характеристике опасности

·      связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, наводнения, сели, цунами и др.)

·      связанные с целенаправленным воздействием человека в процессе при­своения материальных благ (кража, ограбление, акты вандализма и другие противоправные действия).

по характеристике подверженности риску

- показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (специфика исходов, место проявления рисков, степень зависимости ущерба от исходного события, характер распределения бремени риска, уровень возникновения риска, уровень проявления негативных последствий).

по функциональному воздействию на хозяйственную деятельность: Функциональные риски возникают в процессе создания любого продукта или оказания услуги из-за невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственный процесс, собирать и анализировать соответствующую информацию. Этим рискам подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски так же опасны, как финансовые риски, но их труднее идентифицировать и количественно определить. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям. Финансовые и функциональные риски обычно разделены на ряд подкатегорий.

·      стратегический риск (связан с ошибками в стратегическом управлении, прежде всего с возможностью неправильного формулирования целей организации, неверного ресурсного обеспечения их реализации и ошибочного подхода к управлению риском в банковском деле в целом);

·      технологический риск (возникает по мере внедрения в структуру банковской деятельности различных технологий и техники; типичные случаи проявления - компьютерное мошенничество и сбои в системе электронных платежей);

·      риск операционных или накладных расходов или риск неэффективности (обусловлен опасностью возникновения несоответствия между расходами банка на осуществление своих операций и их результативностью);

·      риск внедрения новых технологий (связан с риском экономического освоения, риском того, что не будет достигнута запланированная окупаемость новых банковских продуктов, услуг, операций, подразделений или технологий).

по взаимодействию с другими рисками; по имеющейся информации

- показатели, используемые для классификации рисков по данной структурной характеристике (степень распространенности данного риска, характер влияния на различные объекты, степень диверсифицируемое™ риска).

по степени учета

- показатели, используемые для классификации рисков по данной дополнительной характеристике (степень предсказуемости риска, тип информации, степень достоверности информации).

по возможности снижения.

Все методы, позволяющие минимизировать проектные риски, можно разделить на три группы.

1 Диверсификация, или распределение рисков (распределение усилий предприятия между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой), позволяющая распределить риски между участниками проекта. Распределение проектных рисков между его участниками является эффективным способом их снижения. Теория на­дежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству таких звеньев. Поэтому распределение рисков между участниками повышает надежность достижения результата. Логичнее всего при этом сделать ответственным за конкретный вид риска того его участника, который обладает возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контроли­ровать данный риск. Распределение рисков оформляется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

2 Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

3 Страхование рисков. В случае, если участники проекта не в состоянии обеспечить реализацию проекта при наступлении того или иного рискового события собственными силами, необходимо осуществить страхование рисков. Страхование рисков есть по существу передача определенных рисков страховой компании.

 

9. Предпринимательские риски.

Предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Наличие предпринимательских рисков - это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопределенность и предпринимательский риск.

 

Устранить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. До сих пор мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предпринимателей.

10. Взаимосвязь риска и доходности предпринимателя.

На данный момент риск-менеджмент входит в стандартную деятельность компаний, поскольку он позволяет снизить риски и, таким образом, повысить доходность. В итоге это приводит к защите и росту стоимости компаний.

Выделим общие закономерности, отражающие взаимную связь между принимаемым риском и ожидаемой доходностью деятельности инвестора:

— более рискованным вложениям, как правило, присуща более высокая доходность;

— при росте дохода уменьшается вероятность его получения, в то время как определенный минимально гарантированный доход может быть получен практически без риска.

На самом деле это расхожее утверждение не является аксиомой и, строго говоря, иначе и предпринимательства как такового не существовало бы, поскольку предпринимательство, в частности, это умение работать в состоянии неопределенности и неоднородности рынка.

Дело в том, что корреляция доходности и риска тем выше, чем выше информированность и профессионализм (или «разумность» — в терминах экономики) участников рынка, что на практике наблюдается только на инвестиционных рынках развитых стран.

 

11. Современные теоретические представления о необходимости, возможности и границах риск-менеджмента.

Необходимость риск-менеджмента продиктована различными тенденциями:

·      Все более и более сложные риски

·      Портфели рисков как отдельный объект для управления

·      Потребность в количественной оценке рисков

·      Масштабируемость управления рисками

Риск как бизнес-возможность. Задача риск-менеджмента заключается в непосредственной идентификации рисков и управлении ими для максимизации стоимости организации. Данная сфера деятельности представляет собой постоянный и развивающийся процесс, учитывающий опыт прошлого и настоящего организации и имеющий отражение в прогнозах на будущее.

Риск-менеджмент защищает организацию и позволяет ей планировать и осуществлять долгосрочную деятельность. При этом он служит улучшением процесса принятия решений и стратегического планирования посредством формирования осознания структуры бизнес-процессов. Более того, способствуя эффективному использованию капитала и ресурсов организации, грамотное управление рисками снижает степень неизвестности критических аспектов деятельности компании, защищая имущественные интересы и улучшая имидж. Существует много путей достижения конечных целей риск-менеджмента. Поэтому достаточно сложно объединить или обобщить все его направления в одном документе. Тем не менее не следует забывать руководствоваться существующими стандартами управления рисками для улучшения практики, относительно которой компании могут оценивать результаты своей собственной деятельности.

Создание системы эффективного управления в современных компаниях с учетом быстроизменяющейся рыночной среды и деловых отношений возможно лишь в направлении организации риск-менеджмента. Отметим тот положительный факт, что в практической деятельности организации в течение последних лет наблюдается стремление к управлению рисками. В связи с этим, надо подчеркнуть роль внешних и внутренних факторов, влияющих на характер возникающих рисков в компании. К их числу, определяющих организационную основу риск-менеджмента, следует отнести непостоянство цен, налоговые упущения, технологические инновации и процесс глобализации, несущий в себе как положительный, так и отрицательный эффект. Не надо забывать и о внутренних факторах, также имеющих существенное влияние на организацию риск-менеджмента в компании, таких как предрасположенность к риску, потребность в ликвидности или непредусмотренные издержки. Отметим, что внешние и внутренние факторы в компании взаимосвязаны, а объясняется это тем, что различные виды рисков имеют прямую или косвенную зависимость между собой.

 

12. Комплексная система управления риском в предпринимательских структурах.

ERM включает в себя идентификацию отдельных событий, которые имеют отношение к бизнес-целям компании (риски и возможности), их оценку по вероятности возникновения и степени воздействия, а также определение ответной стратегии. Стандарт ISO, фиксирующий стандартные принципы риск-менеджмента – ISO 31000.

Внедрение комплексного управления рисками обусловлено возрастающим ущербом от различных происшествий в результате износа инфраструктуры, влиянием человеческого фактора, стихийных бедствий, террористических угроз, а также высокого уровня концентрации производства. Помимо этого, предпринимательским структурам приходится сталкиваться с хозяйственными рисками, возникающими в результате развития бизнеса, - увеличение горизонтов планирования, возрастание непредсказуемости внешней среды, рост конкуренции. Хозяйственные риски связаны с потерей части или всех доходов предприятия, а также с возникновением дополнительных расходов, связанных как в целом с предпринимательской деятельностью, так и с конкретной сделкой.

Риск-менеджмент – процесс подготовки и реализации мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного решения и уменьшить возможные негативные последствия нежелательного развития событий в ходе реализации принятых решений. Все многообразие применяемых в хозяйственной практике предпринимательских структур методов управления риском можно разделить на четыре типа: уклонение (отказ от непроверенных партнеров, отказ от рискованных проектов, страхование хозяйственных рисков, поиск гарантов), локализация (создание отдельных бизнес-единиц для выполнения рискованных проектов), диссипация (диверсификация видов деятельности, диверсификация сбыта и поставок, диверсификация инвестиций, распределение риска во времени, распределение ответственности между участниками производства), компенсация (стратегическое планирование всей деятельности, прогнозирование внешней обстановки, создание системы резервов, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды). При этом на предприятии можно выделить четыре стадии работы с риском: определение; оценка и анализ; выбор метода снижения; финансирование и контроль

Развитие предпринимательских структур и эволюция системы управления рисками в них

 

13. Разработка программы управления рисками на предприятии.

для управления рисками на предприятии должно быть создано специальное подразделение, возглавляемый риск-менеджером - руководителем, который занимается исключительно проблемами управления рисками и координирует деятельность всех подразделений с целью регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Задача риск-менеджера и его подразделения состоит в разработке стратегии и принципов управления риском на предприятии, которые должны быть изложены во внутренних нормативных документах. Примером организации административной структуры по управлению риском на предприятии может служить отдел, состоящий из риск-менеджера и небольшой рабочей группы из двух-трех человек.

В зависимости от планов и финансовых возможностей предприятия в части управления рисками имеются два пути: либо создавать штатный отдел (что больше подходит для крупных предприятий и объединений), либо воспользоваться услугами сторонних фирм (для средних и малых предприятий).

На самом начальном этапе процесса управления рисками на предприятиях при комплексном страховании Страховая компания должна будет сама выполнять эту работу, т.е. выявить возможные риски на всех этапах производственного процесса, провести их оценку и анализ, подготовить рекомендации по воздействию на риски, составить перечень превентивных мероприятий. И только после этого произвести страхование "оставшегося" уровня рисков. Казалось бы, вопреки здравому смыслу произвести работу, которая приведет к максимальному снижению страховых взносов при комплексном страховании, но в этом то и состоит привлекательность данного страхового продукта.

·      Идентификация возможности потерь

·      Оценка (анализ) риска (потенциальной частоты и размера потерь)

·      Выбор наилучшего метода управления риском из возможных альтернатив управления рисками (финансирование риска)

·      Применение техники управления риском

·      Мониторинг результатов

 

 

14. Функции риск-менеджера и его взаимодействие с финансово-кредитными службами.

Различают два типа функций риск-менеджмента:

1) функции объекта управления:

·      разрешения риска;

·      рисковых вложений капитала;

·      работы по снижению величины риска;

·      процесса страхования рисков;

·      экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

2)функции субъекта управления:

·      прогнозирование – разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей;

·      организация – система мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском;

·      регулирование – воздействие на объект управления ради устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от системы заданных параметров;

·      координация – обеспечение согласованности работы всех звеньев системы управления риском;

·      стимулирование – это побуждение финансовых менеджеров, других специалистов в заинтересованности в результате своего труда;

·      контроль – проверку работы по снижению степени риска.

Риск-менеджмент – это часть финансового менеджмента, представляющая собой систему управления риском и финансовыми отношениями, связанными с ним.

 

15. Управление риском как часть общего менеджмента фирмы.

Управление риском – целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений.

Риск-менеджмент является частью стратегического управления организации.

В зависимости от стратегии фирмы, ее положения на рынке, определяется и система управления рисками и ее особенности, а также отношение фирмы к риску (осторожное, взвешенное, рискованное). Таким образом, фирма должна согласовать цели управления риском с миссией и целями фирмы.

Например, если цель фирмы - завоевание рынка, то она может предпочесть удержание у себя всех или большей части рисков и предпочтет рискованный или взвешенный вариант управления риском. Если фирма сориентирована на поддержание положительного имиджа, сложившегося на рынке, и сохранение своей финансовой устойчивости, то она может передать управление крупными рисками во внешнюю среду и отношение к риску будет взвешенным или осторожным.

Существует и обратная связь между стратегией и системой управления риском: выбор того или иного варианта управления риском может потребовать некоторой корректировки указанной стратегии или предварительного учета определенных рисков при ее создании (так как существует специфическое влияние риска на некоторые цели фирмы).

Единство системы управления риском и общего менеджмента компании проявляется на уровне не только согласования целей, но и увязки соответствующих процедур принятия решений. Это предполагает учет специфики организационной структуры фирмы и особенностей принятия реше­ний менеджерами при управлении рисками. Т.е. решения в области управления риском должны быть согласованы с решениями о ведении бизнеса фирмы.

 

16. Функции риск-менеджмента.

Различают два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления.

К функциям объекта управления относится организация: разрешения риска и рисковых вложений капитала; работы по снижению величины риска; процессы страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса. К функциям субъекта управления относят прогнозирование, организация, регулирование, координацию, стимулирование и контроль.

1) Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций.

2) Организация представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К ним относится создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

3) Регулирование в риск-менеджменте - это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Оно охватывает, главным образом, текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

4) Координация представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Она  обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

5) Стимулирование в риск-менеджменте – это побуждение финансовых менеджеров, других специалистов в заинтересованности в результате своего труда.

6) Контроль - это проверка организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действий, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы. Контроль предполагает анализ результатов мероприятия по снижению степени риска.

 

17. Цели и задачи управления рисками.

Следует соотносить с функциями. Соответствуют специфике предприятия или отрасли. Общая цель: успешное функционирование предприятия в условиях неопределенности и риска.

1)   Планирование – цель: обозначить порядок, последовательность и сроки мер по управлению риском. Задачи: разработать план по управлению рисками.

2)   Организация – цель: разработка норм, нормативов, методик. Задачи: обучение персонала, создание и наладка взаимодействия между органами управления, идентификация рисков

3)   Регулирование – цель: оценка вероятностей рисков в ходе деятельности предприятия. Задачи: оценить вероятность риска, величину потенциального ущерба, рассчитать последствия для нормального функционирования субъекта.

4)   Координация – цель: снизить степень воздействия рисков до приемлемого уровня. Задачи: определить области ответственности, полномочия, сроки в рамках плана по управлению рисками.

5)   Контроль – цель: обеспечить воспроизводимость удачных решений по управлению рисками. Задачи: определить эффективность, выявить способы повышения эффективности.

 

18. Основные этапы управления риском.

Идентификация возможности потерь, Оценка (анализ) риска (потенциальной частоты и размера потерь), Выбор наилучшего метода управления риском из возможных альтернатив управления рисками (финансирование риска), Применение техники управления риском,     Мониторинг результатов

  Этапы управления рисками - это последовательно выполняемые действия для достижения целей управления предпринимательскими рисками.

 

1. Анализ и оценка состояния бизнеса; выявление актуальных факторов и объектов риска; определение конкретных предпринимательских рисков, степени их вероятности и величины потерь.

2. Определение методов, тактики и стратегии управления рисками; выбор средств и исполнителей

3. Составление плана мероприятий по управлению рисками, определение последовательности и сроков их выполнения.

4. Создание организационных предпосылок для выполнения плана, распределение сил и средств, организация выполнения мероприятий и их обеспечение.

5. Контроль выполнения плана, отслеживание изменений состояния бизнеса, внесение изменений в планы и отдельные мероприятия.

6. Оценка результатов управления предпринимательскими рисками и состояния предпринимательской деятельности.

По достижении целей управления предпринимательскими рисками выполнение мероприятий может быть продолжено в интересах поддержания заданного уровня предпринимательских рисков и обнаружения новых. Повторение этапов образует цикл управления предпринимательскими рисками.

 

 

ТЕМА 2. Идентификация и анализ рисков

 

19. Идентификация риска.

Идентификация риска – первый этап управления риском, цель которого состоит в установлении потенциальных источников причинения ущерба путем проведения полного анализа всех возможных случаев, которые могут произойти в результате небрежности, недосмотра или несчастного случая, характерных для определенного вида деятельности, и определении их характеристик. Процесс нахождения, составления перечня и описания элементов риска.

Идентификация рисков представляет собой процесс выявления подверженности организации неизвестности, что предполагает наличие полной информации об организации, рынке, законодательстве, социальном, культурном и политическом окружении организации, а так же о стратегии ее развития и операционных процессах, включая информацию об угрозах и возможностях достижения поставленных целей.

Под идентификацией и анализом рисков следует понимать выявление рисков, их специфику, обусловленную природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реализации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изме­нение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них.

Основной целью идентификации и анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам владельцев/акционеров, обязательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контрагентами, правам третьих лиц и т.п.

 

20. Способы и методы идентификации риска.

Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного и количественного изучения рисков.

Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информа­ции относительно каждого риска.

Количественная оценка рисков.  Предварительный этап – получение информации о них в виде данных, необходимые для оценки степени предсказуемости риска.

Основной шаг— обработка собранных данных. Могут быть использованы различные методы статистической обработки данных – корреляционный и дисперсионный анализ, анализ временных рядов, факторный анализ и другие мето­ды многомерной классификации, а также математическое моделирование, включая имитационное.

 

Методы и технологии идентификации рисков – примеры

• Метод «спонтанного» определения/выявления возможных рисков

• Вопросники

• Исследование бизнес процессов с выявлением «внутренних» и «внешних» факторов и их влияния на организацию

• Отраслевой анализ

• Анализ развития различных сценариев

• Рабочие группы по оценке рисков

• Анализ инцидентов и аварий

• Технический аудит и инспекции

• HAZOP метод (метод «События – Последствия»)

 

21. Принципы и методы оценки и анализа риска.

Защита от риска состоит не в том, чтобы сделать бизнес абсолютно безопасным, а в том, чтобы снизить риск до уровня, когда он перестает быть угрожающим. В этом и состоит концепция приемлемого риска. В настоящее время она лежит в основе всех практических мероприятий по управлению риском.

Оценка риска — это этап анализа риска, имеющий целью  определить его количественные характеристики: вероятность  наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Можно выделить три основных метода оценки риска для  конкретных процессов:

• анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имевшим место в прошлом;

• теоретический анализ структуры причинно-следственных  связей процессов;

• экспертный подход.

 

Методы и технологии оценки рисков

«положительные» риски

• Маркетинговые исследования

• Перспективный анализ

• Тестирование

• НИОКР

• Анализ бизнес эффекта

Любые риски

• Моделирование взаимозависимостей

• SWOT анализ

• Дерево событий

• Поддержание непрерывности бизнес

процессов

• BPEST анализ

• Опциональное моделирование

• Принятие решений в условиях риска

и неизвестности

• Статистический анализ

• Построение тенденций и дисперсии

• PESTLE анализ

«Негативные» риски

• Анализ угроз

• Дерево ошибок

• FMEA анализ

 

Метод построения деревьев событий — это графический способ прослеживания последовательности отдельных возможных инцидентов, например отказов или неисправностей каких-либо элементов технологического процесса или системы, с оценкой  вероятности каждого из промежуточных событий и вычисления суммарной вероятности конечного события, приводящего к  убыткам. Дерево событий строится, начиная с заданных исходных  событий, называемых инцидентами. Затем прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно-следственных связей в зависимости от отказа или срабатывания промежуточных звеньев системы.

Метод «События — последствия» (HAZOR — Hazard and Operability Research) —это критический анализ работоспособности предприятия с точки зрения возможных неисправностей или выхода из строя оборудования, который на этапе проектирования широко используется в промышленности. Основная идея — расчленение сложных производственных систем на отдельные более простые и легче анализируемые части. Каждая такая часть подвергается тщательному анализу с целью выявить и идентифицировать все опасности и риски.

Метод деревьев отказов – это графическое представление всей цепочки событий, последствия которых могут привести к некоторому главному событию – определяются пути, по которым отдельные индивидуальные события могут в результате их комбинированного воздействия привести к потенциально опасным ситуациям. Алгоритм исследования при использовании деревьев отказов обратен таковому при использовании метода деревьев событий.

Методы индексов опасности пригодны при оценке потенциальной опасности, существующей на промышленном предприятии, если требуется оценить риск интегрально, не вдаваясь в детали производственных процессов. Основная идея — оценить некоторым числовым значением (индексом) степень опасности рассматриваемой системы. Существуют различные способы, как это может быть сделано, но наиболее часто при оценке пожаро- и взрывобезопасности используется метод индекса Дау. При вычислении индекса Дау отдельным техническим характеристикам ставят в соответствие определенные показатели, численно характеризующие потенциальную опасность конкретных элементов процесса или технической системы. Затем показатели суммируют, не вдаваясь в особенности функционирования  рассматриваемой системы.

 

22. Количественные характеристики риска.

Потенциальный размер ущерба, вероятность наступления страхового случая

 

23. Количественные и качественные методы оценки риска

Есть три основных метода оценки риска: анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имевшим место в прошлом, теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов, экспертный подход

Методы оценки вероятности наступления неблагоприятных событий: метод построения деревьев событий, метод «события - последствия», метод деревьев отказов, метод индексов опасности

 

24. Метод деревьев. Метод сценариев.

Метод деревьев – графический способ прослеживания последовательности, отдельных возможных инцидентов с оценкой вероятности каждого из промежуточных событий и вычисления суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам.

Дерево событий строится, исходя из заданных исходных событий, называемых инцидентами. Затем прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно-следственных связей в зависимости от отказа или срабатывания промежуточных звеньев системы.

Метод сценариев – проработка трех сценариев (или всех возможных) – самого вероятного, самого плохого и самого хорошего. Считается вероятностное значение NPV и его отклонение от среднего значения. Проект выбирают исходя из наименьшего отклонения от среднего. Метод используется в анализе инвестиционных проектов.

В рисках еще есть метод «события-последствия». Есть подозрение, что это и есть метод сценариев для рисков. Там рассматриваются возможные отклонения от нормального сценария, причины этих отклонений и их последствия.

 

25. Метод имитационного моделирования

Как следует из определения, имитация – это компьютерный эксперимент. Принципиальным преимуществом имитации перед реальным экспериментом состоит в том, что он проводится с моделью системы, а не с самой системой. Очевидно, невозможно провести эксперимент с инвестиционным проектом, тем не менее, именно эксперимент  позволяет выяснить, как именно будут развиваться события в зависимости от  изменения различных условий. Значит, в условиях высокой степени неопределённости и риска, , когда большинство параметров не поддаются управлению со стороны лиц, принимающих решения, необходимо использовать имитацию. Имитационные модели, включающие такие параметры, называют стохастическими. Применение имитации позволяет сделать выводы о возможных результатах, основанные на вероятностных распределениях случайных факторов. Стохастическую имитацию часто называют методом Монте-Карло. Условием, ограничивающим  возможности  применения  данного метода, является  предпосылка  о случайности изменения  элементов  денежных  потоков. Различают вероятностную, интервальную, интервально-вероятностную  неопределённость. Условием для  наилучшего  применения  метода  является  наличие  вероятностной  неопределённости, когда степень возможности  наступления каждого сценария или изменения отдельных  параметров  характеризуется  их вероятностями.

Процесс анализа рисков по методу Монте-Карло включает в себя 3 этапа.

1)Построение математической модели

2) Осуществление имитации

3) Анализ результатов.

 

26. VaR – метод оценки риска. TVaR.

Value at Risk (VaR) — стоимостная мера риска. Распространено общепринятое во всём мире обозначение «VaR». Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Также называется показателем "16:15", ибо именно в это время он должен был быть на столе у главы правления банка J.P.Morgan. В этом банке показатель VaR и был впервые введен в обиход с целью повышения эффективности работы с рисками.

VaR характеризуется тремя параметрами:

·      Временной горизонт, который зависит от рассматриваемой ситуации. По базельским документам - 10 дней, по методике Risk Metrics - 1 день. Чаще распространен расчет с временным горизонтом 1 день. 10 дней используется для расчета величины капитала, покрывающего возможные убытки.

·      Доверительный интервал (confidence level) - уровень допустимого риска. По базельским документам используется величина 99%, в системе RiskMetrics - 95%.

·      Базовая валюта, в которой измеряется показатель.

VaR - это величина убытков, которая с вероятностью, равной уровню доверия (например, 99%), не будет превышена. Следовательно, в 1% случаев убыток составит величину, большую чем VaR.

Проще говоря, вычисление величины VaR проводится с целью заключения утверждения подобного типа: “Мы уверены на X% (с вероятностью X/100), что наши потери не превысят Y долларов в течение следующих N дней”. В данном предложении неизвестная величина Y и есть VaR.

 

27. Построение профиля риска.

Профиль риска – ранжированный перечень факторов, позволяющий выделить наиболее важные для организации факторы риска (т.е. комплексное представление совокупности рисков и их влиянии).

Его построение обеспечивает единую точку зрения на риски соответствующей фирмы, а значит, и определение особенностей ее политики по управлению рисками.

Для построения Профиля риска необходимы:

   - Базовый набор факторов риска (формируется в компании с помощью специальных исследований или анализа)

   - Шкала для экспертных оценок (определяется шкала, по которой будут оцениваться риски)

   - Определение критериев оценки (формируются принципы оценивания факторов риска)

   - Работа с экспертами

   - Проведение оценки

Порядок построения профиля риска:

1.   Идентификация внешних и внутренних факторов риска организации

2.   Определение критериев и шкал оценки факторов риска;

3.   Проведение экспертной оценки факторов;

4.   Интерпретация полученных результатов.

 

28. SWAT анализ.

SWOT — метод анализа в стратегическом планировании, заключающийся в разделении факторов и явлений на четыре категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны), opportunities (возможности) и threats (угрозы).

Этот акроним может быть представлен визуально в виде таблицы:       

Положительное влияние                  Отрицательное влияние

Внутренняя среда         Strengths (сильные стороны)          Weaknesses (слабые сторны)

Внешняя среда   Opportunities (возможности)           Threats (угрозы)

Поскольку SWOT-анализ в общем виде не содержит экономических категорий, его можно применять к любым организациям, отдельным людям и странам для построения стратегий в самых различных областях деятельности.

 

29. Актуарная профессия.

Актуарий — специалист по страховой математике, владеющий теорией актуарных расчетов. Занимается разработкой методологии и исчислением страховых тарифов, расчетами, связанными с образованием резерва страховых взносов по долгосрочным видам страхования, определением размеров выкупных и редуцированных страховых сумм, а также ссуд по договорам страхования жизни и пенсий.

В соответствии с Федеральным Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (статья 8.1) "страховые актуарии – граждане Российской Федерации, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие на основании трудового договора или гражданско-правового договора со страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов. Требования к порядку проведения квалификационных экзаменов страховых актуариев, выдачи и аннулирования квалификационных аттестатов устанавливается органом страхового надзора"

 

30. Роль актуариев в оценке рисков.

В основном знания актуария находят применения в страховом и инвестиционном бизнесе — обе эти профессии имеют необходимость оценки вероятности денежных потоков.

В страховом бизнесе актуарий занимается:

·      разработкой методологии и исчислением страховых тарифов;

·      расчётами, связанными с образованием резерва страховых взносов по долгосрочным видам страхования;

·      определением размеров выкупных и редуцированных страховых сумм;

·      определением размеров ссуд по договорам страхования жизни и пенсий;

В инвестиционном бизнесе в задачи актуария входит:

·      разработка и применение моделей оценки рисковых инструментов;

·      расчёт резервов инвестиционного фонда (в том числе обязательных законодательно).

 

ТЕМА 3. Методы воздействия на риск. Оценка эффективности риск-менеджмента. Стандартизация управления рисками.

 

31. Основные инструменты риск-менеджмента: основные характеристики, возможности и ограничения применения.

Управление риском – риск-менеджмент – процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию или лицо убытков, вызванных случайными событиями.

·         Процесс – управление риском не является одномоментным актом, оно должно быть «встроено» в общий процесс принятий решений;

·         Случайные события – управление риском связано непредвиденными событиями, о наступлении которых нельзя знать заранее с полной достоверностью;

·         Неблагоприятное влияние – случайные события важны не сами по себе, а только тогда, когда последствия этих событий отрицательно влияют на результаты деятельности организации

·         Минимизируют – результатом управленческих решений должно быть снижение отрицательного эффекта, вызванного непредвиденными событиями.

 

32. Различные подходы к типологии методов управления риском.

Есть две группы методов управления рисками: методы трансформации рисков и методы финансирования рисков.

Методы трансформации – группа методов, предполагающих воздействие на условия возникновения неблагоприятных последствий и возможный размер ущерба. Как правило, эти методы нацелены на снижение подверженности риску, уменьшение уязвимости и усиление взаимного влияния рисков в портфеле, которое для носителя рисков будет более благоприятным. Также называются техническими методами управления рисками.

При уклонении от риска – это отказ от риска; при сокращении риска это снижение частоты ущерба или возникновения ущерба, уменьшение размера убытков, разделение риска, при передаче риска– это аутсорсинг.

Методы финансирования рисков – это группа методов, нацеленных на покрытие уже произошедшего ущерба. Эти методы предполагают создание специальных резервных фондов или обеспечение иных источников финансирования убытков. Методы также называются экономическими, или финансовыми, методами управления рисками.

При сокращении риска – это покрытие убытка из текущего дохода, создание резервов, кредитование, при передаче риска – это страхование, перераспределение риска среди группы агентов, спонсорство, бюджетная помощь.

 

33. Отказ от риска как метод управления рисками.

Метод отказа от риска используется на практике тогда, когда существуют крупные риски, уменьшить которые бывает просто невозможно, - риск банкротства, риск возникновения обвинения в причинении ущерба… Этот метод является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков и возможный размер убытка.

 

34. Методы снижения риска: методы снижения частоты ущерба или предотвращения убытка; методы уменьшения размера убытков.

Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка состоит в проведении предупредительных мер мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятного события. То есть данные меры могут влиять на уязвимость соответствующегого субъекта или объекта. Применение оправдано, когда 1) вероятность реализации риска достаточно велика 2) размер возможного ущерба небольшой, как правило.

Метод уменьшения размера убытков заключается в проведении  превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Этот метод также приводит к определенной трансформации уязвимости. Эти два метода являются взаимодополняемыми. Применение данного метода оправдано: 1) размер возможного ущерба небольшой, 2) вероятность невелика.

 

35. Формы проведения предупредительных мероприятий.

Направлены на снижение размера возможного ущерба. Относится к группе методов трансформации рисков, отвечает процедуре «сокращения риска»

Принятие предупредительных мер по снижению вероятности наступления риска или его последствий часто оказывается более эффективным, нежели усилия по устранению негативных последствий, предпринимаемые после наступления события риска.

 

В качестве примеров мероприятий по снижению рисков можно привести:

1. Внедрение менее сложных процессов, структурное упрощение, детализацию процессов до такого уровня, который позволит достаточно снизить вероятность реализации риска. Помимо упрощения процессов, вероятность рисков может снизить более детальное описание процессов или применение дополнительных программ обучения персонала проектов.

2. Проведение большего количества испытаний или реализацию прототипов, на которых производится отработка основных решений проекта. Например, при реализации промышленных проектов возможно выделение опытной группы или участка, на котором производится проверка разработанных технических решений.

3. Выбор поставщика, поставки которого носят более стабильный характер. Выбор может производиться на основании данных архивов прошлых проектов.

Для снижения рисков может потребоваться разработка прототипа, на основе которого производится пропорциональное увеличение вероятности риска от стендовой модели до процесса или продукта. Если невозможно снизить вероятность, ослабление риска должно быть направлено на последствия риска, а именно - на те связи, которые определяют их серьезность. Например, разработка дублирующей подсистемы может сократить последствия отказа основной системы.

 

36. Методы разделения риска.

Сущность метода состоит в создании такой ситуации на фирме, при которой ни один отдельный случай реализации риска не приводит к серии новых убытков. Это достигается за счет изменения подверженности риску, то есть количественной характеристики носителя или носителей риска, которым может быть нанесен ущерб. Практическое использование этого метода управления риском на уровне фирмы возможно в двух формах: дифференциация (отделение) рисков и дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску.

 

37. Методы передачи риска.

Методы передачи риска третьим лицам применяются в том случае, если риски весьма вероятны и размер ущерба невелик. Либо если вероятность наступления ущерба низка, однако его размер значителен. В этом случае производится сравнение затрат на передачу риска с ожидаемым результатом. Наиболее часто используемым методом этой группы является страхование – передача риска в страховую компанию, хеджирование риска на рынке ценных бумаг и пр.

В частности, аутсорсинг – ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию. При этом чаще всего такая передача ответственности осуществляется на основе договора.

Плюс это еще страхование, перераспределение риска среди группы экономических агентов, спонсорство, бюджетная помощь. (все передача риска).

 

38. Методы финансирования рисков.

• покрытие убытка из текущего дохода,  суть сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих денежных потоков компании..
• покрытие убытка из резервов; предполагает, что текущий ущерб покрывается за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей.
• покрытие убытка за счет использования займа применяется в том случае, если фирма может рассчитывать на получение займа на покрытие убытка, источник средств для возмещения ущерба внешний, , ответственность за покрытие ущерба целиком и полностью лежит на самой фирме.
• покрытие убытка на основе самострахования – метод финансирования риска или покрытия убытка самой фирмой из ее текущего дохода, специально формируемых резервов или других источников.
• покрытие убытка на основе страхования, сущность этого метода заключается в передаче ответственности за возмещение возможного ущерба страховой компании. Использование страхования означает снижение участия  самой фирмы в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на страховую компанию за определенную плату.
• покрытие убытка на основе нестрахового пула. Использование данного метода означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет софинансирования риска нестраховым пулом
• покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора предполагает передачу финансирования риска или покрытия убытка какому-либо субъекту на основе заключенного договора, это означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет софинансирования риска этим другим субъектом.
• покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска государственным и муниципальным оранам, т.е. за счет софинансирования риска государственными и муниципальными органами.
• покрытие убытка на основе спонсорства означает снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска спонсору, т.е. за счет софинансирования риска спонсором.

 

39. Выбор метода управления риском. Критерий выбора. – см.32

 

40. Оценка экономической эффективности метода управления риском.

•                управление рисками может способствовать увеличению прибыли, уменьшая стоимость риска и увеличивая эффективность

•                управление рисками может улучшить способность организации использовать прибыль от спекулятивных рисков для возмещения ущерба от неблагоприятной реализации чистых рисков

•                управление рисками позволяет руководству планировать будущее с большей уверенностью и предсказуемостью.

 

41. Смешанные планы управления рисками.

Методы управления рисками:

n избежание риска (отказ от риска) (risk avoidance);

n передача риска (risk transfer);

n принятие (собственное удержание) риска (risk assumption).

 

42. Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском.

Существуют этапы управления риском.

·      Идентификация возможности потерь

·      Оценка (анализ) риска (потенциальной частоты и размера потерь)

·      Выбор наилучшего метода управления риском из возможных альтернатив управления рисками (финансирование риска)

·      Применение техники управления риском

·      Мониторинг результатов

Если их улучшать, то это будет совершенствованием системы управления риском.

 

43. Суть стандартизации управления рисками.

•       Риск – это комбинация вероятности события и его последствий.

•       Риск-менеджмент включает в себя понятия положительного и негативного аспектов риска.

•       Риск-менеджмент – часть стратегического управления организации.

•       Задача риск-менеджмента – идентификация рисков и управление рисками

•       Основная цель – вклад в процесс максимизации стоимости компании.

Выгоды от управления рисками:

•       управление рисками может способствовать увеличению прибыли, уменьшая стоимость риска и увеличивая эффективность

•       управление рисками может улучшить способность организации использовать прибыль от спекулятивных рисков для возмещения ущерба от неблагоприятной реализации чистых рисков

•       управление рисками позволяет руководству планировать будущее с большей уверенностью и предсказуемостью.

 

ТЕМА 4. Роль страхования в системе управления рисками. Риски в страховании. Учет рисков в регулировании страховой деятельности.

 

44. Страхование как экономическая категория.

Механизм передачи риска посредством страхования от лица, подвергающегося этому риску, профессионалу-страховщику позволяет не просто решать конкретные проблемы по его защите, но и имеет далеко идущие последствия и влияет на экономику страны в целом. Обеспечивая и поддерживая уровень жизни и благосостояния отдельного человека и отдельной семьи, страхование является инструментом обеспечения финансовой и социальной защиты населения. В дополнение к государственному социальному коммерческое страхование выступает одной из форм социальной помощи, позволяющей сохранить достигнутый уровень благосостояния человека. В условиях рыночной экономики страхования становится едва ли не единственным инструментом, гарантирующим финансовую защиту интересов граждан от случайных событий, приводящих к утрате имущества, потере трудоспособности и здоровья и т. д. Даже если страховой случай не произошел, у страхователя формируется чувство уверенности и защищенности.

Страхование может также стимулировать деловую активность отдельного предпринимателя. Фирме не нужно хранить средства для покрытия возможных будущих убытков в форме ликвидных резервов, страхование решает эту проблему и обходится дешевле для всех. Средства, не лежащие в качестве резерва на предприятии, можно использовать в процессе производства, расширяя и совершенствуя его, тем самым способствуя ускорению обращения капитала, причем как в рамках отдельного производства, отрасли, так и на уровне всех рыночных отношений и экономики страны в целом.

Страхование выступает и как финансовый стабилизатор, необходимый для развития предпринимательских структур, отраслей производства… На микроуровне возможность переложить часть рисков на страховщика позволяет отдельному предпринимателю защитить свой бизнес от непредвиденных потерь, оперативно возместить нанесенный ущерб и восстановить процесс производства. На макроуровне – это бесперебойность воспроизводственного процесса экономического развития.

Страхование – один из важнейших факторов развития НТП. Страхование имущества, финансовых и предпринимательских рисков, различных видов ответственности производителя от возможного причинения вреда третьим лицам стимулирует производителей к разработке новых идей, позволяет им рисковать, поскольку обеспечивает защиту убытков, если они возникнут при наступлении страхового случая.

Страховые компании, наряду с инвестиционными и пенсионными фондами, банками являются крупнейшими институциональными инвесторами (формирование огромных сумм денег…)

Страхование снижает расходную часть бюджета, освобождает государство от расходов, связанных с восстановлением имущества… и способствует развитию внешнеэкономической деятельности (страхование экспортных кредитов, международных грузоперевозок…).

Значение страхования для экономического развития страны (из лекции)

•      страхование способствует обеспечению финансовой стабильности предпринимательства и сокращению неуверенности у экономических агентов

•      страхование может частично замещать программы государственных социальных гарантий

•      страхование стимулирует торговую и коммерческую деятельность, повышает деловую активность экономических субъектов

•      страхование способствует мобилизации национальных сбережений для инвестирования в народное хозяйство (в Великобритании инвестиции страховщиков составляют 120 % от ВВП)

•      страхование способствует эффективному управлению рисками и сокращению убытков

•      страхование позволяет более эффективно управлять капиталом

 

45. Сущность и функции страхования.

Страхование – это система форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных, неблагоприятных явлениях, а также на оказание помощи гражданам при наступлении определённых событий в их жизни. Страхование является одним из методов управления рисками. Сущность страхования проявляется в его функциях.

Функции страхования:

1.                  Компенсирующая – возмещает убытки от понесенного ущерба

2.                  Гарантирующая – гарантирует возмещение ущерба пострадавшим

3.                  Превентивная  - Предотвращает или снижает размер ущерба

4.                  Контролирующая - Контролирует деятельность субъекта с целью возможного избежания возникновения ущерба или его сокращения

5.                  Накопительная (сберегательная) - Аккумулирует средства страхователя до наступления определенного события в его жизни (т.о. позволяет накапливать денежные средства)

6.                  Инвестиционная - мобилизует средства страховых взносов с целью их инвестирования

 

46. Риск как основа страховых отношений.

Риск является объективной предпосылкой возникновения страховых отношений: если нет риска - нет и потребности в страховании. Однако не всякий риск может лечь в основу страховых отношений. Застрахован может быть лишь тот риск, по которому можно оценить вероятность наступления страхового случая, определить размер возможного ущерба и исчислить эквивалентную страховую премию.

Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах:

1) как конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий), при наступлении которых производятся выплаты из ранее образованного централизованного страхового фонда в натурально-вещественной или денежной форме;

2) в связи с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объект проявления. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению к объекту соответственно проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с другими мероприятиями позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий осуществления (реализации) риска;

3) риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве меры объективной возможности наступления данного события или совокупности событий, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероятность может быть выражена правильной дробью. При вероятности, равной нулю, можно утверждать о невозможности наступления данного события. При вероятности, равной единице, существует 100 %-я гарантия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение.

Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Он выражается с помощью страховой суммы договора. Цена риска в денежном выражении составляет тарифную ставку.

 

47. Понятие и признаки страхового риска.

Страховой риск - это тот, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных размеров возможного ущерба.

Основные критерии, которые позволяют считать риск страховым:

- риск, который включается в объем ответственности страховщика, должен быть возможным;

- риск должен носить случайный характер. Объект, по отношению к которому возникает страховое правоотношение, характеризуется неустойчивым, временным типом связи и не должен подвергаться опасности, которая заранее известна страховщику или собственнику объекта страхования. При этом всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;

- случайность проявления данного риска следует соотносить с массой однородных объектов. С этой целью организуется соответствующее статистическое наблюдение, анализ данных которого позволяет установить адекватную прогнозу страховую премию. Данные статистики позволяют судить о закономерности проявления риска применительно к совокупности однородных объектов;

- наступление страхового случая, выраженное в реализации риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заинтересованного лица. Нельзя принимать на страхование риски, которые связаны с умыслом страхователя (спекулятивные риски);

- факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве;

- страховое событие не должно иметь размеры катастрофического бедствия, т.е. не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

- вредоносные последствия реализации риска необходимо объективно измерить и оценить. Масштабы вредоносных последствий должны быть достаточно крупными и затрагивать интересы страхователя (страховые интересы).

 

48. Показатели, используемые при оценке страхового риска.

Для оценки риска в страховой практике используют различные методы, из них наиболее известны следующие.

1) Метод индивидуальных оценок применяется только в отношении рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, отражающую его профессиональный опыт и субъективный взгляд. Внедрение достижений научно-технической революции в различные отрасли промышленности и сельского хозяйства, создание крупномасштабных объектов с высокой стоимостью и уникальностью технологий все больше делают необходимым использование этого метода при заключении договоров страхования.

2) Для метода средних величин характерно подразделение отдельных рисковых групп на подгруппы. Тем самым создается аналитическая база для определения размера по рисковым признакам (например, балансовая стоимость объекта страхования, суммарные производственные мощности, вид технологического цикла и т.д.).

3) Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок (накидок) к имеющейся аналитической базе, зависящих от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рискового типа.

Если говорить о показателях, то используются:

·     среднее значение изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т.п.)

·     дисперсия

·     стандартное (среднеквадратическое) отклонение

·     коэффициент вариации

·     распределение вероятности изучаемой случайной величины

 

49. Страховщик как субъект управления риском.

Страховщик – профессиональный участник (субъект) страхового рынка, сторона в страховом отношении, которая за определенную плату предоставляет страховую защиту имущественных интересов другой стороны по договору через выплату страхового возмещения (обеспечения) при  наступлении страховых случаев. Передача риска страховщику.

Объединение рисков позволяет снизить риск путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Диверсификация рисков в пространстве и времени. Диверсификация деятельности по различным видам бизнеса.

 

50. Селекция рисков, принимаемых на страхование.

Селекция рисков – деятельность страховщика по анализу предложений по страхованию. Выражается в акцепте или отказе от акцепта рисков, по которым предоставление страховой защиты представляется нецелесообразным. Отбор рисков имеет целью формирование сбалансированного (гомогенизированного) портфеля страхового, обладающего определенной устойчивостью. На практике отбор рисков осуществляют сюрвейры страховщика. Во внимание принимается соотношение между обязательствами страховщика по одному страховому случаю и размером страхового фонда. Отбор рисков – часть мероприятий в области риск менеджмента.

Риск поддается измерению, независимое наступление ущерба, максимальный ущерб поддается управлению, средний ущерб умеренный, средняя частота наступления ущерба, Причины потерь не затрагивают большое число участников, статистика распределения убытков доступна.

 

51. Роль страховой премии в управлении риском страховой компании.

Страховая премия – плата за страхование, которую страхователь (выгодоприобретатель) обязан уплатить страховщику в порядке и в сроки, которые установлены договором страхования.

Страховая = Страховой  х  Страховая

премия          тариф           сумма

Из суммы страховых премий финансируются расходы, заложенные в структуре тарифа: расходы на ведение дела и расходы на формирование фонда предупредительных мероприятий, направленных на уменьшение вероятности наступления страховых случаев или снижения размера возможного ущерба.

 

52. Принципы расчета страховой премии.

Стоимость страховой услуги, или ее цена, выражается в страховом взносе (премии), которую страхователь уплачивает страховщику. Страховая премия, которую уплачивает страхователь, называется брутто-премией.

Страховая премия  = Нетто-премия+ Нагрузка

Нетто-премия (основной тариф и рисковая надбавка): финансирование платежей при наступлении страховых случаев и формирование страховых резервов.

Нагрузка = надбавка на покрытие расходов страховой компании+надбавка на прибыль+надбавка на покрытие расходов предупредительных мероприятий.

Нагрузка: оплата расходов, включая заработную плату персонала, издержки по содержанию офиса, на рекламу, комиссионные посредникам; формирование прибыли.

 

53. Методики расчета страховой премии по массовым видам страхования.

Под массовыми видами страхования понимаются виды страхования, предположительно охватывающие значительное число субъектов страхования и страховых рисков, характеризующихся однородностью объектов страхования и незначительным разбросом в размерах страховых сумм. Соответственно, по указанным рискам существует большое количество статистического материала. К данным рискам обычно не относят риски, связанные с жизнью (страхование жизни как подотрасль личного страхования).

Расчет тарифный ставок по таким видам страхования осуществляется статистическими методами с использованием средних показателей.

 

54. Общие принципы расчета страховой премии по индивидуальным рискам.

С учетом поправочных коэффициентов.

Индивидуальный риск обусловлен вероятностью реализации потенциальных опасностей при возникновении опасных ситуаций. Его можно определить по числу реализовавшихся факторов риска:

R- индивидуальный риск;

P - число пострадавших, погибших в единицу времени t от определенного фактора риска f,

W - число людей подверженных фактору риска f в единицу времени t.

Индивидуальные премии получаются в том случае, когда страховщик принимает во внимание только индивидуальные особенности объекта страхования и не прибегает к исчислению средней арифметической для всей совокупности. Индивидуальные премии применяются в отношении уникальных объектов страхования. Кроме того, на практике используется система основной и добавочной страховой премии. Основная страховая премия определяется при заключении договора страхования. Допускается, что она будет увеличена или уменьшена в зависимости от индивидуальных особенностей объекта страхования. Применение скидок и надбавок призвано корректировать основную премию. Скидки и надбавки к основной премии называют добавочной премией.

Источник индивидуального риска. Наиболее распространенный фактор риска смерти.

 

55. Риски страховщика.

·         технические – связаны со страхованием и договорами,

·         нетехнические – влияние внешних и внутренних факторов, не связанных с инвестициями и страхованием,

·         инвестиционные – связаны с инвестиционной деятельностью.

Специфичные риски страховой компании, как организации:

·         Рыночные риски:(Риски конкуренции, изменений потребительского рынка, отраслевые изменения)*

·         Андеррайтерские риски: Риски недостаточности тарифов, отклонения убыточности перестрахования, операционных затрат, больших убытков, кумуляции и катастроф

·         Кредитные риски: Риск обесценивания активов, не ликвидности активов, процентной ставки по депозитам, ценных бумаг, инвестиций в другие компании

·         Операционные риски: Риски управления, персонала, ИТ, бухгалтерского учета и отчетности

 

56. Способы управления рисками страховщика.

Контроль – предотвращение убытков и уменьшения их размеров, разделение, дублирование, диверсификация и финансирование рисков – передача рисков на перестрахование.

По договору страхователь платит взносы, как правило, в течение всего срока действия договора. Если страховой случай не наступил, то он заплатил за свое спокойствие, так как его взносы ему не возвращаются (за очень редким исключением). В этом состоит риск страхователя.

Риск страховщика в том, что если страховой случай произошел после уплаты клиентом первого взноса, то страховщик обязан заплатить оговоренную сумму, значительно превышающую размер страхового взноса (премии).

Поэтому для определения соответствия между размером (и условиями) страхового возмещения и величиной страховой премии необходимо приравнять риски страховщика и страхователя с учетом вероятности наступления страхового случая и величины убытков от него.

Собранные премии должны обеспечить выполнение страховщиком своих обязательств. Но он сможет это сделать, только если фактическое число страховых случаев будет равно своему математическому ожиданию или меньше него. В последнем случае страховщик даже получит доход.

Однако страховщика больше интересует противоположная ситуация: превышение фактического числа случаев над ожидаемым, когда может произойти разорение страховой компании. Во избе-жание этого страховщик использует такие средства, как рисковую надбавку, распределение риска путем перестрахования, а также привлекает собственный капитал для создания начального резерва.

 

57. Специфика предпринимательской деятельности в страховании.

Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных отношений, представляя собой финансовые отношения, связанные с выполнением специфических функций в экономике.

Особенность страховой деятельности как вида предпринимательства заключается в том, что ей присущ известный предпринимательский риск, обусловленный обязанностью страховой организации компенсировать ущерб, оговоренный заранее по причинам его возникновения и в обусловленном размере.

Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков может быть оценена и существуют определенные гарантии со стороны страховых организаций о компенсации ущерба. Из-за случайности наступления страхового случая из числа рисков, которые могут быть приняты на страхование, исключаются достоверные события. Вместе с тем потенциальный риск должен быть охарактеризован некоторой вероятностью его наступления, базирующейся на фактических данных предшествующего опыта.

 

58. Основные организационно-правовые формы страховых организаций.

Любое юридическое лицо + общества взаимного страхования.

Любое юридическое лицо + общества взаимного страхования.

По Закону РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховщиками могут быть юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности и имеющие лицензии.

Наряду с государственным страхованием возникло и развивается страхование, производимое частными компаниями различной организационно-правовой формы (акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью и др.). Законодательство Российской Федерации не устанавливает каких-либо изъятий по поводу организационно-правовых форм страховых компаний. Единственное требование состоит в том, чтобы это было юридическое лицо.

Учредителями страховой компании могут быть как физические, так и юридические лица, в том числе иностранные.

В страховании существует особая форма создания страховой организации в виде общества взаимного страхования (ОВС). Уходящие корнями в историческое прошлое, общества взаимного страхования в силу специфики организации, владения активами и управления успешно конкурируют на современном страховом рынке многих государств с акционерными страховыми компаниями. Общество взаимного страхования — такая организационная форма страховой защиты, при которой каждый страхователь одновременно является членом страхового общества, то есть это объединение страхователей в целях обеспечения взаимопомощи. Ему в меньшей степени присуща коммерческая направленность, чем акционерному или частному страхованию.

 

Одной из форм коммерческого сотрудничества страховых организаций является совместное страхование (сострахование). В развитом виде это приводит к созданию пулов, страховых союзов, клубов. Цель их создания — оказание методической и организационной помощи своим учредителям, координация их деятельности по проведению различных видов страхования, участие в подготовке законодательных актов, содействие научным разработкам и др.

 

59. Общества взаимного страхования. Кэптивные страховые организации.

Общество взаимного страхования – создается основанная на членстве некоммерческая организация в форме общества взаимного страхования. Число членов общества может быть не менее 5, но не более 2000 физических лиц и (или) не менее 3, но не более 500 юридических лиц. Общество имеет право на осуществление взаимного страхования с момента получения лицензии на осуществление взаимного страхования. Объектами взаимного страхования являются объекты имущественного страхования, т.е. имущественные интересы членов общества, связанные с: владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества); обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности); осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков). За счет вступительного и дополнительных взносов участники ОВС создают страховой фонд, покрывающий возможные убытки участников. Участники ОВС являются одновременно и страхователями, и страховщиками. Могут предлагать услуги, которых нет на рынке, тарифы ниже.

Кэптивные страховые организации – страховая (перестраховочная) организация, созданная одной или несколькими промышленными, торговыми или финансовыми компаниями для покрытия рисков учредителей. Для страхования рисков с малой вероятностью, но катастрофическими убытками. Снижение расходов на страхование, так как тариф соответствует индивидуальным рискам. Страховые выплаты вовремя и в полном объеме.

 

60. Перестрахование как метод управления рисками.

При перестраховании прямой страховщик принимает от страхователя весь риск, а затем перераспределяет его между собой и другими страховщиками (перестраховщиками). При перестраховании прямой страховщик передает другим страховщикам (перестраховщикам) риск страховой выплаты по прямому договору страхования. Передача риска осуществляется по договору перестрахования. Участниками договора перестрахования являются страховщики и перестраховщики – профессиональные участники рынка. Целью перестрахования является повышение финансовой устойчивости страховых операций. Берет долю технического риска (дробление риска).

 

61. Экономическая роль перестрахования.

1.         С помощью перестрахования страховщики могут сформировать у себя более сбалансированный страховой портфель. Формирование такого портфеля означает, что страховая организация имеет достаточно большое число договоров страхования однородных объектов, не сконцентрированных на небольшой территории, с идентичным кругом страховых рисков и с существенно не различающимися между собой страховыми суммами. Отсутствие сбалансированного портфеля серьезно нарушает оптимальные пропорции, создающие основу для финансовой устойчивости.

2.         С помощью перестрахования сокращается риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций из-за превышения размера страховых выплат над величиной полученной страховой премии.

3.         Перестрахование способствует увеличению возможностей страховщика заключать договоры страхования на высокие страховые суммы.

4.         Заключение договоров перестрахования позволяет страховщикам регулировать соотношение между размерами собственного капитала и объемом страховых операций в целях обеспечения своей финансовой устойчивости.

5.         Наличие возможности заключить договор перестрахования позволяет страховщикам более смело заниматься операциями по новым видам страхования.

 

62. Перестраховочные компании.

Версия 1

Виды компаний, предлагающих перестраховочную защиту.

1.                       Профессиональная перестраховочная компания – это страховое общество, специализирующееся только в области перестрахования. Такое общество не проводит прямого страхования и у него нет прямых контактов со страхователем. По общему правилу профессиональная перестраховочная компания может предлагать перестрахование в любой сфере бизнеса, с которым имеет дело страховщик. Принцип разделения по отраслям страхования применяется только в исключительных случаях, например в США. Как правило, профессиональные перестраховщики имеют юридическую форму в виде акционерного общества.

2.                       Страховая компания, занимающаяся перестрахованием. В настоящее время в мире действует около 350 профессиональных обществ. Из них 132 в Европе *(69). Этот тип зачастую называют смешанным перестраховщиком.

Можно выделить две группы страховых компаний в соответствии с объемом осуществляемой перестраховочной деятельности. Первая - самая большая группа - выполняет перестрахование лишь от случая к случаю, непостоянно, в особых сферах деятельности и главным образом только по договору на основе взаимности.

Вторую группу составляют страховщики, постоянно занимающиеся перестрахованием на страховом рынке. Эта группа иногда преобразует свои отделения по перестрахованию в дочерние общества, действующие на рынке в качестве профессиональных перестраховщиков. Эти дочерние компании в своей деятельности опираются на финансовую поддержку и фонды основной компании.

 

Версия 2

Мировой рынок перестрахования оценивается в 170 млрд долл. США. Доля Северной Америки — 56 %, Европа — 26 %, Азия — 10 %, Южная Америка — 4 %, Африка — 2 %, СНГ — 2 %.

Список крупнейших перестраховочных компаний представлен в таблице

Название компании	Страна	Объем годовой перестраховочной премии
Munich Re	Германия	31 млрд долл. США
Swiss re	Швейцария	30 млрд.долл. США
Gen Re (General Re (США) и Cologne Re (Германия))	США-Германия	н.д.
Hannover Rueck	Германия	12 млрд долл. США
SCOR	Франция	около 7 млрд.долл. США
Reinsurance Group of America	США	около 6 млрд долл. США
Transatlantic Re	США	4,2 млрд.долл. США
Everest Re	Бермуды	4 млрд.долл. США
Partner Re	Бермуды	около 4 млрд долл. США
XL Re	Бермуды	3,4 млрд долл. США

 

63. Страховые и перестраховочные пулы.

Страховой пул — это добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, созданное на основе соглашения между ними в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования, заключённых от имени участников пула.

Целью создания и деятельности страхового пула может быть совместная деятельность по страхованию и перестрахованию однородных объектов по унифицированным правилам и тарифам для:

l обеспечение финансовой устойчивости отдельных видов страхования;

l преодоление недостаточной финансовой ёмкости;

l реализация возможности участия в крупных рисках;

l обеспечение страховых выплат клиентам по крупным рискам

 

64. Ассоциации и союзы страховщиков.

Субъекты страхового дела могут образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, представления и защиты общих интересов.  Предпосылками, побуждающими субъектов страхового дела к объединению, являются объективные и субъективные причины:

- обострение конкуренции;

- понижение прибыли;

- рост капиталов, вкладываемых в страховые предприятия;

- возникновение и расширение государственного контроля;

- законодательное регулирование страхования;

- необходимость усовершенствования технической базы и т.д. *(96)

Существует еще одна причина - необходимость объединения страховщиков по виду страхуемых объектов.

По законам рыночной экономики конкуренция является одним из существенных факторов, побуждающих субъектов предпринимательской деятельности к экономическому развитию. Соответственно, в данных условиях объективно находятся и субъекты страхового дела. Это обстоятельство, в свою очередь, влечет за собой необходимость добросовестной конкуренции, обмена профессиональным опытом и прочих форм экономического и профессионального взаимодействия. Причем интеграции как внутрироссийской - региональной, так и международной страховой деятельности.

Всероссийский союз страховщиков (ВСС), Российская ассоциации страховых медицинских организаций, Гильдия актуариев России. Подобные общественные объединения субъектов страхового дела непосредственно страховой деятельностью не занимаются. Объединения субъектов страхового дела подлежат внесению в реестр объединений субъектов страхового дела.

 

65. Страховые компании с иностранными инвестициями.

Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.05.2000 год номер 50н "Об утверждении положения о выдаче разрешений страховым организациям с иностранными инвестициями и положения о порядке расчета размера (квоты) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций" определяет порядок и условия выдачи разрешений (лицензий) на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации страховым организациям с иностранными инвестициями и порядок получения предварительного разрешения на увеличение размеров уставных капиталов страховых организаций за счет средств иностранных инвесторов, на совершение сделок с участием иностранных инвесторов по отчуждению акций (долей в уставных капиталах) страховых организаций, а также на открытие страховыми организациями с иностранными инвестициями филиалов и на участие в дочерних страховых организациях. Данный документ содержит существенные ограничения для участия иностранного капитала в уставных капиталах российских страховых организаций.

В то же время в экономически развитых странах Западной Европы, Америки ограничений по допуску на страховой рынок иностранных компаний на уровне общегосударственного законодательства практически нет. Имеются лишь некоторые ограничения, введенные региональными законодателями.

в РФ дополнительные требования установлены для страховых компаний с иностранными инвестициями. К ним относятся страховые организации, являющиеся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам, либо компании, имеющие долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%. Кроме того, могут устанавливаться определенные ограничения по видам страховой деятельности, разрешенным для страховых компаний с иностранными инвестициями, например, запрет на заключение договоров страхования жизни, договоров обязательного страхования, договоров страхования государственных имущественных интересов.

 

66. Государственное регулирование страховой деятельности.

Государственное регулирование страховой деятельности

В современных условиях изменились взаимоотношения между страховыми компаниями и государством, что связано с кардинальными преобразованиями всей системы страхования на рыночных основах и отказом от государственной монополии на страховое дело.

В Основных направлениях развития национальной системы страхования Российской Федерации в 1998-2000 годах, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 1 октября 1998 года*, главной целью государства в данной сфере провозглашено создание эффективной системы страховой защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц в Российской Федерации. Достижение названной цели позволит обеспечить:

— реальную компенсацию убытков, причиняемых в результате непредвиденных природных явлений, техногенных аварий и катастроф и негативных социальных обстоятельств, за счет страховых организаций при снижении нагрузки на бюджет;

— формирование необходимой для экономического роста надежной и устойчивой хозяйственной среды;

-максимальное использование страхования как источника инвестиционных ресурсов.

Прямое участие государства в становлении страховой системы предполагает, в частности: обеспечение за счет бюджетных программ обязательного го­сударственного страхования; повышение роли государственных страховых компаний в реализации государственной политики в области страхования; предоставление дополнительных гарантий при размещении средств страховщиков, аккумулируемых в рамках приоритетных видов страхования в форме специальных нерыночных государственных ценных бумаг с гарантированным доходом, а также формирование целевых резервов, компенсирующих несо­стоятельность отдельных страховых организаций при исполнении ими обязательств по договорам долгосрочного страхования жизни и пенсионного стра­хования граждан.

Реализация подобных мер возложена, в первую очередь, на Департамент страхового надзора Министерства финансов России, действующего совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти.

Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ наделен следующими полномочиями:  лицензирование деятельности субъектов страхового дела, аттестацию страховых актуариев, ведение реестра субъектов страхового дела и реестра объединений субъектов страхового дела; контроль за соблюдением страхового законодательства, в том числе путем проведения проверок деятельности субъектов страхового дела, достоверности предоставляемой ими отчетности, контроль за обеспечением финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков; выдачу в предусмотренных случаях разрешений на увеличение размеров УК за счет иностранных инвесторов, открытие представительств и филиалов страховщиков с иностранными инвестициями. Отзыв, приостановление, ограничение действия лицензии и аннулирование лицензии.

 

67. Страховой рынок в национальной экономике.

Объем собранной страховой премии. Плотность страхования (insurance density) – средняя годовая премия на душу населения. Глубина проникновения страхования (insurance penetration) – доля годовой прямой начисленной премии в ВВП страны.

Роль страхового рынка:

·      Важен как один из видов финансовых институтов(формирование особого вида, страховых фондов)

·      Как инструмент управления рисками: 1.предотвращение наступления страхового случая и минимизация ущерба/2.компенсация при наступлении страхового случая

Народнохозяйственная роль, выполняемая первичным страхованием:

o  Функция стабилизации

o  Функция финансирования

o  Функция стимулирования

Народнохозяйственная роль перестрахования:

o  Аккумуляция международного опыта работы с ущербом

o  Исследовательская деятельность (напр, исследования климата)

o  Перестрахование оказывает поддержку первичному страхованию в финансировании покрытия рисков

o  Перестрахование берёт на себя существенную долю технического страхового риска (дробление риска)

В Р.Ф. рынок страхования в своём развитии сталкивается с совокупностью проблем: низким уровнем жизни (соответственно, большая часть населения не считает выгодным использовать инструмент страхования), низкой «страховой культурой».

 

Общественное развитие России обусловило необходимость перехода к страховому рынку, функционирование которого опирается на познание и использование экономических законов, таких как закон стоимости, закон спроса и  предложения.

       Следует подчеркнуть, что страховой рынок - это особая социально-экономическая среда, определенная сфера экономических отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируется спрос и предложение на нее. Объективная основа развития страхового рынка  - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.

       Страховой рынок  можно рассматривать также  как форму  организации  денежных отношений  по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения  страховой защиты общества, как совокупность страховых организаций (страховщиков), которые принимают участие в оказании соответствующих услуг.

       Из этого логически вытекает, что обязательным условием существования страхового рынка является наличие общественной потребности на страховые услуги и наличие страховщиков, способных удовлетворить эти потребности. Объем собранной страховой премии. Плотность страхования (insurance density) – средняя годовая премия на душу населения. Глубина проникновения страхования (insurance penetration) – доля годовой прямой начисленной премии в ВВП страны.

 

68. Инфраструктура и потенциал страхового рынка.

Инфраструктура страхового рынка - это система посредников, которые осуществляют на рынке работу направленную на обслуживание покупателей и продавцов страховых продуктов.

     Посредники, обслуживающих страховщиков и страхователей, предоставляя услуги, которые напрямую не связаны со страхованием - это нестраховые посредники (рекламные агентства, юридические лица).

     Посредники, которые непосредственно принимают участие в процессе продажи страховых продуктов - это прямые посредники (агенты, брокеры).

     Страховые агенты - физические и юридические лица, которые выполняют часть обязанностей страховщика, по заключению и обслуживанию договоров страхования, действующих от имени и по поручению страховщика на основании агентского соглашения за комиссионное вознаграждение. В современных условиях в качестве агентов могут выступать юридические лица - транспортные компании, туристические агентства, автосалоны.

Инфраструктура страхового рынка предполагает систему отношений и взаимодействий между профессиональными участниками страхового рынка и специалистами иных видов деятельности и структуру таких видов деятельности, которая способствует эффективному функционированию страхования и качественному предоставлению страховых (перестраховочных) услуг.

Основу инфраструктуры страхового рынка составляют такие субъекты страхового рынка, как аварийные комиссары, сюрвейеры, диспашеры, актуарии, страховые аудиторы, специализированные и многопрофильные консультанты.

Аварийный комиссар (от фр. commissaire d'avaries) - это доверенное физическое или юридическое лицо, обладающее соответствующими знаниями и опытом, к услугам которого прибегают страховые компании для организации одного из важнейших элементов технологии урегулирования претензий (убытков) - организации процедур документального оформления страхового случая, оценки ущерба, подготовки материалов для обоснования и доказывания страхового требования страхователя в связи с наступлением страхового случая.

Сюрвейеры — это эксперты, осуществляющие осмотр судов, грузов, имущества предприятий и иных объектов и предоставляющие страховщику или, по запросу аварийного комиссара — аварийному комиссару заключения:

а) о состоянии указанных объектов, об особенностях объектов, о факторах,.могущих повлечь наступление страхового события, или о субъективных рисках — на стадии проведения предстраховой экспертизы, т.е. перед заключением договора страхования, либо

б) о причине наступления страхового случая, характере и размере повреждений — на стадии урегулирования убытков.

Диспашеры (average adjusters) - это эксперты, которые профессионально занимаются деятельностью по установлению наличия общей аварии, исчислению размера общей аварии, определению стоимости имущества, вовлеченного в общее морское предприятие, составлению расчета распределения общей аварии между участниками морского предприятия.

Актуарии, имея дело с законом вероятности и законом больших чисел, а также со статистическим материалом проявления тех или иных опасностей и результатом таких проявлений, призваны рассчитывать стоимость страхования для отдельных видов страхования, страховых продуктов.

Потенциал развития. Развитие будет происходить с повышением уровня жизни населения. «Скачки» в развитии возможны при резком увеличении неразвитых отраслей (в первую очередь, рынка страхования жизни).

 

69. Субъекты страхового рынка; особенности государственного регулирования деятельности различных субъектов страхового рынка.

страховые организации; общества взаимного страхования; страховые брокеры; страховые актуарии.

«Деятельность субъектов страхового дела подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, которые подлежат аттестации. Сведения о субъектах страхового дела подлежат внесению в единый государственный реестр субъектов страхового дела». Страховые организации непосредственно не могут заниматься производственной, банковской, торгово-посреднической деятельностью. Деятельность страховщиков подлежит лицензированию. Для страховых организаций могут устанавливаться определенные требования по обеспечению финансовой устойчивости, требования по соблюдению антимонопольного законодательства, особые правила признания несостоятельности (банкротства). Страховые агенты – физические или юридические лица, действующие от имени страховщика, по его поручению, в соответствии с предоставленными им полномочиями. Страховой агент может заключать договоры страхования, совершать иные действия от имени страховщика. Страховые агенты могут представлять одного страховщика или несколько страховых компаний. страховые агенты – постоянно проживающие на территории РФ и осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового договора физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые представляют страховщика в отношениях со страхователем и действуют от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями».

Страховые брокеры – индивидуальные предприниматели или юридические лица, действующие от своего собственного имени по поручению страхователя или страховщика в пределах предоставленных полномочий. Страховые брокеры оказывают посреднические услуги при заключении договоров страхования и перестрахования. страховые брокеры – постоянно проживающие на территории РФ и зарегистрированные в установленном законодательством РФ порядке в качестве индивидуальных предпринимателей физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые действуют в интересах страхователя (перестрахователя) или страховщика (перестраховщика) и осуществляют деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования (перестрахования), а также с исполнением указанных договоров». страховые брокеры при оказании услуг, связанных с заключением договоров страхования (перестрахования), «не вправе одновременно действовать в интересах страхователя и страховщика. Страхове брокеры вправе осуществлять иную не запрещенную законом деятельность, связанную со страхованием, за исключением деятельности в качестве страхового агента, страховщика, перестраховщика. Страховые брокеры не вправе осуществлять деятельность, не связанную со страхованием». Страховые актуарии – физические лица, постоянно проживающие на территории РФ, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие на основании трудового договора или гражданско-правового договора со страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов».

 

70. Конкурентоспособность страховой компании.

Конкурентоспособность страховщика – возможность сбыта страховых продуктов на определенном страховом рынке, исходя из имеющихся страховых интересов, выявленных службой маркетинга страховщика. Различают экономические и организационные параметры конкурентоспособности страховщика (в идеале должны быть ориентированы на учет потребностей всех потенциальных клиентов страховщика).

Экономические параметры конкурентоспособности: расходы на обучение персонала, комиссионное вознаграждение страховых агентов, налогообложение доходов от страховой деятельности и др.

Организационные параметры конкурентоспособности: система скидок и льгот страхователям по срокам и условиям заключаемых договоров страхования.

Конкуренция на страховом рынке:

1)   ценовая;

2)   неценовая.

Ценовая конкуренция – конкуренция на основе снижения тарифной ставки. В настоящее время страховые рынки индустриально развитых стран в основном разделены между рядом крупных страховых компаний, использование ценовой конкуренции в борьбе за страхователя выглядит проблематично. Ценовая конкуренция применяется главным образом страховщиками-аутсайдерами в их борьбе с гигантами страхового бизнеса, для соперничества с которыми у аутсайдеров нет сил и возможностей в сфере неценовой конкуренции.

Неценовая конкуренция – конкуренция в первую очередь на основе:

- предоставления дополнительных сервисных услуг клиентам (преимущественное право приобретения акций страховой компании, содействие в приобретении недвижимости, бесплатные консультации юридического характера и т.д.);

- рекламы (в том числе проведение «дней развития бизнеса» - встреч с основными клиентами – а также конференций, посвященных определенной теме);

- незаконная неценовая конкуренция (шпионаж ноу-хау, переманивание специалистов, владеющих профессиональными секретами организации страхового дела, подлог страховых свидетельств).

Продолжение – см. № 27.

 

71. Критерии оценки конкурентности страхового рынка

Критерии оценки интенсивности конкуренции на страховом рынке:

• численность и сравнимая емкость конкурирующих страховых компаний;

• изменение объема спроса на страховые услуги и его структурная и стоимостная динамика;

• барьеры проникновения на страховой рынок (особенности лицензирования страховой деятельности);

• ситуация на смежном кредитном рынке;

• различия в стратегии страховщиков-конкурентов;

• особые мотивы для конкуренции на данном страховом рынке.

Для анализа конкуренции на рынке в соответствии с моделью М.Портера учитываются следующие группы факторов:

·       соперничество среди конкурирующих на данном рынке операторов ("центральный ринг") – ситуация в отрасли;

·       конкуренция со стороны услуг, являющихся заменителями – влияние услуг-заменителей;

·       угроза появления новых конкурентов – влияние потенциальных конкурентов;

·       позиции потребителей, их экономические возможности – влияние покупателей.

 

72. Формирование, развитие и поддержание конкурентоспособности страховой организации.

 

73. Платежеспособность страховой компании.

Платежеспособность страховой организации - это ее способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Суть оценки платежеспособности заключается в сопоставлении фактической платежеспособности (соотношения активов и обязательств) с нормативной

Фактический размер платежеспособности рассчитывается как сумма уставного капитала, добавочного капитала и других, не связанных со страховыми обязательствами средств

Нормативный размер платежеспособности по страхованию жизни равен 5 % резерва по страхованию жизни, умноженному на поправочный коэффициент

По иному  страхованию

      ПЛ*=max {P1; P2}, где

      Р1= 0.16 x ( премии за год) x (поправочный коэффициент)

      Р2 = 0.23 x 1/3 x (выплаты за три последних года) x (поправочный коэффициент)

Если фактическая платежеспособность страховой компании ниже 130% нормативной, органом надзора применяются к ней административные меры

 

74. Методы оценки платежеспособности.

•       1970-е годы – Solvency-I

•       1990-е годы – концепция RBC (NAIC)

     Учет рисков: инвестиционных, кредитных, оценки ресурсов и оценки премий в страховании ином, чем страхование жизни,      инвестиционных рисков, страховых рисков (премий и флуктуаций выплат), процентного риска, бизнес-риска – в страховании жизни.

•       конец 1990-х годов – реформы пруденциального контроля в Австралии и Канаде.

•       начало 2000-х годов – дискуссия об адаптации концепции RBC в Европе.

•       2003-й год – начало разработки концепции Solvency-II.                                                       Воплощение идей ERM в методах регулирования страхового бизнеса.

 

75. RBC, Solvency –II.(то, что курсивом - можно не писать)

RBC

Недостатки концепции маржи платежеспособности частично учтены в концепции рискового капитала, разработанной и утвержденной в 90-е годы Национальной ассоциацией страховых уполномоченных США с целью более аккуратного учета рискового профиля компании и рисков, которым подвержены активы страховщика.

Концепция легла в основу повышенных требований, введенных в 1990 г. Национальной ассоциацией страховых уполномоченных (NAIC) в США для компаний, ведущих более агрессивную, рискованную политику в целях защиты страхователей. В соответствии с этой концепцией рисковый капитал RBC сравнивается с общим скорректированным капиталом ТAC,  являющимся аналогом свободных собственных средств страховщика, и на этой основе определяется параметр платежеспособности А:

, при А < 150% возникает необходимость вмешательства государства.

При оценке рискового капитала по видам страхования жизни и здоровья учитываются следующие риски: R₁ - риск изменения стоимости активов; R₂ - страховой риск; R₃ - риск изменения нормы доходности; R₄ - предпри­нимательский риск.

,

При вычислении рискового капитала по видам имущественного страхования также учитываются четыре вида рисков: S₁ - риск изменения стоимости активов; S₂ - кредитный риск, S₃ - страховой риск, S₄ - внебалансовые риски.

Методики расчета итогового рискового капитала RBC различны для рискового или накопительного страхования.

Solvency – II

Основные достоинства Solvency – II

Solvency II – система, основанная на концепции ERM. Благодаря рыночной оценке активов и обязательств, а также явному учету инвестиционных рисков, Solvency –II дает более ясное представление о платежеспособности страховщика. Несомненным достоинством Solvency –II  является численная оценка различных экономических рисков, что позволяет качественно улучшить риск-менеджмент страховщика.

Возможные последствия введения Solvency - II

•                повышение уровня капитализации страхового рынка

•                увеличение тарифов и/или изменение в дизайне продуктов

•                пересмотр инвестиционных стратегий

•                повышение внимания со стороны органов надзора за инструментами передачи риска (перестрахование, секьюритизация, хеджирование)

•                улучшится прозрачность резервов и понимание связанных с ними рисков.

По аналогии с Базельскими правилами имеет три группы требований (можно для краткости их просто перечислить без подробностей):

I. Количественные требования:

·      Оценка активов и пассивов (производится на основе рыночных, а не отчетных принципах, при оценке обязательств прогнозируется их будущая стоимость на финансовых рынках).

·      Минимальный нормативный капитал (MCR).

·      Нормативная маржа платежеспособности (SCR) формируется в целях предоставления дополнительных гарантий защищенности страхователей и обеспечения финансовой стабильности компании. При расчете маржи учитываются поддающиеся количественному измерению риски (андеррайтинговый, инвестиционный, кредитный, операционный и риск ликвидности) – есть возможность использовать стандартный подход или собственную модель.

·      Правила инвестирования.

II.  Качественные требования

–     Внутренний контроль компании

–     Внутренний аудит

–     Управление рисками

     Контроль за собственными рисковыми моделями компаний, применением стресс-тестов, критериями подготовки топ-менеджеров, качеством передачи рисков в перестрахование (то, что не может быть измерено количественно).

  III.     Требования по раскрытию информации и прозрачности деятельности страховщика. Предоставление заинтересованным сторонам всесторонней картины рисков страховщика.

 

76. Рейтинговый анализ деятельности страховой компании.

Рейтинговая оценка представляет собой субъективное мнение специалистов о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании в среднесрочной перспективе. Под платежеспособностью страховой компании понимается ее способность выполнить существующие обязательства. Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях.

При определении уровня платежеспособности страховщика особое внимание обращается на показатели ликвидности активов (текущая ликвидность, уточненная страховая ликвидность, ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов), отражающие способность компании погасить имеющиеся у нее краткосрочные обязательства. Кроме показателей ликвидности анализируются и иные соотношения, такие как доля денежных средств в активах компании, оборачиваемость активов по взносам, убыточность, достаточность собственных средств и др.

При оценке финансовой устойчивости страховщика проводится факторный анализ по следующим основным направлениям: размер компании, внешние факторы ее устойчивости, сбалансированность страхового портфеля, развитость и устойчивость клиентской базы, перестраховочная политика компании, сбалансированность финансовых потоков, инвестиционная политика, состояние филиальной сети, деловой потенциал и корпоративное управление.

Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными рисками. В зависимости от уровня надежности страховые компании разбиваются на четыре класса A, B, C, D и E. Классы А, В и С разбиваются на несколько подклассов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития. В итоге страховой компании может быть присвоен рейтинг от А++ до E.

 

77. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой компании.

Страховая компания является субъектом рынка, и перед ней также стоит проблема обеспечения финансовой устойчивости. Однако по сравнению со многими другими хозяйствующими субъектами страховая компания имеет значительные особенности в источниках формирования финансовых ресурсов, их структуре и движении, что обусловлено местом страховой отрасли в общественном разделении труда. Обеспечивая страховую защиту общества, страховая компания включается в сферу особых отношений, которые выражает категория страхования.

В ходе кругооборота средств страховой компании возникают отношения, либо имеющие признаки страховых, либо не имеющие этих признаков. При этом средства страховщика не утрачивают характера финансовых ресурсов, поскольку финансы - категория с более широкой сферой действия, чем страхование. В силу существенного признака страхования - замкнутого круга участников распределения ущерба - страховые ресурсы имеют целевой характер и не могут быть использованы на покрытие финансовых обязательств. В то же время финансовые ресурсы могут использоваться для покрытия страховых обязательств и при необходимости выступают как фонд самострахования страховщика, т.е. в конечном счете обеспечивают устойчивость на уровне системы в целом. Кроме того, в условиях рынка адаптация страховой компании к рыночной среде происходит в основном за счет финансовых источников.

Лежащий в основе страховых операций страховой риск объективно обусловливает повышение требований к качеству финансовых ресурсов страховой компании. Эти требования позволяют наряду с отмеченными выше двумя признаками финансовой устойчивости - платежеспособностью и способностью к развитию - выделить специфический признак финансовой устойчивости, присущий только страховой компании: соответствие количества и качества ресурсов величине и структуре принятого страхового риска, что в первую очередь означает возможность выполнения обязательств страховщика перед страхователями.

Финансовую устойчивость страховой компании можно определить как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.

 

78. Факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика.

Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется под воздействием факторов, различных по характеру (экономические, политические, географические и т.д.) и по степени влияния.

Для изучения влияния факторов на устойчивость страховой организации их необходимо предварительно классифицировать. В основу классификации могут быть положены различные признаки. В самом общем виде можно выделить факторы макроуровня, которые реализуются путем сложного взаимодействия таких глобальных факторов равновесия рынка, как соразмерность спроса, предложения, ценовых ожиданий и цены, а также факторы микроуровня.

В зарубежном страховом менеджменте активно используется классификация факторов по возможности управления ими. С этих позиций факторы устойчивости могут быть поддающимися и не поддающимися управлению. При этом принято выделять так называемое "ядро" управляемых факторов, прочие управляемые факторы и рыночные (частично управляемые и неуправляемые) факторы.

К "ядру" относятся: страховой продукт, система организации продаж и формирования спроса, гибкая система тарифов и собственная инфраструктура страховщика. К прочим управляемым факторам относятся материальные, финансовые и трудовые ресурсы страховой компании. В совокупности все эти факторы взаимосвязаны между собой, и изменения одного из них отражаются на всех прочих. К частично управляемым рыночным факторам относят рыночный спрос, конкуренцию, инфраструктуру страховой компании, ноу-хау в страховых услугах. К неуправляемым рыночным факторам относят государственное устройство и политическую систему, социально-этическое окружение, конъюнктуру мирового страхового рынка.

Такая классификация отвечает реальным практическим потребностям страховых менеджеров, которые разрабатывают стратегию поведения компании на рынке, в том числе - с целью повышения финансовой устойчивости.

 

79. Несостоятельность и банкротство страховых компаний.

Страховая компания признается банкротом только после вынесения соответствующего решения арбитражным судом. Обычно решение выносится в течение 7 месяцев со дня подачи первого обоснованного заявления о признании страховой компании банкротом. Со дня признания страховой компании банкротом автоматически расторгаются все договоры страхования, в том числе договоры ОСАГО. Клиенты страховой компании имеют право на возврат части неиспользованной страховой премии по договорам а также на получение выплат по страховым событиям, произошедшим до признания страховой компании банкротом.

 

 ТЕМА 5. Концепция ERM в управлении рисками. Эволюция методов управления рисками.

 

80. Эволюция риск-менеджмента.

Цель риск-менеджмента — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

Я, наверное, не понимаю значения эволюции и по-этому то, что нашла:

1) этапы риск-менеджмента

2) История теории риск-менеджмента

1. В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

- выявление риска и оценка вероятности его реализации масштаба последствий;

- выбор методов и инструментов управления выявленным риском;

- разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;

- реализация риск-стратегии;

- оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

 

2. Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

1 этап - полезность. Суть заключается в предположении о том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности. По-этому, теория вероятностей была дополнена методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий.

2 этап – регрессия. Суть заключается в том, чтобы считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

3 этап - диверсификации. Отображает математическую стратегию диверсификации инвестиционного портфеля. Как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя.

 

81. Суть концепции ERM.

В последнее десятилетие прошлого века произошел переход к новой парадигме риск-менеджмента, предусматривающей комплексное рассмотрение рисков всех подразделений и направлений деятельности фирмы. Изначально в управлении рисками даже на самых успешных зарубежных предприятиях проявлялось стремление к обособленности. Управление страховыми, технологическими, финансовыми и экологическими рисками носило автономный характер и сосредотачивалось в различных подразделениях. Как результат в организации не было координации в сфере риск-менеджмента, а новые риски выявлялись с опозданием.

В настоящее же время все больше компаний-лидеров переходит к новой модели управления рисками – риск-менеджменту в рамках всего предприятия (enterprise-wide risk management, ERM). Его еще можно назвать «комплексным риск-менеджментом» или «риск-менеджментом предприятия».

Специалисты Федерации европейских ассоциаций риск-менеджеров (FERMA) обосновывают необходимость внедрения системы управления рисками в инфраструктуру предприятия следующим образом: «Риск-менеджмент защищает организацию и способствует ее капитализации посредством:

системного подхода, позволяющего планировать и осуществлять долгосрочную деятельность организации;

улучшения процесса принятия решений и стратегического планирования путем формирования понимания структуры бизнес-процессов, происходящих в окружающей среде изменений, потенциальных возможностей и угроз для организации;

вклада в процесс наиболее эффективного использования/размещения капитала и ресурсов организации;

снижения степени неизвестности менее критических аспектов деятельности организации;

защиты имущественных интересов организации и улучшения имиджа компании;

повышения квалификации сотрудников и создания организационной базы «знаний»;

оптимизации бизнес-процессов»

82. Организация ERM.

Система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы, что означает ее соответствие стратегии развития фирмы и институциональным особенностям ее функционирования. В «Стандартах управления рисками», составленных FERMA, отмечается: Риск-менеджмент – это не просто инструмент для коммерческих и общественных организаций. В первую очередь это руководство для любых действий как в краткосрочном, так и в долгосрочном разрезе жизнедеятельности организации. Понятие «риск-менеджмент» включает в себя анализ и оценку сильных и слабых сторон организации в самом широком смысле с точки зрения взаимодействия со всеми возможными контрагентами. Система управления риском должна являться составным элементом общих процедур управления и ни в коем случае не должна противопоставляться им. Так как цели фирмы и методы их достижения в долгосрочной перспективе задаются стратегией организации, то именно стратегия компании и ее положение на рынке должны задавать особенности системы риск-менеджмента. Здесь важно также отметить, что единство системы управления риском и общего менеджмента компании проявляется на уровне не только согласования целей, но и увязки соответствующих процедур принятия решений.

83. Организационная структура концепции управления рисками на предприятии.

Управление рисками организации включает в себя:

•  Определение  уровня  риск-аппетита  в  соответствии  со  стратегией  развития. Руководство оценивает риск-аппетит (риск, на который готова идти организация) на этапе  выбора  из  стратегических  альтернатив  при  постановке  целей,  отвечающих выбранной  стратегии,  а  также  при  разработке  механизмов  управления соответствующими рисками.

•  Совершенствование  процесса  принятия  решений  по  реагированию  на возникающие  риски.  Процесс  управления  рисками  определяет,  какой  способ реагирования  на  риск  в  организации  предпочтителен –  уклонение  от  риска, сокращение риска, перераспределение риска или принятие риска.

•  Сокращение  числа  непредвиденных  событий  и  убытков  в  хозяйственной деятельности. Организации расширяют возможности по выявлению потенциальных событий  и  установлению  соответствующих  мер,  сокращая  число  таких  событий  и связанных с ними затрат и убытков.

•  Определение  и  управление  всей  совокупностью  рисков  в  хозяйственной деятельности.  Каждая  организация  сталкивается  с  большим  количеством рисков,  влияющих  на  различные  составляющие  организации.  Процесс управления рисками способствует более эффективному реагированию на различные воздействия и интегрированному подходу в отношении множественных рисков.

•  Использование  благоприятных  возможностей.  Принимая  во  внимание  все потенциальные  события,  а  не  только  вероятные  риски,  руководство  способно выявлять  события,  представляющие  собой  потенциальные  возможности  и активно их использовать. Краткое изложение

•      Рациональное  использование  капитала.  Более  полная  информация  о  рисках позволяет  руководству  более  эффективно  оценивать  общие  потребности  в капитале и оптимизировать его распределение и использование.

 

ТЕМА 6. Управление рисками катастроф. Страхование риска террористического акта. Управление информационными рисками.

 

84. Управление рисками катастроф.

Катастрофический риск - угроза потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние субъекта хозяйствования.

Первые сведения о теории катастроф появились в западной печати около 1970 г.

Важный стимул для переосмысления связанных с катастрофами рисков заложен в целях, определенных в Декларации тысячелетия.

Частота, с которой в некоторых странах происходят стихийные бедствия, несомненно, должна поставить вопрос о риске природных катастроф на первый план для лиц, занимающихся планированием развития. В этой повестке дня следует различать два типа управления риском катастроф.

Перспективное управление риском катастроф следует включить в процесс планирования устойчивого развития. Необходимо проверять, будут ли проекты и программы развития способствовать понижению или повышению уровня опасности и уязвимости.

Компенсаторноеуправление риском катастроф (подготовленность к стихийным бедствиям и реакция) происходит параллельно с планированием развития и направлено на снижение существующего уровня уязвимости и сокращение последствий стихийных бедствий с учетом

опыта развития в прошлом. Компенсаторная политика необходима для снижения компенсаторного риска, в то время как перспективная политика применяется для средне- и долгосрочного сокращения риска катастроф.

Программа развития ООН начала разработку индекса риска катастроф (Disaster Risk Index – DRI) для лучшего понимания взаимосвязи между развитием и риском катастроф.

85. Альтернативные методы управления рисками.

Это как раз тот вопрос, о котором по идее должен был бы Котлобовский рассказывать завтра на лекции. Но так как лекции не будет, и он сказал, что вопросы этой лекции не войдут в экзамен, значит, этот вопрос не нужен. Но на всякий случай я написал ответ.

Альтернативные методы управления рисками предполагают использование финансовых инструментов для передачи рисков напрямую на рынки капитала. Эти инструменты являются одним из важнейших компонентов альтернативных решений по передаче риска. Рынок альтернативных решений отличают индивидуальный подход, возможность многогодичного покрытия и покрытия множественных рисков, использование финансовых инструментов. Альтернативные методы, как правило, применяются там, где невозможно применение традиционных методов. Например, валютные, управленческие, репутационные риски в общей своей массе страхованием не покрываются. Они управляются такими методами как хеджирование и свопирование финансовых операций, форвардные контракты, внесение изменений в систему мотивации руководящих сотрудников и т.д.

Основными примерами таких инструментов являются:

− страховые производные инструменты (insurance derivatives): свопы, фьючерсы, форварды, опционы и пр.

− «условный капитал» (contingent capital structures). Под условным капиталом понимается предварительная договоренность о предоставлении капитала в случае финансовых затруднений компании.

− страховые ценные бумаги (ILS, insurance linked securities): например облигации катастроф.

 

86. Информационные риски и методы управления ими.

Информационные риски — это опасность возникновения убытков или ущерба в результате применения компанией информационных технологий. Иными словами, IT-риски связаны с созданием, передачей, хранением и использованием информации с помощью электронных носителей и иных средств связи.

По мнению топ-менеджеров крупнейших мировых компаний информационные риски являются самыми опасными и актуальными.

На практике способы выявления IT-рисков мало чем отличаются от способов определения любых других рисков: составляются карты рисков, проводится сбор экспертных мнений и т. п.

В целях минимизации информационных рисков проводят информационный аудит –  проверка эффективности и безопасности реализации ИТ процессов по четким критериям.

Страхование информационных рисков. Страхуются так называемые информационные активы, где под активами подразумевается любая ценная информация: рабочая документация, списки клиентов, номера кредитных карт и т.п.

Существуют также количественные методики управления информационными рисками. Эти методы автоматизируют и ускоряют анализ, оптимизируют затраты – с помощью «оцифровки» всей доступной информации и математического аппарата. Можно выделить три основные количественные методики: CCTA Risk Analysis and Management Method (CRAMM), CORAS – methodology for model based risk assessment, Operationally Critical Threat, Asset and Vulnerability Evaluation (OCTAVE).

 

87. Риски террористического акта.

·      Взрывы государственных, промышленных, транспортных, военных объектов итд

·      Индивидуальный террор или политические убийства

·      Политические похищения

·      Захват учреждений, зданий, банков, посольств и т.д., сопровождающийся захватом заложников. Сегодня это одна из наиболее распространенных форм терроризма.

·      Захват самолетов, кораблей или других транспортных средств, сопровождающийся захватом заложников. Эта форма террористической деятельности получила широкое распространение в 1980-х.

·      Ограбление банков, ювелирных магазинов, частных лиц, взятие заложников с целью получения выкупа. Грабежи – вспомогательная форма террористической деятельности, обеспечивающая террористов финансовыми ресурсами.

·      Несмертельные ранения, избиения, издевательства. Эти формы террористического нападения преследуют цели психологического давления на жертву и одновременно являются формой так называемой «пропаганды действием».

·      Биологический терроризм. Например, рассылка писем со спорами сибирской язвы.

·      Использование отравляющих веществ и радиоактивных изотопов.

·      Кибертерроризм

Риск = Угроза * Уязвимость * Последствия

Риск = Р (атака произойдет)∙Р (возникнут убытки/атака произойдет) ∙  Е (Убытки/произойдет атака и будет нанесен вред).

Самыми опасными с точки зрения террористической угрозы в конце 2010 года названы Сомали, Пакистан, Ирак и Афганистан. Россия, передвинувшись с 15-го места, оказалась в этом году на 10

 

88. Принципы и методы управления рисками террористического акта.

Минимизация риска террористического акта заключается в усилении мер безопасности (стимулировать руководство опасных производств и устроителей массовых мероприятий снижать степень подверженности застрахованных объектов террористическим актам), Поэтому логично будет рассмотреть другой метод управления рисками - возмещение потерь.

Существует 3 подхода к определению роли государства в страховании риска теракта:

1)   Государство обеспечивает компенсацию ущерба   (Израиль, Северная Ирландия. Причина – хронические  террористические акты существенной тяжести)

2)   Государство делит страховой риск с частным сектором  (США – TRIA (26.11.2002 г.), TRIEA (31.12.2005 г.)). Риск низкий, убытки катастрофические.

      3) Государство полагается на частный бизнес в покрытии ущерба  от террористических рисков:

•      Страховые пулы

•      Перестрахование

•      Гарантийные фонды

     Оценка риска террористического акта:

¢ Модель сценария террористической атаки

¢ Модель вероятности террористической угрозы

¢ Глобальная модель террористического риска

Ø Модели, использующие простые индикаторы

Ø Модели, основанные на событиях

ЛИБО ТАК:

Возможности для перестрахования террористического риска тоже ограничены. Можно констатировать тот факт, что российские страховщики находятся в сложном положении с точки зрения перестрахования за рубежом террористических рисков, поскольку Россия входит в группу государств с высокой степенью подверженности террористическим рискам, и поэтому цена на перестрахование неимоверно высока и продолжает расти.

Страховщики США и государство отреагировали на события 11 сентября 2001 года принятием в 2002 году "Акта по страхованию террористических рисков", который обеспечивает федеральную поддержку для покрытия потерь страховщиков.

 

По нашему мнению, в России принятие подобного закона также кажется необходимым в перспективе, однако российским страховщикам, прежде всего членам РАТСП, уже сейчас важно на основе имеющегося опыта работы с террористическими рисками сосредоточить свои усилия на решении следующих задач:

- во-первых, необходимо совместными усилиями разработать комплексную систему оценки и управления рисками терроризма, а также прогнозирования вероятности совершения террористических актов. Для решения этой задачи нужна ежемесячная систематизация основных тенденций в проявлениях терроризма в России и в странах СНГ, включая акции террористов, закончившиеся неудачей, а также экспертизу и детальную оценку как самой угрозы, так и подверженность ей всего производственного процесса того или иного предприятия или зрелищно-массового мероприятия. Внутри этой системы важной составляющей было бы составление плана предупредительных мероприятий, содержащего оценку наиболее уязвимых мест как внутри производственных корпусов, здании, сооружений, так и вне их, а также меры по обеспечению необходимыми системами безопасности и средствами связи;

- во-вторых, нужно создавать собственные статистические базы данных и предпринимать усилия по расширению обмена информацией о деятельности трансграничных террористических групп на территории СНГ с целью произвести количественную оценку террористических рисков (их частоты и тяжести);

- в-третьих, необходимо централизованно привлекать к работе Российского антитеррористического страхового пула крупные российские коммерческие банки для их участия в программах коммерческого кредитования и покрытия возможных убытков страховщиками в результате наступления страхового случая.

Реализация вышеуказанных задач позволит российскому страховому сообществу, РАТСП и отдельным страховщикам разработать и применять более гибкую тарифную политику, а в конечном итоге в значительной степени минимизировать террористический риск и обеспечить надежную защиту населения России.

 

89. Страхование риска террористического акта.

После 11 сентября 2001 года многие государства из тех, что не имели национальной системы организации страховой защиты на случай терроризма, основанной прежде всего на участии в несении бремени имущественных потерь страховых организаций и их объединений - пулов (такие системы существовали ранее лишь в Великобритании и Испании), пересмотрели законодательные принципы общественной солидарности в покрытии убытков в результате терактов.

Закон о страховании риска терроризма, принятый в США в 2002 устанавливает особый порядок страхования риска терроризма и определяет формат участия государства в возмещении убытков - все американские страховые компании обязаны предлагать своим клиентам покрытие риска терроризма.

Одновременно, государство предоставляет страховым компаниям перестраховочную защиту - в случае террористического акта государство компенсирует страховщикам 90% выплат (только страховые компании, имеющие лицензию на проведение страховых операций на территории США). Выплаты со стороны государства производятся, если общая сумма ущерба, превышает 5 млн. долларов и убытки конкретной страховой компании по этому случаю превышают определенный процент от ее сбора премии. Поддержка со стороны государства также предоставляется при условии, что суммарные убытки страхового сообщества от терроризма в течение года не превысят 100 млрд. долларов.

РФ: В декабре 2001 года был создан Российский антитеррористический страховой пул (РАТСП), основной целью которого стало формирование национальной емкости для страхования и перестрахования риска терроризма, разработка консолидированной тарифной политики в области антитеррористического страхования и продвижение данной специфической услуги на страховых рынках России и стран СНГ. Действует на территории РФ и СНГ.

n Дата создания – 20 декабря 2001 г.

n Число участников – 40 страховых компаний

n Емкость -1,4 млрд. руб. (за 2006 г.)

n Максимальная доля участия в риске члена пула – 10% от величины собственных средств

n Тарифы по страхованию составляют 0,0125-0,2% в зависимости от отрасли.

ОДНАКО:

n Мощностей РАТСП недостаточно для покрытия крупных рисков

n Ограничены возможности перестрахования на международном рынке

n Пул страхует только имущественные интересы юридических и физических лиц.

Целесообразность страхования риска «терроризм» в Российской Федерации определяется следующими факторами:

Ø    стимулировать эксплуатантов опасных производств и устроителей массовых мероприятий снижать степень подверженности застрахованных объектов террористическим актам;

Ø    определить гарантированные размеры компенсации жертвам и пострадавшим в результате террористического акта;

Ø    определить порядок и источники компенсации ущерба экологии в результате террористического акта;

Ø    унифицировать порядок компенсации убытков в результате террористического акта.

 

90. Роль государства в организации страхования риска террористического акта.

 

91. Международный и отечественный опыт управления риском террористического акта.

Природа возникновения терактов отличается от естественных угроз. Сложность в своевременном обнаружении и идентификации риска, целей и масштабов нападения вызывают различные подходы к его управлению.

После событий 11 сентября 2001 года была разработана Американская модель террористического риска, состоящая из совокупности трех моделей.

- модель сценария террористической атаки создавалась с целью проектирования и внедрения специализированных сценариев террористических угроз. Она представляет, как себя поведут и что предпримут террористы в определенной ситуации, каков план их действий, какое оружие они будут применять, какие цели преследовать.   

-модель вероятности террористической угрозы обеспечивает всесторонний взгляд на риск террористических атак, определяя уровень опасности исходящий как от внутренних, так и от внешних угроз. В данной модели был внедрен метод определения масштабов нападения.

-глобальная модель террористического риска оценивает частоту нападений,  количество потерь и размеры нанесенного ущерба от терроризма в каждой из 228 стран во всем мире. Глобальная модель террористического риска выделяет три категории воздействия: микротерроризм (мелкомасштабные нападения), макротерроризм (крупномасштабные нападения) и полномасштабные нападения (многократные атаки с применением оружия массового поражения)

В РФ создана специальная организация, направленная на мониторинг террористических рисков.

В Российский Антитеррористический страховой пул (РАТСП) входят 20 крупнейших страховщиков. Емкость пула 1,4 млрд. руб

Риски перестраховываются среди членов пула. Пока его емкости хватает для принятия рисков в перестрахование, но в том случае, если емкости РАТСП будет недостаточно, уже имеются договоренности о перестраховании этих рисков на специализированных западных рынках. Максимальный лимит ответственности, принятый по одному договору, равен максимальной емкости пула. Фактически страховщиком выступает не пул, а член пула, который после заключения прямого договора страхования декларирует передачу риска в перестрахование остальным участникам пула на согласованных долях, пересматривающихся ежеквартально. Недостатки: (1) РАТСП страхует только имущественные интересы юридических и физических лиц; основа возмещения неприемлема для предпринимательских рисков (перерыв в производстве) и страхования ответственности. (1) Нет единых правил РАТСП страхования риска терроризма

 

92. Законы TRIA, TRIEA.

TRIA Terrorism Risk Insurance Act. Закон о страховании риска терроризма, принятый в США в 2002 году после известных террористических актов, произошедших 11 сентября 2001 года. Закон устанавливает особый порядок страхования риска терроризма и определяет формат участия государства в возмещении убытков.

Согласно TRIA, все американские страховые компании обязаны предлагать своим клиентам покрытие риска терроризма. Одновременно, государство предоставляет страховым компаниям перестраховочную защиту - в случае террористического акта государство компенсирует страховщикам 90% выплат. Право на такую поддержку получили только страховые компании, имеющие лицензию на проведение страховых операций на территории США. Выплаты со стороны государства производятся при условии, что общая сумма ущерба, нанесенного террористическим актом, превышает 5 млн. долларов и убытки конкретной страховой компании по этому случаю превышают определенный процент от ее сбора премии. Поддержка со стороны государства также предоставляется при условии, что суммарные убытки страхового сообщества от терроризма в течение года не превысят 100 млрд. долларов.

Первоначально TRIA носил временный характер и был создан для поддержания страховщиков. В 2005 Конгресс США продлил действие TRIA, дополнив его содержание,=> TRIEA (Extension Act). Страховые компании при этом обязали увеличить свою долю в возможных компенсациях ущерба, Т.е. страховая отрасль должна покрыть определенное количество потерь прежде, чем государственная помощь будет доступна. Сумма потерь повышается с $15 млрд в 2005 к $25 млрд в 2006. Различие между этой суммой и той, которую должны заплатить страховщики (франшизы) может быть возмещено от коммерческих держателей страхового полиса через дополнительный налог, чтобы не превысить 3 процента премии для страховых покрытий, которые подпадают под программу TRIEA.